เงินเฟ้อは、一定期間にわたり商品やサービスの価格が上昇する経済状態であり、別の見方をすれば、通貨の価値が下落していることを意味します。これにより、同じ金額の貨幣で購入できる量が減少します。例えば、Aさんが50バーツ持っているときにご飯を5皿買えたのに、今では価格が上昇したため2皿しか買えなくなる、これがเงินเฟ้อの実態です。
เงินเฟ้อは商品自体にだけ影響を与えるのではなく、価格変動を注視する投資家の投資判断にも影響します。インフレ率が上昇または下降すると、株式市場もそれに応じて反応します。
###誰がインフレの恩恵を受けるのか？
事業者、商人、柔軟な収入を持つ人々は価格変動に応じて価格を引き上げることができます。一方、給与所得者は物価上昇に伴う賃金増加が少なく、給与が増えても実質的なインフレ率には追いつかないことが多いです。
###一般的な原因3つ
1. 需要増加による供給不足 (Demand Pull Inflation) 消費者の購買意欲が高まる一方で商品供給が追いつかず、販売者は価格を引き上げます。
2. 生産コストの上昇 (Cost Push Inflation) 原材料や賃金などのコストが増加し、企業は価格を調整せざるを得なくなります。
3. 政府による大量の通貨発行 (Printing Money Inflation) 経済に過剰な資金が流入し、商品と比較して通貨が多すぎると、インフレが激化します。
###現在の世界におけるインフレの原因の例
COVID-19のパンデミック後、世界経済は急速に回復し、消費者は積極的に商品を購入し始めました(Revenge Spending)。しかし、工場は需要に追いつかず、生産が追いつかない状況に。さらに、コンテナや半導体の不足、天然ガスや原油、鉄鋼、銅の価格上昇もコスト増に拍車をかけています。
具体的な例として、2020年のロックダウン時に史上最低だった原油価格が、各国の経済再開に伴い史上最高値に達しました。
IMFの2024年1月のデータによると、世界経済は2024年に3.1%、2025年に3.2%の成長を見込んでいます。ただし、金融政策の引き締めや金融支援の縮小により、過去の平均よりも低い成長率となっています。
###一般市民への影響
生活費の上昇により購買力が低下し、商品やサービスの支出が減少します。給与が増えても、すでに上昇したコストに追いつかないことが多いです。
###事業者への影響
商品価格の上昇により売上は減少し、コストは増加します。多くの企業は新規雇用を控えたり、従業員を解雇したりすることもあります。
###国の経済への影響
購買量の減少により、新規投資も遅れ、国の生産能力も伸び悩みます。インフレが高まり実質金利がマイナスになると、国民はリスク資産への投資に走り、バブルや金融システムの不均衡を引き起こす可能性があります。
###日常品の価格変動
2021年から2024年までの価格変動の例は以下の通りです：
毎月、商務省は430品目の価格を収集し、**消費者物価指数 (CPI)**を算出します。CPIの前年比増加率がインフレ率の目標値となります。
2024年1月のCPIは110.3で、前年同月比0.3%増加しています(基準2020年=100)。また、一般的なインフレ率（YoY）は1.11%で、これは過去35ヶ月で最低水準です。エネルギーや生鮮食品の価格低下によるものです。
デフレはインフレの逆で、商品やサービスの価格が継続的に下落する状態です。需要の減少や通貨の循環不足により、企業は生産意欲を失い、経済は停滞します。
どちらも過度になると、経済成長や生活の質に悪影響を及ぼします。
現在の状況を見ると、多くの兆候がスタグフレーション—高インフレと景気後退の同時進行—を示しています。雇用回復も十分ではありません。
もしタイがこの状態に入れば、通貨の価値は下がり、消費者の購買意欲は減少し、企業は売上を伸ばせず、価格を下げて利益が減少し、事業縮小や解雇、倒産が増え、GDP成長も鈍化します。これは誰も望まない状況です。
現時点では、タイ経済は完全なスタグフレーションには至っていませんが、油断は禁物です。常に情報を追う必要があります。
(投資計画
低金利の預金金利に対抗して、株式や投資信託、不動産など高利回りの資産への投資を検討します。
)負債回避
収入のない借入は避け、支出計画を厳格にし、不必要な商品購入を控えます。
###安定資産の選択
金は価値を持ち、劣化しないため、良い選択肢です。
###情報収集
