AI支払いの暗闘：Googleは60社の盟友を引き連れ、Stripeは独自の道を切り開く著者：動察 Beating出典：転載：火星财经文 | 林晚晚お金はすでにコードの中に住んでいる。半年前、AI支払いはまだプレゼン資料のPPTに過ぎなかった。今やAIは「レジ」に変わりつつある。今ChatGPTを開き、商品を検索すると、青い「Buy」ボタンが表示される。住所を入力し、支払い、発送。全てページ遷移や別のウェブサイトを開くことなく完結する。先週、Googleも追随し、検索とGeminiにEtsyやWayfairの商品を連携させ、対話内で直接決済できるようになった。MicrosoftのCopilotもショッピング決済機能を同期リリースした。Metaのザッカーバーグは、全面的にAI代理ビジネスに舵を切ると発表した。しかし、より闇の戦いのビジネスストーリーも静かに進行している。AI支払いの通行料争いは、2025年秋の二大AI支払い陣営から始まる。9月16日、Googleは60社以上を招集し、「AIエージェント支払い協定」を発表した。名簿には伝統的金融の老舗が並ぶ：Mastercard、PayPal、American Expressに加え、テック界の盟友も数社。同月29日、StripeはOpenAIと共同で「Agentic Commerce Protocol（ACP）」と呼ばれる新たな協定を発表した。Stripeはまた、Microsoft Copilot、Anthropic、PerplexityなどのAI企業とACPを基盤とした代理ビジネスソリューションのテストを進めていると宣言した。全てAIネイティブのプレイヤーだ。この二つのリストはほとんど交差しない。CoinbaseはGoogleのAP2エコシステムにも登場し、Stripeの長期パートナーでもある。この二つの陣営が争うのは、平凡に見えても価値が万億円規模の問題、「AIが人類の代わりにお金を使うとき、どの管からお金が流れるのか？」だ。あなたはこれが遠い話だと思うかもしれない。しかし、考えてみてほしい。今、ChatGPTに航空券の予約を任せ、AIアシスタントに商品を比べさせ、エージェントにオフィス用品の自動調達をさせている。これらのシナリオは肉眼で見えるほど現実に近づいている。すべての取引には、あなたのポケットから商家へお金を運ぶ管が必要だ。その管を誰が作り、誰が通行料を徴収するのか。これがこの戦争の本質だ。円卓会議の変革：12ヶ月の物語この物語は一つの食事会から始まる。2024年夏、Stripeはサンフランシスコ本社で、当時の米国財務副長官Wally Adeyemoを迎え、フィンテックの円卓会議を開催した。支払い会社の経営者たちが集まり、話し合った。その中で、これまで一度も顔を合わせたことのなかった二人がいた：StripeのCEO Patrick Collisonと、若きZach Abramsだ。Abramsは出自がかなりしっかりしている。彼と相棒のSean Yuは連続起業家で、2013年に最初の会社Evenly（P2P送金サービス、米国版Venmoに類似）を売却し、Square（現Block）に買収された。その後、AbramsはCoinbaseで消費者向けプロダクト責任者を務め、Brexのチーフプロダクトオフィサーも経験した。YuはDoorDashやAirbnbでエンジニアを務めた。2022年、二人は再びチームを組み、Bridgeを創業。企業向けのステーブルコイン決済を支援している。顧客にはCoinbaseやSpaceXも含まれる。その日の円卓会議のテーマは広範だったが、Abramsは後に振り返って、「90%以上の時間をステーブルコインについて話していた」と語る。彼は唯一のステーブルコイン企業の代表だった。それ以前、BridgeはStripeの顧客を追いかけており、自社技術をStripeの支払いシステムに組み込みたかった。しかし、その会議の後、状況は一変した。CollisonはAbramsとの面会を頻繁に設定し、協力ではなく買収を話し始めた。2024年10月、StripeはBridgeを11億ドルで買収すると発表した。Bridgeは2024年3月に4000万ドルのAラウンド資金調達を完了し、評価額は2億ドルだった。買収価格は評価額の5.5倍、収益倍率で見れば100倍を超える可能性もある。