#加密资产ETF十月关键对决 金曜日の日足は下落し、短期調整が強まる——取引戦略の整理

昨日の国際金価格の動きは非常に激しかった。4538.33で始まり、一時4550.19まで上昇した後、4300.58まで下落し、最終的に4325.22で引けて大きな陰線を残した。このローソク足は明確に示している：買い手の勢いはそれほど強くない。

ファンダメンタルズ面ではいくつかのシグナルに注目すべきだ。一つは、米国の11月中古住宅販売契約件数が前月比3.3%増、前年同月比2.6%増と、2023年2月以来の高水準を記録していること——これは住宅市場のセンチメントが回復しつつあることを示している。市場のリスク許容度が上昇しており、自然と金の安全資産としての魅力は低下している。二つ目は、CMEのFRB観測ツールによると、来年1月の金利維持確率は83.9%と高く、3月にはわずか45.4%の確率で0.25%の利下げが見込まれている。利下げ期待が後ずれしていることは、金価格の上昇にとって不利だ。さらに、世界最大の金ETFであるSPDR Gold Trustの保有量は最近の0.86トン増の1071.99トンとなっており、長期的な資産配分の需要は依然としてあるが、短期の投機資金が利益確定のために動いており、圧力が顕著になっている。

テクニカル面から見ると：金価格は短期サポートラインを割り20日移動平均線付近で下げ止まり、RSIは買われ過ぎゾーンから下落し、ピークのシグナルが強まっている。60日移動平均線を下抜けた後、平均線は下降トレンドを形成し、RSIは売られ過ぎの状態にある。これは日内に反発の可能性もあるが、全体的には下向きの流れが続くことを示している。144日移動平均線を突破して弱気を維持した後、平均線は交差して拡散し、売られ過ぎからの修復がどこまで進むかを見極める必要がある。下落の勢いはまだ完全には解放されていない。

日内の取引戦略：高値圏で売り、安値圏で買い

買い：
積極的な戦略——現値付近でエントリー
堅実な戦略——4310-4340の範囲で段階的にエントリー、ストップロスは4300に設定
ターゲットは4350-4380

売り：
積極的な戦略——4383付近でエントリー、ストップロスは3-5ポイント
ターゲットは4330-4310-4300-4280