震荡延续中的结构选择：ビットコインのレンジ相場とHYPEの波動チャンス | 特別分析

こんにちは、皆さんの古くからの友人、Odaily特邀の市場分析師Codyです。今日は正月七日目、春節の休暇もほぼ終わりに近づいています。

市場の動きから見ると、今週の相場は前回の記事で分析した状態と似ており、ペースは遅く、主にレンジ相場であり、明確な方向性の変動は見られません。

ビットコインは過去一週間、主に65,500ドルから70,000ドルの範囲内で推移し、全体の価格構造はレンジ整理を維持しています。上値の明確な突破もなく、下値も一時的に売り圧力が強まる兆候は見られません。

このような背景のもと、今週はトレンドの方向性を急いで判断するのではなく、レンジ内の構造変化を観察することがより適切です。

まさにこの「主流資産のペースが鈍化している」段階で、相対的に独立した構造を持つ銘柄に目を向けることができます。

そこで今週の記事では、新たに仮想通貨の分析対象としてHYPEを導入し、一度の短期実践結果を踏まえ、日足の構造と波段の観点から、現在の位置と今後の取引チャンスを解説します。

取引週報の要点：

• 戦略実行（短期）の効果検証：戦略のルールに基づき、ビットコイン価格が予測した圧力帯に到達しなかったため、先週は短期取引を行いませんでした。

• 戦略実行（中期）の効果検証：ビットコインは先に定めた中期戦略に従い、89,000ドル（レバレッジ1倍）で建てたショートポジションを継続保有し、先週末までの収益は約24.01%、最大利益は約32.58%でした。

• 核心見解（短期）の検証：先週、ビットコインは65,500ドルから70,000ドルの間でレンジを形成しており、これまでの相場の動きと一致しています。

• HYPE：構造分析と短期取引のチャンス（詳細は図一参照）。

以下、相場予測、戦略実行、具体的な取引過程を詳しく振り返ります。

一、HYPEの構造解読と短期取引の振り返り

HYPE日足チャート

図一

1、日足レベルの構造フレーム（図一参照）

HYPEは2026年1月21日に約20.46ドルで底打ちし、その後独立したレンジ上昇トレンドを開始しました。現在、価格は2025年9月高値（約59.48ドル）と2025年10月高値（約50.17ドル）を結ぶ長期下降トレンドラインを突破し、前期の弱気構造の転換の可能性を示唆しています。

日足の動きの構造は、以下のように大まかに区分できます（1月21日以降の動きに基づく）：

• Ⅰ浪（推進波）：1月21日（20.46ドル）から2月3日（38.41ドル）までの上昇波。

• Ⅰ浪の底予測シグナル：自主構築した量的モデル分析により、Ⅰ浪末端（1月21日前後）で以下の信号が同時に出現：

• 動能量化モデル：動能背離のシグナル。

• 感情量化モデル：底打ち警告（図中の白い横線）。

これらのシグナルの重なりにより、1月21日（20.46ドル）に重要な安値を形成したと予測されます。

• Ⅱ浪（調整波）：2月3日（38.41ドル）から現在まで、Ⅰ浪の修正局面。

• Ⅲ浪成立のための重要確認条件：

• Ⅲ浪の起点確認シグナル：

a、今後の価格が2月19日の安値27.73ドルを割らなければ、そのポイントはⅡ浪の終点、Ⅲ浪の開始点と認定。

b、価格が27.73ドルを割るも、1月21日の安値20.46ドルを上回る場合は、現状は単にⅡ浪の延長、もしくはⅢ浪未だ始まっていない可能性があり、次の底打ちシグナルを待つ必要があります。

• Ⅲ浪の終点確認シグナル：

Ⅲ浪の高値は必ずⅠ浪の高値38.41ドルを超える必要があります。明確に前高を突破した場合のみ、上昇トレンドの継続と認められます。そうでなければ、依然として幅広いレンジ内の反発や下落構造の一部とみなされます。

2、HYPEの短期操作（レバレッジ1倍の買い）

• エントリー判断：1時間足の最初の上昇トレンド後の調整局面と、動能量化モデルの動能線がゼロラインを突破し、最初のリトレースメントを迎えた局面、かつ価格が重要なサポートエリア上にある場合。

• 利確判断：価格が30.97ドル付近の短期的な技術的圧力帯に近づいたとき。

• 取引のまとめ：今回の操作は、時間足レベルの反発波を捉え、約4.71%の利益を得ることに成功。

二、ビットコインのレンジ相場継続（02.16～02.22）

1、短期取引戦略の振り返り

ビットコインは先週予測した重要圧力帯に到達せず、自主構築した動能量化モデルや価格差取引モデルもトップシグナルを発しなかったため、厳格に既定の短期戦略を実行し、先週は新規のポジションを持ちませんでした。