インフレは金融や生活に影響を与えるため、情報を追い、備えることが重要です。
###高金利預金口座
銀行の定期預金で高金利のものを選び、12ヶ月や36ヶ月の期間で預けると、普通預金よりも高い利息を得られます。
###不動産投資信託（REIT）
賃料はインフレに連動し、株価の変動に左右されにくいため、配当や価格差益を狙えます。ただし、詳細な調査は必要です。
###変動金利債券（Floating Rate Bond）
インフレに連動して金利が調整されるFloating Rate BondやInflation Linked Bondを選び、信用度の高いものを選択します。
###金
金はインフレと同じ方向に動き、価値の保存や長期的な投資に適しています。CFD取引では、実物を買わずに「上昇・下降両方の予想」が可能です。
###インフレに恩恵を受ける株式セクター
インフレが進行すると、次のセクターの株価が良好なリターンをもたらします。
銀行株：貸出金利の上昇により、金利差と利益が拡大します。
保険株：保険会社は保険料を債券に投資しており、インフレと金利上昇により投資収益も増加します。
食品株：需要は減少しないため、価格調整が可能で、価格交渉力もあります。
具体例として、PTT Public Company Limited（PTT PCL）は2022年前半に1兆6854億バーツの売上と644億バーツの純利益を記録し、前年同期比12.7%増加しました。これは、インフレによる原油価格の高騰によるものです。
インフレは、需要増と商品価格の上昇によって生じます。適度なインフレは経済にとって良いとされますが、過度になると###ハイパーインフレーション###となり、最終的にはデフレに陥ることもあります。
投資家は、インフレの恩恵を受ける株式（銀行、保険、エネルギー）や、金、変動金利債券、不動産などの資産に投資し、常に経済ニュースを追うことで、重要な動きに遅れずに対応することが求められます。
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インフレーションとは何ですか？なぜインフレーションが起こるのですか？そして、どのように備えるべきですか
เงินเฟ้อの意味と取引への影響
เงินเฟ้อは、一定期間にわたり商品やサービスの価格が上昇する経済状態であり、別の見方をすれば、通貨の価値が下落していることを意味します。これにより、同じ金額の貨幣で購入できる量が減少します。例えば、Aさんが50バーツ持っているときにご飯を5皿買えたのに、今では価格が上昇したため2皿しか買えなくなる、これがเงินเฟ้อの実態です。
เงินเฟ้อは商品自体にだけ影響を与えるのではなく、価格変動を注視する投資家の投資判断にも影響します。インフレ率が上昇または下降すると、株式市場もそれに応じて反応します。
###誰がインフレの恩恵を受けるのか？
事業者、商人、柔軟な収入を持つ人々は価格変動に応じて価格を引き上げることができます。一方、給与所得者は物価上昇に伴う賃金増加が少なく、給与が増えても実質的なインフレ率には追いつかないことが多いです。
インフレの原因はどこにあるのか
###一般的な原因3つ
1. 需要増加による供給不足 (Demand Pull Inflation)
消費者の購買意欲が高まる一方で商品供給が追いつかず、販売者は価格を引き上げます。
2. 生産コストの上昇 (Cost Push Inflation)
原材料や賃金などのコストが増加し、企業は価格を調整せざるを得なくなります。
3. 政府による大量の通貨発行 (Printing Money Inflation)
経済に過剰な資金が流入し、商品と比較して通貨が多すぎると、インフレが激化します。
###現在の世界におけるインフレの原因の例
COVID-19のパンデミック後、世界経済は急速に回復し、消費者は積極的に商品を購入し始めました(Revenge Spending)。しかし、工場は需要に追いつかず、生産が追いつかない状況に。さらに、コンテナや半導体の不足、天然ガスや原油、鉄鋼、銅の価格上昇もコスト増に拍車をかけています。
具体的な例として、2020年のロックダウン時に史上最低だった原油価格が、各国の経済再開に伴い史上最高値に達しました。
IMFの2024年1月のデータによると、世界経済は2024年に3.1%、2025年に3.2%の成長を見込んでいます。ただし、金融政策の引き締めや金融支援の縮小により、過去の平均よりも低い成長率となっています。
