## グローバル資本の変革の時代の始まり人工知能への投資は重要な局面に差し掛かっています。市場アナリストの予測によると、今後24ヶ月間の支出は過去10年間の投資額を上回る見込みです。これは投機的なバブルではなく、専門家が「第四次産業革命」と呼ぶものの具体的な始まりです。過去の技術革新の波とは異なり、資本は具体的なインフラに向けられています：クラウド移行、国家規模のAI強化プロジェクト、高度な半導体製造、エンタープライズソフトウェアの近代化などです。マクロ経済データもこの傾向を裏付けています。最近の米国経済成長の63%はAI関連投資に起因しています。この支出がなければ、米国経済ははるかに弱い状態になっていたでしょう。ガートナーの調査によると、2026年までにAIのインフラ、ソフトウェア、ハードウェア、サービスを含む世界全体の支出は2兆ドルに達すると見込まれています。## 真の勝者を見極める歴史的な窓公開の注目はNVIDIA、Microsoft、Amazon、Googleなどの巨大企業に集中していますが、AIの舞台裏にはより重要な機会が潜んでいます。サイバーセキュリティ企業のCrowdStrikeやPalo Altoは、サイバー脅威が増加する中で繁栄しつつあります。VertivやAkamaiのようなインフラ供給者は、目立たないながらも、世界中のデータセンターの電力供給や冷却において重要な役割を果たしています。エンタープライズソフトウェアの分野は目立ちませんが、未来のAI主導経済の土台となる重要な基盤です。この第2、第3、第4世代のAIブームの恩恵を受ける企業は、平均を超える潜在的リターンを提供します。NVIDIAのGPU製造におけるリーダーシップはAI計算のパラダイムを定義し、Teslaの自動運転とロボティクスの進歩は統合システムと連携しています。Palantirの戦略的なソフトウェアへの移行は、市場の長期的な変革を見極める能力を証明しています。## 地政学的競争と半導体の支配米国と中国は、計算能力、新世代半導体、AI主導の分野への投資を大幅に加速させています。この戦略的競争は、インフラメーカーやエンタープライズクラスのプラットフォームの重要性を浮き彫りにしています。最近の12月、トランプ大統領はNVIDIAに対し、中国の選定された顧客にH200チップ（技術進歩で2位）を配布する許可を出し、米国政府機関向けの割当も確保して国家の利益を守っています。TSMC、ASML、Intelなどの企業が戦略的地位を維持する半導体サプライチェーンは、AIの世界的拡大にとって重要なボトルネックです。チップメーカーやソフトウェア企業は代替ではなく、世界的なAI採用のペースを決定づける補完的な存在です。## CrowdStrike：新しい経済秩序を守るCrowdStrikeは、AIとサイバーセキュリティの融合の主要な恩恵を受ける企業の一つです。推定資産額は1500億ドルに上り、新たな脅威に対抗するために高度なセキュリティ運用センターを求める組織が増えています。同社のAgentWorksを支えるCharlotte AIプラットフォームは、競争力を強化しています。OnumやPangeaの戦略的買収、Falcon Flexのスケーラビリティ、Charlotte AIのFedRAMP High認証取得により、CrowdStrikeは公共部門や国際市場での大規模な拡大に向けて準備を整えています。12月1日時点で、Outperformの格付けとともに、12ヶ月の目標株価は600ドルと維持されており、現在の株価は509.16ドルです。## Palantir：専門ソフトからAIエンタープライズの柱へPalantirの軌跡は、真の世代的勝者を見極める方法を示しています。最初は1株10ドル程度で上場し、多くは政府契約に依存する企業と見なしていました。しかし、より詳細な分析は、戦略的な変化を伴うエンタープライズ分野への静かな進化を明らかにし、ウォール街もその評価に完全には反映していませんでした。2023年7月、Outperformの格付けと25ドルの目標株価でカバレッジが開始されました。これは、以前の16.15ドルより50%以上高い水準です。PalantirのAI能力の継続的な進展に伴い、目標株価は引き上げられ続けています。現在、株価は約180ドルで取引されており、成長の論拠を完全に裏付けており、市場がより広範な変革を認識する前に、早期にトレンドを捉えることの重要性を示す例となっています。## まだ始まりに過ぎない革命の段階最も経験豊富なアナリストによると、我々はAI革命の1996年にまだいる段階であり、1999年ではありません。これは、市場のセンチメントは揺れることがあっても、根底にある推進力は堅固であることを意味します。採用の曲線はまだ初期段階にあり、何十億ドルものインフラが世界中で構築・展開される必要があります。テクノロジー大手に逆張りする投資家の中には、この経済的変革の本質的な規模を認識できずにいる者もいます。
AIの指数関数的成長：新しい経済サイクルで投資が本格的に繁栄し始めるとき