投資後の感想として、Sequoiaは「BridgeはInstagram、YouTube、PayPal、WhatsAppの仲間入りをし、買収後に本来の潜在能力を発揮する企業になると信じている」と述べた。2025年2月、取引は正式に完了。Bridgeの60人のチームはStripeのサンフランシスコ本社に移り、二週間ごとの新入社員研修に参加した。これが第一歩だ。その後の展開は非常に速かった。2025年5月、Stripeはステーブルコイン金融口座をリリースし、101か国の企業が直接ステーブルコイン残高を保有し、世界中でステーブルコインを使った送金・決済が可能になった。同月、ChatGPTにショッピング推奨機能が追加され、ユーザーは対話内で商品検索や比較を行い、商家のサイトにジャンプして注文できるようになった。6月、Wallet企業Privyを買収。Privyのやることはシンプルだ：どんなアプリにもデジタルウォレットを内蔵でき、ユーザーは追加の暗号通貨ウォレットアプリをダウンロードせずにオンチェーン決済を完了できる。すでに7500万以上のアカウントが利用している。Patrick Collisonはツイートでこう述べた。「お金はどこかに住まなければならない。Privyは世界最高のプログラム可能な金庫を作っている。」Money has to reside somewhere, and Privy builds the world's best programmable vaults.9月、暗号投資大手Paradigmと共同で、支払い専用の新しいブロックチェーンTempoを立ち上げた。Paradigmの共同創業者Matt Huang（Stripeの取締役も兼任）が率いる。Tempo設計チームには、OpenAI、Anthropic、Deutsche Bank、Visa、Shopify、Standard Chartered、ブラジル最大のデジタルバンクNubank、DoorDash、Revolut、韓国のEC大手Coupangなど、支払い業界のスター選手が名を連ねる。StripeのCEO Patrick Collisonは、「Tempoは秒間数万件の取引処理、サブ秒の確認、1取引あたりの手数料は0.1セント未満、取引手数料はドルのステーブルコインで計算され、極端な変動性のあるネイティブトークンを持つ必要はない」と述べた。同月、StripeとOpenAIは正式にACP協定を発表し、ChatGPTのインスタントチェックアウト機能も同時リリースされた。ユーザーは対話内で推奨された商品をワンクリックで注文・支払いでき、ページ遷移やカード入力は不要だ。最初に対応したのはEtsyの出品者、次いでShopifyの100万以上の商店も追随。10月、Tempoは5億ドルのシードラウンド資金調達を完了。GreenoaksとThrive Capitalがリードし、Sequoia、Ribbit Capital、SV Angelも参加。評価額は50億ドルに達した。設立わずか2ヶ月足らずのブロックチェーンプロジェクトが50億ドルの評価を得た。StripeとParadigmはこのラウンドには関与していない。12月、Tempoはパブリックベータを開始。UBS、Mastercard、ヨーロッパの後払い決済大手Klarnaがパートナーに加わった。BridgeのZach Abramsも同時に発表、米国に国家銀行信託免許（trust charter）を申請し、2025年7月施行のステーブルコイン規制法案「GENIUS Act」の要件を満たす。これらの出来事をつなげてみると、11億ドルで発行能力を買収、ステーブルコイン金融口座の構築、ウォレット企業の買収、専用ブロックチェーンの立ち上げ、銀行免許の申請といった一連の動きが見えてくる。発行からチェーン構築、ウォレット作成、協定締結、免許取得まで、Stripeはすべて自前で行っている。一方、Googleは60社以上の連合、オープンな協定、コードリポジトリを持つだけ。Googleは何でも持っているが、自前のブロックチェーンやステーブルコイン、ウォレットは持っていない。連合は人々が会議を重ねて作るものだ。Stripeは一人の決裁者がすぐに実行できるシステムを作っている。AP2をリリースした月、Tempoはすでにテスト段階に入っていた。