2、中期戦略の振り返り

中期戦略：計画通り、89,000ドル付近で建てた60%のショートポジションを維持し、先週末までの収益は24.01%。

3、先週の重要ポイント振り返り

圧力帯：72,000～74,500ドル

サポート帯：65,000ドル付近

三、ビットコインのテクニカル指標分析：多モデル・多次元の総合判断

市場の動きと連動し、筆者は自主構築した取引体系に基づき、多モデル・多次元の観点からビットコインの複数のテクニカル指標を深く分析しています。

1、（図二）に示すように、週足分析：

ビットコイン週足チャート（動能量化モデル＋感情量化モデル）

図二

• 動能量化モデル：技術指標は、動能線が下向きに同期し、負のエネルギー棒が4週連続拡大中。動能背離のシグナルは未だ出ていません。

動能量化モデルの示唆：価格下落指数：高

• 感情量化モデル：青色の感情線値は27、強度はゼロ；紫色の感情線値は10、強度もゼロ。ピーク値は0で、市場の過剰売りやパニック感は未だ出現していません。

感情量化モデルの示唆：底値サポート指数：中性

• 数字監視モデル：底値のデジタル監視信号は未出現。

数字監視モデルの示唆：底値シグナル未検出。先週のK線は約1.73%の小陰線を形成。全体として、価格は3週連続で「高値下げ、安値持ち上げ」の動きとなり、収束形態を形成しています。

これらのデータは、ビットコインの週足は弱気トレンドであり、下落の勢いは縮小していることを示し、下落の中継段階の可能性が高いと考えられます。

2、（図三）に示すように、日足分析：

ビットコイン日足チャート（動能量化モデル＋感情量化モデル）

図三

• 動能量化モデル：先週の相場は全体的に「狭いレンジの横ばい・震荡」局面。動能線はゼロライン下で「ゴールデンクロス」を形成し、その後上昇に転じ、正のエネルギー棒が徐々に拡大。

動能量化モデルの示唆：買い側の反発エネルギーは放出中。今後の量能変化に注目。

• 感情量化モデル：前段階で底打ち警告（白点）を出した後、感情線は上向きに転じている。現在、青色の感情線値は20、強度はゼロ；紫色の感情線値は22、強度もゼロ。両線はほぼ接近し、過剰売り圏から離れつつあります。

感情量化モデルの示唆：感情線が上向きに転じ、底打ち警告の有効性が市場で確認された。ただし、両線の接近状態は、中長期・短期の買い資金があまり活発でなく、反発の勢いは弱いことを示しています。

これらのデータは、日足の弱気トレンドは変わらず、短期的には過剰売りからの反発が継続していると考えられます。

四、今週の相場予測（02.23～03.01）

1、ビットコインの上昇中枢構築（2月6日安値後の動きに基づく）

4時間足チャート

図四

4時間足を操作周期とした場合：

• 中枢判定：4時間足から、現在「上昇中枢」構造を形成する可能性が高いと判断。上限抵抗帯は約72,300ドル、下限サポート帯は約65,100ドル。

• 主要推論と操作計画：

• ケース1（突破失敗）：今後の反発が中枢上限（約72,300ドル）を効果的に超えられなければ、中枢レンジのまま推移。操作としては：買いポジションは高値で一部減らす。

• ケース2（突破成功）：反発が中枢上限を確実に超えた場合、突破成功と認定。操作としては：上昇トレンド継続の可能性が高いため、買いポジションを一時的に保持し、利確シグナルを待つ。

• ケース3：反発後の調整で中枢下限（約65,100ドル）を割った場合、2月6日の安値のサポート効果を再度試すことになる。

2、今週の核心ポイント：中枢の上下限付近での買い売りの攻防に注目。戦略は「高値での減仓（買い）」と「リスクコントロール」を堅持。

3、主要圧力帯：

• 第一圧力帯：72,300～74,500ドル（2025年4月安値付近）

• 第二圧力帯：79,500～80,600ドル（B波の開始点付近）

4、主要サポート帯：

• 第一サポート：65,000ドル付近（過去のK線底型低点）

• 第二サポート：60,000～62,500ドル（2月6日安値付近）

• 第三サポート：57,400ドル（210週移動平均線付近）

五、今週の取引戦略（突発的なニュース除外）

1、 中期戦略：60%の空売りポジションを維持。反発が74,500ドルを確実に突破した場合は、ポジションを40%に縮小。

2、 短期戦略：30%のポジションを利用し、ストップロスを設定。サポート・圧力帯に基づき、「価格差」狙いの取引を行う（30分・60分足を操作周期とする）。

3、相場の中期方向は弱気トレンドのため、短期取引は「順張り・高値での空売り」を基本とし、市場の複雑な変化に対応するために、自作の取引モデルからのシグナルに基づき、A/Bの二つの短期戦略を用意。

• 方案A：価格が中枢上限（約72,300ドル）まで反発した場合

• エントリー：反発が圧力帯で阻まれたとき、モデルのトップシグナルと併せて15%の空売りを仕掛ける。

• リスク管理：初期ストップは75,500ドル上に設定。

• 利確：重要サポート付近でモデルシグナルと併せて段階的に利確。

• 方案B：価格が74,500ドル付近まで反発した場合

• 増し玉：阻止シグナルとモデルのトップシグナルを併用し、15%の空売りを追加。

• リスク管理：初期ストップは75,500ドル上に設定。

• 利確：下落しサポート付近で段階的に利確。

六、特別注意事項

1. エントリー時：直ちに初期ストップを設定。

2. 利益が1%に達したら：ストップをエントリーコストに移動（損益分岐点を確保）。

3. 利益が2%に達したら：ストップを利益1%の位置に移動。

4. 常に追跡：その後、価格がさらに1%利益を出すたびにストップも1%ずつ動かし、動的にリスクを管理し、利益を確定。

金融市場は刻一刻と変化します。すべての相場分析と取引戦略は、状況に応じて動的に調整すべきです。本稿の見解、分析モデル、操作戦略は、あくまで個人の技術分析に基づくものであり、投資の勧誘や推奨を意図したものではありません。投資にはリスクが伴います。慎重に判断してください。