金融技術セクターは、消費者と機関が資金を管理する方法を引き続き変革しています。フィンテック自体はもはや新規性を持たなくなっていますが、継続的なデジタル変革は、現在の市場センチメントを超えて見ようとする投資家にとって魅力的な機会を提示しています。以下に、検討に値する3つの銘柄の詳細な分析を示します。## モバイルファーストの銀行機会：SoFi Technologiesデジタルバンキングの採用は、重要な転換点に達しています。米国銀行協会の最新データによると、2023年10月時点で、米国の銀行顧客の半数以上（54%）が主にモバイルアプリを使って口座を管理しています。もう一方はウェブベースの銀行を好み、わずか9%が実店舗の支店を訪れるだけです。この変化は、特に若年層の間で銀行行動の根本的な変化を示しており、彼らが年齢を重ねるにつれてこの傾向はさらに深まるでしょう。**SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI)**は、この変革に純粋に特化した企業です。従来の銀行がデジタルサービスを後付けしているのに対し、SoFiは最初からオンライン優先の機関として設計されました。その結果は明白で、顧客数は2019年初頭の704,000人から現在の1,260万人を超えるまで一貫して増加しており、連続四半期にわたる著しい拡大を見せています。しかし、この浸透率はまだ表面にすぎません。米国には約2億6,000万人のデジタルネイティブな成人がいますが、ほとんどのSoFi顧客はプラットフォームと2つ未満の製品関係を維持しています。クロスセルの機会は依然として大きいままです。## 市場の悲観論の中での収益成長：PayPal**PayPal (NASDAQ: PYPL)**ほど、ファンダメンタルズと評価の間にこれほど乖離が生じている企業は少ないです。2021年のピーク以降の株価下落は悲観的な見方を生み出し、投資家は暗号通貨の代替手段、従来の銀行やフィンテック競合からの競争激化、決済ネットワークの成熟を脅威と見なしています。しかし、実情はそうではありません。PayPalは、2023年には再び売上高記録を更新し、333億ドルに達し、収益性も2021年の水準に近づいています。同社は世界のオンライン決済市場の約50%を占めており、市場シェアは競争圧力にもかかわらず驚くほど堅調に推移しています。アナリストのコンセンサスは、今後も成長軌道を維持すると予測しており、2028年までに売上高は$41 十億ドルに達し、純利益は58億ドルに変換される見込みです。今年の予想一株当たり利益（EPS）が5.79ドル未満であることを考えると、株価はコンセンサスの目標価格より24%低い水準で取引されています。投資コミュニティが現在の評価と将来の予測を調整した場合、上昇余地は大きくなるでしょう。## AIを活用した信用評価：Upstart Holdings信用スコアリングは、破壊の余地がある断片化された市場です。従来のプレイヤーであるEquifaxやTransUnionは段階的な技術改善を行っていますが、**Upstart (NASDAQ: UPST)**は、現代におけるゼロからの信用ソリューションの姿を示しています。2012年にGoogleの元幹部デイブ・ジルーアード、コンピュータ科学者のポール・グー、起業家のアンナ・カウンセルマンによって設立されたUpstartは、人工知能アルゴリズムを用いて借り手の信用度を再評価します。このプラットフォームは、デフォルトの増加なしに43%多くのローン承認を実現し、測定可能な成果を出しています。承認の90%以上は完全に自動化されており、融資エコシステム全体の摩擦とコストを削減しています。この効率性により、銀行や信用組合を含む100以上の機関貸し手を惹きつけています。株価は2020年のIPO以降変動していますが、これはプラットフォームが設計通りに機能している証拠です。2024年中頃に経済の逆風が現れた際には、アルゴリズムが適切に警告を発し、承認を減らして不確実性の期間中に貸し手を保護しました。最近の業績改善は、ビジネスモデルの妥当性を裏付けています。2024年の最初の3四半期で、処理された総ローン額は2倍以上に増加し、コンバージョン率も15.3%から21.2%に改善しました。市場参加者がUpstartのビジネスが転換点に達したと認識するにつれ、評価の見直しがより現実的になる可能性が高まっています。## 結論これらの3つのフィンテック銘柄は、金融技術の進化に対する異なる視点を示しています。銀行インフラの変革、決済市場の堅調さ、または従来の金融に適用される人工知能を通じて、それぞれがアウトパフォームのための明確な触媒を提供しています。
デジタルバンキング革命を活用する3つのフィンテック株
