なぜこれら2つの光学技術企業の株価は急騰しているのか？

光学技術企業の株式Lumentum Holdings（LITE +12.38%）とCoherent（COHR +7.87%）が今週月曜日に急騰しました。Lumentumは取引時間中に12％上昇し、Coherentは15％以上上昇しました。これらの2社に何が起きているのでしょうか？投資家は投資を検討すべきでしょうか？

今週月曜日の午前中、人工知能（AI）チップ製造大手のNvidiaは、両社にそれぞれ20億ドルの投資計画を発表しました。

Nvidiaは、Lumentumとの取引は高度な光学技術の革新を加速するための複数年の戦略的契約であり、同社の先進レーザー部品へのアクセス権を含むと述べています。これらはAI工場の拡大や、大規模AIネットワーク・データセンターのエネルギー効率と耐障害性の向上にとって重要ですと、プレスリリースで説明しています。

画像出典：Getty Images。

Nvidiaは、Coherentとの契約は、先進レーザーおよび光ネットワーキング製品の将来的なアクセスと容量権を伴う購入コミットメントであると述べています。Coherentが提供する光学インターコネクトと高度なパッケージ統合は、AIインフラの次の段階にとって基盤となるもので、超高帯域幅かつエネルギー効率の高い接続をAI工場全体で実現できるとしています。

Nvidiaが両社に投資している資金の大部分は、光学技術の高度な研究開発に充てられる予定です。これらの取引は、NvidiaがAIシステムを支えるエコシステム構築の一環です。

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NYSE: COHR

Coherent

本日の変動

(7.87%) $19.35

現在の価格

$265.15

主要データポイント

時価総額

460億ドル

本日の範囲

$251.31 - $265.77

52週範囲

$45.58 - $300.20

出来高

96K

平均出来高

5.7M

粗利益率

37.17%

両社のレーザーに供給不足

LumentumとCoherentは、先進的な帯域幅接続と超高速データ伝送を実現できるインジウムリン（InP）レーザーを製造しています。アナリストは、高度なレーザーシステムの需要と供給の間に大きな不均衡があると指摘しています。

調査会社TrendForceは、LumentumやCoherentが生産する光トランシーバの世界出荷台数が、昨年推定された2400万台の2.6倍に増加すると予測しています。レーザーの需要増加により、「レーザー光源の上流において大きなボトルネックが生じている」とレポートは述べており、Nvidiaがこれらの高度レーザーシステムの大部分を買い占めているとしています。

両光学株の株価は火曜日にやや下落しました。中東での戦争が激化し、市場全体が動揺したためです。S&P 500指数は午前遅くに2％下落しました。

拡大

NASDAQ: LITE

Lumentum

本日の変動

(12.38%) $80.44

現在の価格

$730.00

主要データポイント

時価総額

460億ドル

本日の範囲

$705.49 - $743.67

52週範囲

$45.65 - $783.80

出来高

144K

平均出来高

5M

粗利益率

30.62%

それでも、両株は今年に入って大きく上昇しています。Coherentは年初から54％上昇し、Lumentumは2026年の初めからほぼ倍増し、92％の上昇を見せています。Nvidiaが主に研究開発のために両社に資金を投入していることを考えると、すでに堅調な上昇を見せている今年の株価に関わらず、両株は投資価値が十分にあると言えるでしょう。