インフレは国民と国にどのような影響を与えるか
###一般市民への影響
生活費の上昇により購買力が低下し、商品やサービスの支出が減少します。給与が増えても、すでに上昇したコストに追いつかないことが多いです。
###事業者への影響
商品価格の上昇により売上は減少し、コストは増加します。多くの企業は新規雇用を控えたり、従業員を解雇したりすることもあります。
###国の経済への影響
購買量の減少により、新規投資も遅れ、国の生産能力も伸び悩みます。インフレが高まり実質金利がマイナスになると、国民はリスク資産への投資に走り、バブルや金融システムの不均衡を引き起こす可能性があります。
###日常品の価格変動
2021年から2024年までの価格変動の例は以下の通りです：
インフレ率の測定と追跡方法
毎月、商務省は430品目の価格を収集し、**消費者物価指数 (CPI)**を算出します。CPIの前年比増加率がインフレ率の目標値となります。
2024年1月のCPIは110.3で、前年同月比0.3%増加しています(基準2020年=100)。また、一般的なインフレ率（YoY）は1.11%で、これは過去35ヶ月で最低水準です。エネルギーや生鮮食品の価格低下によるものです。
インフレとデフレの違いは何か
デフレはインフレの逆で、商品やサービスの価格が継続的に下落する状態です。需要の減少や通貨の循環不足により、企業は生産意欲を失い、経済は停滞します。
どちらも過度になると、経済成長や生活の質に悪影響を及ぼします。
スタグフレーションと現在の経済状況
現在の状況を見ると、多くの兆候がスタグフレーション—高インフレと景気後退の同時進行—を示しています。雇用回復も十分ではありません。
もしタイがこの状態に入れば、通貨の価値は下がり、消費者の購買意欲は減少し、企業は売上を伸ばせず、価格を下げて利益が減少し、事業縮小や解雇、倒産が増え、GDP成長も鈍化します。これは誰も望まない状況です。
現時点では、タイ経済は完全なスタグフレーションには至っていませんが、油断は禁物です。常に情報を追う必要があります。
インフレ対策：資金計画の立て方
(投資計画
低金利の預金金利に対抗して、株式や投資信託、不動産など高利回りの資産への投資を検討します。
)負債回避
収入のない借入は避け、支出計画を厳格にし、不必要な商品購入を控えます。
###安定資産の選択
金は価値を持ち、劣化しないため、良い選択肢です。
###情報収集
インフレは金融や生活に影響を与えるため、情報を追い、備えることが重要です。
インフレ時に有利な投資選択肢
###高金利預金口座
銀行の定期預金で高金利のものを選び、12ヶ月や36ヶ月の期間で預けると、普通預金よりも高い利息を得られます。
###不動産投資信託（REIT）
賃料はインフレに連動し、株価の変動に左右されにくいため、配当や価格差益を狙えます。ただし、詳細な調査は必要です。
###変動金利債券（Floating Rate Bond）
インフレに連動して金利が調整されるFloating Rate BondやInflation Linked Bondを選び、信用度の高いものを選択します。
###金
金はインフレと同じ方向に動き、価値の保存や長期的な投資に適しています。CFD取引では、実物を買わずに「上昇・下降両方の予想」が可能です。
###インフレに恩恵を受ける株式セクター
インフレが進行すると、次のセクターの株価が良好なリターンをもたらします。
銀行株：貸出金利の上昇により、金利差と利益が拡大します。
保険株：保険会社は保険料を債券に投資しており、インフレと金利上昇により投資収益も増加します。
食品株：需要は減少しないため、価格調整が可能で、価格交渉力もあります。
具体例として、PTT Public Company Limited（PTT PCL）は2022年前半に1兆6854億バーツの売上と644億バーツの純利益を記録し、前年同期比12.7%増加しました。これは、インフレによる原油価格の高騰によるものです。
まとめ：インフレとその対策
インフレは、需要増と商品価格の上昇によって生じます。適度なインフレは経済にとって良いとされますが、過度になると###ハイパーインフレーション###となり、最終的にはデフレに陥ることもあります。
投資家は、インフレの恩恵を受ける株式（銀行、保険、エネルギー）や、金、変動金利債券、不動産などの資産に投資し、常に経済ニュースを追うことで、重要な動きに遅れずに対応することが求められます。