勝者は誰でも、Circleは確実に勝つこの戦争には、Stripeよりも賢いキャラクターがいる。それは立場を取らず、戦わず、ほとんど口を開かない。しかし、誰が勝っても確実に勝つ。そのキャラクターの名はCircle。CircleはUSDCというステーブルコインを発行しており、現在世界で最も規制準拠度の高いデジタルドルだ。もう一つの会社Tetherが発行するUSDTは規模が大きいが、準備金の十分さや監査の信頼性については長年議論が続いている。個人投資家は気にしないかもしれないが、AIの世界では毎日何十万もの自動取引が行われており、それぞれが監査に耐える必要がある。信頼できる規制準拠のステーブルコインにしか、AI取引の基盤は築けない。Circleはどうか？ニューヨーク証券取引所に上場し、米証券取引委員会（SEC）が帳簿を監査し、四半期ごとに財務報告を公開している。保有資産は米国債や現金で、世界中から見える。こうして、面白い状況が見えてくる。Stripeのステーブルコイン金融口座はUSDCをサポートし、OpenAIもStripeを通じてUSDCを使う。Googleの陣営ではCoinbaseもUSDCを扱う。二つの陣営は激しく争うが、「入口」を争っている。AIがお金を使う界面とプロトコルを誰がコントロールするかだ。しかし、入口が誰の手にあっても、最終的にはお金はステーブルコインに換えられ、チェーン上を流れる。そして、規制された安定した市場では、USDCがほぼ唯一の選択肢となる。入口を争う二つの陣営と、決済量を握るCircle。データを見てみよう。2024年、世界のステーブルコイン送金総額は15.6兆ドルに達した。これは何の数字か？Visaの年間取引総額とほぼ同じだ。設立わずか10年足らずのこの仕組みは、Visaが60年かけて築いたネットワークに追いついた。そして、AI取引は始まったばかりだ。調査会社Edgar Dunn & Co.は、2030年までにAI駆動の取引が1.7兆ドルに達すると予測している。この1.7兆ドルのすべてが、ステーブルコインという管を通る可能性が高い。米国財務長官Scott Bessentは2025年6月の上院公聴会で、「ステーブルコインの時価総額が2兆ドルに達するのは『非常に合理的な予測』だ」と述べた。Patrick Collisonも言う：「米国の銀行預金の平均金利は0.40%しかなく、4兆ドルの預金はほぼゼロ金利だ。こうした消費者に不親切な状況は『敗者の戦略』だ。若者は早晩、より高い利回りのステーブルコインに資金を移すだろう。」彼の言うとおり、これはトレンドだ。そしてCircleは、そのトレンドの中心にいる。エピローグ最後に、視点を少し引いてみよう。このAI支払いの標準争いは、一見すると二つのビジネス陣営の奪い合いだが、その裏に映し出されているのは、より深い問題だ。AIが経済活動に自律的に参加し始めたとき、私たち人間のために設計した金融システムは十分なのか？Patrick Collisonは、ある未来を見ている。その未来では、AIエージェントが経済活動の主要な参加者となる。価格比較、調達、支払い、決済、すべて人間のボタン操作なしに行われる。これは効率の極致であり、リスクの境界線でもある。Googleと伝統的金融の連合は、別の未来を見ている。AIは人間の既存の金融インフラに嫁ぎ、既存の規制ルールに従い、信頼の枠組みの中で動くべきだと。二つの未来、二つの論理、二つの陣営。しかし、どちらの未来が訪れようとも、確かなことが一つある。AIがお金を使うとき、そのお金はチェーン上を流れ、決済には安定コインが必要だ。だからCircleは引き続き勝ち続ける。StripeとGoogleは戦い続ける。規制は追いかけ続ける。商人は接続し続ける。消費者は自分の資金がどの管から流れているのか気づかないまま。やがて、AIがあなたの買った商品に問題が生じたとき、誰も、AIも、誰も、返金すべき相手を知らないことに気づく。その日、すべての人が、今日誰も答えられなかった疑問を突然思い出すだろう。しかし、その日には、管は修理され、通行料も徴収され始めている。歴史はいつもこうだ。まず乗車し、その後に切符を買う。ただし、今回は車の速度があまりにも速すぎる。
AI支払いの裏戦争：Googleは60の盟友と共に、Stripeは自ら道を築いた
