#欧美关税风波冲击市场 BTC跌破9.3万，ETH失守3230，加密市场多空绞杀升级，抄底还是观望？

2026年1月19日、暗号資産市場は緊迫した瞬間を迎えました！ビットコイン（BTC）は短期的に9.3万ドルの節目を割り込み、イーサリアム（ETH）も3%以上の下落を記録、全ネットワークの強制清算量が急増し、パニック感が拡大しています。この調整は上昇トレンドの中の一時的な喘ぎなのか、それとも新たな調整局面なのか？
テクニカル面の警告：二大通貨とも調整サイン
テクニカルチャートを見ると、BTCとETHは短期的に調整局面に入り、複数の重要指標が警告を発しており、警戒が必要です。
1. ビットコイン（BTC）：日足で弱気に転じ、デッドクロスリスクに注意日足レベルで、BTCはEMA20（92673.25ドル）を明確に割り込み、Supertrend指標も空転。これは短期的な買いエネルギーが尽きたことを意味し、調整局面が正式に始まりました。RSIは59.83を示し、中立域にありますが、下落傾向にあり、上昇エネルギーは明らかに不足しています。さらに重要なのは、MACDにデッドクロスの兆候が見られ、これが確定すると価格の下落速度が加速する可能性が高いです。複数時間足の共振を見ると、1時間足は明確な下落トレンドを示し、短期移動平均線に沿って下落、反発も乏しく、92000ドル付近の攻防は白熱しています。これを割り込むと、次のターゲットは91000ドルに直結しそうです。また、週足ではトップ背離のリスクもあり、長い上ヒゲのパターンは10万ドルの壁の圧力の大きさを示唆しており、短期的に一気に突破するのは難しく、高値でのレンジ維持が濃厚です。
2. イーサリアム（ETH）：緑柱が長くなり、サポートラインが危ういETHのテクニカルはBTCよりも弱く、日足でEMA20（3256.8ドル）を割り込み、Supertrendも空転。RSIは52.3で、中立よりやや弱気の状態、上昇エネルギー不足です。MACDの緑柱は長くなり続け、デッドクロスの兆候も顕著です。ゼロライン付近のサポートが非常に重要で、これを割ると調整幅がさらに拡大する可能性があります。ボリンジャーバンドを見ると、価格はミドルライン下に下落し、バンドの収縮も見られ、市場の震荡がさらに激化する兆しです。下限の3180ドル付近が短期の重要なサポートとなり、これを割ると、次は3150ドルへの下落が予想されます。1時間足も反発が乏しく、3200ドルのサポートを何度も試しており、これを維持できなければ、短期的な市場心理はさらに悪化する可能性があります。
悪材料の共振：マクロ+規制の二重圧力、市場のセンチメント低下今回の暗号資産市場の調整は孤立した出来事ではなく、マクロ経済と市場心理の共振の結果です。特に注目すべき三つのネガティブ要因：
1. マクロ環境の変化：米連邦準備制度理事会（FRB）の人事変動により、市場の利下げ期待が大きく後退し、米国債利回りの上昇とドル高を招いています。この背景の中、リスク資産全体が圧力を受け、ビットコインやイーサリアムは高リスク資産の代表として、連動して下落しやすくなっています。さらに、米欧の関税戦争が長引き、世界の株式市場の変動も激化、暗号市場のセンチメントをさらに悪化させています。
2. 資金のセンチメント悪化：24時間以内に全ネットワークの爆破量が増加し、空売り比率も上昇、恐怖感が高まっています。過去の動きから、高レバレッジ資金の集中清算は連鎖反応を引き起こしやすく、重要なサポートを割ると雪崩式の売りが発生する可能性があります。現在、市場の資金逃避の兆候が明らかであり、短期的なセンチメントの回復は難しい状況です。
3. 規制の不確実性：米国の「明確な法案」の推進は注目されていますが、今年中に成立するかは不透明です。規制の分裂は、機関投資家の資金流入ペースに直接影響し、新たな資金の流入が乏しいため、市場はこれまでの上昇トレンドを維持しにくく、短期的には調整・レンジ相場が続く見込みです。
抄底か見送りか？
この二つの操作が、現在の調整局面に最も安全に対処する方法です。盲目的に底を狙うことやパニック的に損切りすることは避け、短期の変動と中長期のトレンドを踏まえ、二つの戦略を提案します。リスク許容度に応じて参考にしてください。
1. 短期取引（イン・デイ/4時間足）：軽めのポジションでリスク管理を徹底短期トレーダーには、「軽いポジションでの取引」を推奨し、高レバレッジは避けるべきです。
- BTC空売りチャンス：反発が94000-95000ドル付近で、RSIが60を超えずMACDがデッドクロスを示した場合、軽めの空売りを仕掛け、ストップロスは95500ドル（高値付近）に設定、ターゲットは92000-91000ドル。
- BTC買いチャンス：価格が91900ドルで安定し、RSIが50以上に回復した場合、小さなポジションで買いを試み、ストップロスは91000ドル以下に設定、ターゲットは93500-94000ドル。
- ETH空売りチャンス：反発が3270-3300ドル付近で、RSIが55を超えずMACDのデッドクロスが形成された場合、軽めに空売り、ストップロスは3340ドル以上、ターゲットは3200-3180ドル。
- ETH買いチャンス：価格が3190ドルで安定し、RSIが50以上に回復した場合、小さなポジションで買い、ストップロスは3150ドル、ターゲットは3260-3280ドル。
2. 中長期戦略（日足/週足）：忍耐強く待ち、安定を確認してから動く中長期投資家にとって、最も重要な戦略は「安定待ち」です。早期のエントリーは避けるべきです。
- BTC：90000ドルの重要なサポートに注目し、ここで安定すれば段階的に買い増し、ストップロスは88000ドル以下に設定、ターゲットは98000-100000ドル。90000ドルを割る場合は、様子見を優先し、より明確な安定シグナルを待ちます。
- ETH：3150-3180ドルの重要サポートを注視し、安定したら段階的に買い増し、ストップロスは3100ドル、ターゲットは3350-3400ドル。割り込む場合は撤退し、リスクを回避します。リスク管理の最重要ラインは、いずれの場合もポジションを30%以内に抑えることです。米国株、ドル指数、ETF資金の動きに注意し、マクロ情勢が悪化したら即座に戦略を調整してください。
今後の展望：レンジ継続か調整か？この二つの信号次第
短期的には、BTCはおおよそ91000-95000ドルのレンジ内での動きが続き、ETHは3190-3300ドルの範囲での攻防となる見込みです。
市場の方向性は、次の二つの重要なシグナルにかかっています：
一つは、マクロ情勢の改善の有無です。米連邦準備制度の利下げ期待が再燃し、米株が安定すれば、資金は暗号市場に流入しやすくなり、BTCは再び98000-100000ドルを目指す可能性があります。ETHも3350-3400ドルに挑戦するかもしれません。もう一つは、重要なサポートラインを守れるかどうかです。もしBTCが90000ドルを割り込み、ETHが3150ドルを下回ると、深い調整に入り、BTCは88000-85000ドル、ETHは3100-3050ドルまで下落する可能性があります。
最後に注意喚起：現在、市場は買いと売りの攻防が激しく、変動リスクも非常に高いです。いかなる操作もリスク管理を最優先にし、テクニカル指標やニュースの動きに応じて戦略を調整してください。安易な追い買いや損切りは避けましょう。