金融技術セクターは、消費者と機関が資金を管理する方法を引き続き変革しています。フィンテック自体はもはや新規性を持たなくなっていますが、継続的なデジタル変革は、現在の市場センチメントを超えて見ようとする投資家にとって魅力的な機会を提示しています。以下に、検討に値する3つの銘柄の詳細な分析を示します。
モバイルファーストの銀行機会：SoFi Technologies
デジタルバンキングの採用は、重要な転換点に達しています。米国銀行協会の最新データによると、2023年10月時点で、米国の銀行顧客の半数以上（54%）が主にモバイルアプリを使って口座を管理しています。もう一方はウェブベースの銀行を好み、わずか9%が実店舗の支店を訪れるだけです。この変化は、特に若年層の間で銀行行動の根本的な変化を示しており、彼らが年齢を重ねるにつれてこの傾向はさらに深まるでしょう。
**SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI)**は、この変革に純粋に特化した企業です。従来の銀行がデジタルサービスを後付けしているのに対し、SoFiは最初からオンライン優先の機関として設計されました。その結果は明白で、顧客数は2019年初頭の704,000人から現在の1,260万人を超えるまで一貫して増加しており、連続四半期にわたる著しい拡大を見せています。
しかし、この浸透率はまだ表面にすぎません。米国には約2億6,000万人のデジタルネイティブな成人がいますが、ほとんどのSoFi顧客はプラットフォームと2つ未満の製品関係を維持しています。クロスセルの機会は依然として大きいままです。
市場の悲観論の中での収益成長：PayPal
**PayPal (NASDAQ: PYPL)**ほど、ファンダメンタルズと評価の間にこれほど乖離が生じている企業は少ないです。2021年のピーク以降の株価下落は悲観的な見方を生み出し、投資家は暗号通貨の代替手段、従来の銀行やフィンテック競合からの競争激化、決済ネットワークの成熟を脅威と見なしています。
しかし、実情はそうではありません。PayPalは、2023年には再び売上高記録を更新し、333億ドルに達し、収益性も2021年の水準に近づいています。同社は世界のオンライン決済市場の約50%を占めており、市場シェアは競争圧力にもかかわらず驚くほど堅調に推移しています。
アナリストのコンセンサスは、今後も成長軌道を維持すると予測しており、2028年までに売上高は$41 十億ドルに達し、純利益は58億ドルに変換される見込みです。今年の予想一株当たり利益（EPS）が5.79ドル未満であることを考えると、株価はコンセンサスの目標価格より24%低い水準で取引されています。投資コミュニティが現在の評価と将来の予測を調整した場合、上昇余地は大きくなるでしょう。
AIを活用した信用評価：Upstart Holdings
信用スコアリングは、破壊の余地がある断片化された市場です。従来のプレイヤーであるEquifaxやTransUnionは段階的な技術改善を行っていますが、**Upstart (NASDAQ: UPST)**は、現代におけるゼロからの信用ソリューションの姿を示しています。
2012年にGoogleの元幹部デイブ・ジルーアード、コンピュータ科学者のポール・グー、起業家のアンナ・カウンセルマンによって設立されたUpstartは、人工知能アルゴリズムを用いて借り手の信用度を再評価します。このプラットフォームは、デフォルトの増加なしに43%多くのローン承認を実現し、測定可能な成果を出しています。承認の90%以上は完全に自動化されており、融資エコシステム全体の摩擦とコストを削減しています。この効率性により、銀行や信用組合を含む100以上の機関貸し手を惹きつけています。
株価は2020年のIPO以降変動していますが、これはプラットフォームが設計通りに機能している証拠です。2024年中頃に経済の逆風が現れた際には、アルゴリズムが適切に警告を発し、承認を減らして不確実性の期間中に貸し手を保護しました。
最近の業績改善は、ビジネスモデルの妥当性を裏付けています。2024年の最初の3四半期で、処理された総ローン額は2倍以上に増加し、コンバージョン率も15.3%から21.2%に改善しました。市場参加者がUpstartのビジネスが転換点に達したと認識するにつれ、評価の見直しがより現実的になる可能性が高まっています。
結論
これらの3つのフィンテック銘柄は、金融技術の進化に対する異なる視点を示しています。銀行インフラの変革、決済市場の堅調さ、または従来の金融に適用される人工知能を通じて、それぞれがアウトパフォームのための明確な触媒を提供しています。