多くのトレーダーはエントリー方法にだけ注目し、最も重要なポイント——退出方法を見落としがちです。損失を止めることも利益を確保することも、市場戦略によって本当に稼げるかどうかが決まります。

歴史上成功した投資家はこの道を熟知しています。取引は技術というよりもリスク管理の一部であり、その中核となるのが損切り設定です。

損切りを設定する際、実際には自分が許容できる最大損失額を定義していることになります。業界ではこれを初期リスクRと呼びます。面白いことに、十分な取引を重ねると、平均損失はしばしばRの約半分程度になることに気づきます。これは何を意味するのでしょうか？R値を十分に小さく設定すれば、ある取引で大きな利益を得るチャンスが生まれるのです。

しかし、ここにはバランスがあります。損切りを小さくしすぎると損失頻度が増え、戦略の勝率が下がる可能性もあります。実際の運用では、損切り位置は市場のノイズよりも上に設定すべきです。信頼できる方法は、過去のすべての利益取引の最大逆行偏差を逆算し、それを基準に損切りを設定することです。

一般的な損切り方法には、固定金額損切り、パーセンテージリトレースメント損切り、ボラティリティに基づく動的損切り、標準偏差を用いた損切り、移動平均線を用いた損切り、さらにはサポート・レジスタンスラインを利用した損切りなどがあります。各方法には長所と短所があり、自分の取引システムに合ったものを見つけることが重要です。

これらを理解すれば、あなたは本当に資産を積み上げる土台を手に入れることができるのです。