AI支払いの暗闘：Googleは60社の盟友を引き連れ、Stripeは独自の道を切り開く
著者：動察 Beating
出典：
転載：火星财经
文 | 林晚晚
お金はすでにコードの中に住んでいる。
半年前、AI支払いはまだプレゼン資料のPPTに過ぎなかった。今やAIは「レジ」に変わりつつある。
今ChatGPTを開き、商品を検索すると、青い「Buy」ボタンが表示される。住所を入力し、支払い、発送。全てページ遷移や別のウェブサイトを開くことなく完結する。
先週、Googleも追随し、検索とGeminiにEtsyやWayfairの商品を連携させ、対話内で直接決済できるようになった。MicrosoftのCopilotもショッピング決済機能を同期リリースした。Metaのザッカーバーグは、全面的にAI代理ビジネスに舵を切ると発表した。
しかし、より闇の戦いのビジネスストーリーも静かに進行している。AI支払いの通行料争いは、2025年秋の二大AI支払い陣営から始まる。
9月16日、Googleは60社以上を招集し、「AIエージェント支払い協定」を発表した。
名簿には伝統的金融の老舗が並ぶ：Mastercard、PayPal、American Expressに加え、テック界の盟友も数社。
同月29日、StripeはOpenAIと共同で「Agentic Commerce Protocol（ACP）」と呼ばれる新たな協定を発表した。Stripeはまた、Microsoft Copilot、Anthropic、PerplexityなどのAI企業とACPを基盤とした代理ビジネスソリューションのテストを進めていると宣言した。全てAIネイティブのプレイヤーだ。
この二つのリストはほとんど交差しない。CoinbaseはGoogleのAP2エコシステムにも登場し、Stripeの長期パートナーでもある。
この二つの陣営が争うのは、平凡に見えても価値が万億円規模の問題、「AIが人類の代わりにお金を使うとき、どの管からお金が流れるのか？」だ。
あなたはこれが遠い話だと思うかもしれない。しかし、考えてみてほしい。今、ChatGPTに航空券の予約を任せ、AIアシスタントに商品を比べさせ、エージェントにオフィス用品の自動調達をさせている。これらのシナリオは肉眼で見えるほど現実に近づいている。すべての取引には、あなたのポケットから商家へお金を運ぶ管が必要だ。
その管を誰が作り、誰が通行料を徴収するのか。
これがこの戦争の本質だ。
円卓会議の変革：12ヶ月の物語
この物語は一つの食事会から始まる。
2024年夏、Stripeはサンフランシスコ本社で、当時の米国財務副長官Wally Adeyemoを迎え、フィンテックの円卓会議を開催した。
支払い会社の経営者たちが集まり、話し合った。その中で、これまで一度も顔を合わせたことのなかった二人がいた：StripeのCEO Patrick Collisonと、若きZach Abramsだ。
Abramsは出自がかなりしっかりしている。彼と相棒のSean Yuは連続起業家で、2013年に最初の会社Evenly（P2P送金サービス、米国版Venmoに類似）を売却し、Square（現Block）に買収された。
その後、AbramsはCoinbaseで消費者向けプロダクト責任者を務め、Brexのチーフプロダクトオフィサーも経験した。YuはDoorDashやAirbnbでエンジニアを務めた。2022年、二人は再びチームを組み、Bridgeを創業。企業向けのステーブルコイン決済を支援している。顧客にはCoinbaseやSpaceXも含まれる。
その日の円卓会議のテーマは広範だったが、Abramsは後に振り返って、「90%以上の時間をステーブルコインについて話していた」と語る。彼は唯一のステーブルコイン企業の代表だった。
それ以前、BridgeはStripeの顧客を追いかけており、自社技術をStripeの支払いシステムに組み込みたかった。しかし、その会議の後、状況は一変した。CollisonはAbramsとの面会を頻繁に設定し、協力ではなく買収を話し始めた。
2024年10月、StripeはBridgeを11億ドルで買収すると発表した。Bridgeは2024年3月に4000万ドルのAラウンド資金調達を完了し、評価額は2億ドルだった。