グローバル資本の変革の時代の始まり
人工知能への投資は重要な局面に差し掛かっています。市場アナリストの予測によると、今後24ヶ月間の支出は過去10年間の投資額を上回る見込みです。これは投機的なバブルではなく、専門家が「第四次産業革命」と呼ぶものの具体的な始まりです。過去の技術革新の波とは異なり、資本は具体的なインフラに向けられています：クラウド移行、国家規模のAI強化プロジェクト、高度な半導体製造、エンタープライズソフトウェアの近代化などです。
マクロ経済データもこの傾向を裏付けています。最近の米国経済成長の63%はAI関連投資に起因しています。この支出がなければ、米国経済ははるかに弱い状態になっていたでしょう。ガートナーの調査によると、2026年までにAIのインフラ、ソフトウェア、ハードウェア、サービスを含む世界全体の支出は2兆ドルに達すると見込まれています。
真の勝者を見極める歴史的な窓
公開の注目はNVIDIA、Microsoft、Amazon、Googleなどの巨大企業に集中していますが、AIの舞台裏にはより重要な機会が潜んでいます。サイバーセキュリティ企業のCrowdStrikeやPalo Altoは、サイバー脅威が増加する中で繁栄しつつあります。VertivやAkamaiのようなインフラ供給者は、目立たないながらも、世界中のデータセンターの電力供給や冷却において重要な役割を果たしています。エンタープライズソフトウェアの分野は目立ちませんが、未来のAI主導経済の土台となる重要な基盤です。
この第2、第3、第4世代のAIブームの恩恵を受ける企業は、平均を超える潜在的リターンを提供します。NVIDIAのGPU製造におけるリーダーシップはAI計算のパラダイムを定義し、Teslaの自動運転とロボティクスの進歩は統合システムと連携しています。Palantirの戦略的なソフトウェアへの移行は、市場の長期的な変革を見極める能力を証明しています。
地政学的競争と半導体の支配
米国と中国は、計算能力、新世代半導体、AI主導の分野への投資を大幅に加速させています。この戦略的競争は、インフラメーカーやエンタープライズクラスのプラットフォームの重要性を浮き彫りにしています。最近の12月、トランプ大統領はNVIDIAに対し、中国の選定された顧客にH200チップ（技術進歩で2位）を配布する許可を出し、米国政府機関向けの割当も確保して国家の利益を守っています。
TSMC、ASML、Intelなどの企業が戦略的地位を維持する半導体サプライチェーンは、AIの世界的拡大にとって重要なボトルネックです。チップメーカーやソフトウェア企業は代替ではなく、世界的なAI採用のペースを決定づける補完的な存在です。
CrowdStrike：新しい経済秩序を守る
CrowdStrikeは、AIとサイバーセキュリティの融合の主要な恩恵を受ける企業の一つです。推定資産額は1500億ドルに上り、新たな脅威に対抗するために高度なセキュリティ運用センターを求める組織が増えています。同社のAgentWorksを支えるCharlotte AIプラットフォームは、競争力を強化しています。
OnumやPangeaの戦略的買収、Falcon Flexのスケーラビリティ、Charlotte AIのFedRAMP High認証取得により、CrowdStrikeは公共部門や国際市場での大規模な拡大に向けて準備を整えています。12月1日時点で、Outperformの格付けとともに、12ヶ月の目標株価は600ドルと維持されており、現在の株価は509.16ドルです。
Palantir：専門ソフトからAIエンタープライズの柱へ
Palantirの軌跡は、真の世代的勝者を見極める方法を示しています。最初は1株10ドル程度で上場し、多くは政府契約に依存する企業と見なしていました。しかし、より詳細な分析は、戦略的な変化を伴うエンタープライズ分野への静かな進化を明らかにし、ウォール街もその評価に完全には反映していませんでした。
2023年7月、Outperformの格付けと25ドルの目標株価でカバレッジが開始されました。これは、以前の16.15ドルより50%以上高い水準です。PalantirのAI能力の継続的な進展に伴い、目標株価は引き上げられ続けています。現在、株価は約180ドルで取引されており、成長の論拠を完全に裏付けており、市場がより広範な変革を認識する前に、早期にトレンドを捉えることの重要性を示す例となっています。
まだ始まりに過ぎない革命の段階
最も経験豊富なアナリストによると、我々はAI革命の1996年にまだいる段階であり、1999年ではありません。これは、市場のセンチメントは揺れることがあっても、根底にある推進力は堅固であることを意味します。採用の曲線はまだ初期段階にあり、何十億ドルものインフラが世界中で構築・展開される必要があります。テクノロジー大手に逆張りする投資家の中には、この経済的変革の本質的な規模を認識できずにいる者もいます。