買収価格は評価額の5.5倍、収益倍率で見れば100倍を超える可能性もある。投資後の感想として、Sequoiaは「BridgeはInstagram、YouTube、PayPal、WhatsAppの仲間入りをし、買収後に本来の潜在能力を発揮する企業になると信じている」と述べた。
2025年2月、取引は正式に完了。Bridgeの60人のチームはStripeのサンフランシスコ本社に移り、二週間ごとの新入社員研修に参加した。
これが第一歩だ。
その後の展開は非常に速かった。2025年5月、Stripeはステーブルコイン金融口座をリリースし、101か国の企業が直接ステーブルコイン残高を保有し、世界中でステーブルコインを使った送金・決済が可能になった。
同月、ChatGPTにショッピング推奨機能が追加され、ユーザーは対話内で商品検索や比較を行い、商家のサイトにジャンプして注文できるようになった。
6月、Wallet企業Privyを買収。
Privyのやることはシンプルだ：どんなアプリにもデジタルウォレットを内蔵でき、ユーザーは追加の暗号通貨ウォレットアプリをダウンロードせずにオンチェーン決済を完了できる。すでに7500万以上のアカウントが利用している。
Patrick Collisonはツイートでこう述べた。「お金はどこかに住まなければならない。Privyは世界最高のプログラム可能な金庫を作っている。」Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.
9月、暗号投資大手Paradigmと共同で、支払い専用の新しいブロックチェーンTempoを立ち上げた。Paradigmの共同創業者Matt Huang（Stripeの取締役も兼任）が率いる。
Tempo設計チームには、OpenAI、Anthropic、Deutsche Bank、Visa、Shopify、Standard Chartered、ブラジル最大のデジタルバンクNubank、DoorDash、Revolut、韓国のEC大手Coupangなど、支払い業界のスター選手が名を連ねる。
StripeのCEO Patrick Collisonは、「Tempoは秒間数万件の取引処理、サブ秒の確認、1取引あたりの手数料は0.1セント未満、取引手数料はドルのステーブルコインで計算され、極端な変動性のあるネイティブトークンを持つ必要はない」と述べた。
同月、StripeとOpenAIは正式にACP協定を発表し、ChatGPTのインスタントチェックアウト機能も同時リリースされた。ユーザーは対話内で推奨された商品をワンクリックで注文・支払いでき、ページ遷移やカード入力は不要だ。
最初に対応したのはEtsyの出品者、次いでShopifyの100万以上の商店も追随。
10月、Tempoは5億ドルのシードラウンド資金調達を完了。GreenoaksとThrive Capitalがリードし、Sequoia、Ribbit Capital、SV Angelも参加。評価額は50億ドルに達した。設立わずか2ヶ月足らずのブロックチェーンプロジェクトが50億ドルの評価を得た。StripeとParadigmはこのラウンドには関与していない。
12月、Tempoはパブリックベータを開始。UBS、Mastercard、ヨーロッパの後払い決済大手Klarnaがパートナーに加わった。
BridgeのZach Abramsも同時に発表、米国に国家銀行信託免許（trust charter）を申請し、2025年7月施行のステーブルコイン規制法案「GENIUS Act」の要件を満たす。
これらの出来事をつなげてみると、11億ドルで発行能力を買収、ステーブルコイン金融口座の構築、ウォレット企業の買収、専用ブロックチェーンの立ち上げ、銀行免許の申請といった一連の動きが見えてくる。
発行からチェーン構築、ウォレット作成、協定締結、免許取得まで、Stripeはすべて自前で行っている。
一方、Googleは60社以上の連合、オープンな協定、コードリポジトリを持つだけ。Googleは何でも持っているが、自前のブロックチェーンやステーブルコイン、ウォレットは持っていない。
連合は人々が会議を重ねて作るものだ。Stripeは一人の決裁者がすぐに実行できるシステムを作っている。
AP2をリリースした月、Tempoはすでにテスト段階に入っていた。
勝者は誰でも、Circleは確実に勝つ
この戦争には、Stripeよりも賢いキャラクターがいる。
それは立場を取らず、戦わず、ほとんど口を開かない。しかし、誰が勝っても確実に勝つ。
そのキャラクターの名はCircle。
CircleはUSDCというステーブルコインを発行しており、現在世界で最も規制準拠度の高いデジタルドルだ。
もう一つの会社Tetherが発行するUSDTは規模が大きいが、準備金の十分さや監査の信頼性については長年議論が続いている。個人投資家は気にしないかもしれないが、AIの世界では毎日何十万もの自動取引が行われており、それぞれが監査に耐える必要がある。信頼できる規制準拠のステーブルコインにしか、AI取引の基盤は築けない。
Circleはどうか？ニューヨーク証券取引所に上場し、米証券取引委員会（SEC）が帳簿を監査し、四半期ごとに財務報告を公開している。保有資産は米国債や現金で、世界中から見える。
こうして、面白い状況が見えてくる。Stripeのステーブルコイン金融口座はUSDCをサポートし、OpenAIもStripeを通じてUSDCを使う。Googleの陣営ではCoinbaseもUSDCを扱う。
二つの陣営は激しく争うが、「入口」を争っている。AIがお金を使う界面とプロトコルを誰がコントロールするかだ。しかし、入口が誰の手にあっても、最終的にはお金はステーブルコインに換えられ、チェーン上を流れる。そして、規制された安定した市場では、USDCがほぼ唯一の選択肢となる。
入口を争う二つの陣営と、決済量を握るCircle。
データを見てみよう。2024年、世界のステーブルコイン送金総額は15.6兆ドルに達した。これは何の数字か？Visaの年間取引総額とほぼ同じだ。
設立わずか10年足らずのこの仕組みは、Visaが60年かけて築いたネットワークに追いついた。
そして、AI取引は始まったばかりだ。調査会社Edgar Dunn & Co.は、2030年までにAI駆動の取引が1.7兆ドルに達すると予測している。この1.7兆ドルのすべてが、ステーブルコインという管を通る可能性が高い。
米国財務長官Scott Bessentは2025年6月の上院公聴会で、「ステーブルコインの時価総額が2兆ドルに達するのは『非常に合理的な予測』だ」と述べた。
Patrick Collisonも言う：「米国の銀行預金の平均金利は0.40%しかなく、4兆ドルの預金はほぼゼロ金利だ。こうした消費者に不親切な状況は『敗者の戦略』だ。若者は早晩、より高い利回りのステーブルコインに資金を移すだろう。」
彼の言うとおり、これはトレンドだ。そしてCircleは、そのトレンドの中心にいる。
エピローグ
最後に、視点を少し引いてみよう。
このAI支払いの標準争いは、一見すると二つのビジネス陣営の奪い合いだが、その裏に映し出されているのは、より深い問題だ。AIが経済活動に自律的に参加し始めたとき、私たち人間のために設計した金融システムは十分なのか？
Patrick Collisonは、ある未来を見ている。その未来では、AIエージェントが経済活動の主要な参加者となる。価格比較、調達、支払い、決済、すべて人間のボタン操作なしに行われる。これは効率の極致であり、リスクの境界線でもある。
Googleと伝統的金融の連合は、別の未来を見ている。AIは人間の既存の金融インフラに嫁ぎ、既存の規制ルールに従い、信頼の枠組みの中で動くべきだと。
二つの未来、二つの論理、二つの陣営。
しかし、どちらの未来が訪れようとも、確かなことが一つある。AIがお金を使うとき、そのお金はチェーン上を流れ、決済には安定コインが必要だ。
だからCircleは引き続き勝ち続ける。StripeとGoogleは戦い続ける。規制は追いかけ続ける。商人は接続し続ける。消費者は自分の資金がどの管から流れているのか気づかないまま。
やがて、AIがあなたの買った商品に問題が生じたとき、誰も、AIも、誰も、返金すべき相手を知らないことに気づく。
その日、すべての人が、今日誰も答えられなかった疑問を突然思い出すだろう。
しかし、その日には、管は修理され、通行料も徴収され始めている。
歴史はいつもこうだ。まず乗車し、その後に切符を買う。
ただし、今回は車の速度があまりにも速すぎる。