Negociações comerciais entre a China e os EUA e as expectativas de cortes de juros da Reserva Federal (FED) impulsionam em dobro: o índice Nasdaq continua sua série de vitórias, o mercado de criptomoedas apresenta uma retração geral.

As negociações econômicas e comerciais entre a China e os EUA ocorreram em Madrid, Espanha, onde as partes tiveram uma comunicação franca, profunda e construtiva sobre questões econômicas e comerciais como o TikTok, e chegaram a um consenso básico. Ao mesmo tempo, as expectativas do mercado em relação à redução da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED) continuam a aquecer, com uma redução de pelo menos 25 pontos de base sendo quase um evento certo.

Estes dois fatores favoráveis impulsionaram os futuros das ações dos EUA a subir durante as negociações da manhã de 16 de setembro, com o índice Nasdaq 100 a caminho de continuar sua sequência de vitórias para 10 dias de negociação.

01 Conversações económico-comerciais entre a China e os EUA: Acordo sobre o quadro de consenso, aliviando a tensão comercial

As partes da China e dos EUA realizaram conversações de comércio e economia de dois dias em Madrid, Espanha. Li Chenggang, representante de negociações de comércio internacional do Ministério do Comércio da China e vice-ministro, afirmou que ambas as partes estão a implementar ativamente o importante consenso das conversas entre os líderes dos dois países, tendo realizado uma comunicação franca, profunda e construtiva sobre questões econômicas e comerciais que interessam a ambos, como o TikTok, com base no respeito mútuo e na negociação igualitária.

Sobre a questão do TikTok, a parte chinesa deixou claro que é consistentemente contra a politicização, instrumentalização e militarização de questões tecnológicas e comerciais, e que nunca buscará alcançar qualquer acordo à custa de princípios, interesses empresariais e da justiça e equidade internacionais.

As partes alcançaram um consenso básico sobre a resolução adequada dos problemas relacionados ao TikTok de forma colaborativa, reduzindo os obstáculos aos investimentos e promovendo a cooperação econômica e comercial. O Secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Scott Pessenet, descreveu as discussões como "mútuo respeito, amplas e profundas".

Apesar de não ter sido alcançado um acordo comercial final, ambas as partes concordaram em realizar novas negociações comerciais aproximadamente um mês depois. Bessent e o Representante Comercial dos EUA, Jamison Greer, insinuaram que a trégua das tarifas poderia ser prolongada antes do prazo de novembro.

02 Política da Reserva Federal: Expectativa de redução das taxas de juros aumenta, mercado recebe boas notícias

O mercado espera um aumento contínuo nas expectativas de cortes nas taxas de juros pela A Reserva Federal (FED). Os investidores prevêem que um corte de pelo menos 25 pontos de base é quase um evento certo, e pode até haver uma pequena probabilidade de um corte significativo de 50 pontos de base.

Segundo previsões de mercado, até o final deste ano haverá uma redução total de 67 pontos de base, e até o final de janeiro do próximo ano, isso deverá atingir 81 pontos de base. Essa expectativa decorre principalmente da rápida deterioração dos dados do mercado de trabalho recentemente, que se tornou um fator chave para o aumento das expectativas de afrouxamento.

O chefe de pesquisa da Pepperstone, Chris Weston, afirmou: "Há uma crescente opinião de que a Reserva Federal está atrasada em relação à curva e precisa acelerar a urgência para que as taxas de juros atinjam um nível neutro. O peso do capital está cada vez mais próximo da posição de consenso, ou seja, a Reserva Federal não só cortará as taxas na reunião de setembro, mas também o fará em outubro, dezembro e, possivelmente, em janeiro."

O presidente dos Estados Unidos, Trump, também publicou nas redes sociais, apelando ao presidente da Reserva Federal, Powell, para implementar cortes "maiores" na taxa de juros de referência, e apontou os problemas do mercado imobiliário.

03 Reação do mercado: futuros das ações dos EUA sobem, Nasdaq apresenta um desempenho forte

Os futuros das ações americanas subiram na negociação da manhã de 16 de setembro, continuando os recordes históricos estabelecidos pelo índice Nasdaq Composite e pelo índice S&P 500 durante a noite. O Nasdaq 100 E-mini subiu 249 pontos, o S&P 500 E-mini subiu 57 pontos e o Dow Jones E-mini subiu 315 pontos.

O índice Nasdaq 100 pode estender sua sequência de vitórias para 10 dias de negociação, possivelmente superando o recorde de 9 dias de alta em novembro de 2023. O recorde mais longo de 19 dias consecutivos de vitórias remonta a maio de 1990.

O analista Adam Koblecy enfatizou o impacto positivo da redução das taxas de juros no mercado de ações: "A Reserva Federal (FED) está prestes a adicionar combustível de foguete à fogueira: desde 1980, quando a S&P 500 estava em máximas históricas, a redução das taxas de juros pela Reserva Federal (FED) resultou em 100% das vezes em máximas históricas mais altas após 12 meses. Sem mencionar que desta vez estamos no meio da revolução da inteligência artificial, e isso é apenas o segundo jogo."

As ações sensíveis à taxa de juros, incluindo as empresas do "Magnificent Seven", beneficiar-se-ão da postura política mais dovish da Reserva Federal. Cobesi destacou: "Apenas as sete empresas maravilhosas investem mais de 100 mil milhões de dólares por trimestre em despesas de capital."

04 Mercado de criptomoedas: correção geral, setor GameFi lidera quedas

Diferentemente do forte desempenho do mercado de ações tradicional, o mercado de criptomoedas apresentou recentemente uma tendência de correção. De acordo com os dados da SoSoValue, todos os setores do mercado de criptomoedas corrigiram por dois dias consecutivos.

O setor GameFi caiu novamente 4,41% nas últimas 24 horas, com ImmutableX (IMX), GALA e Four (FORM) a registarem quedas de 3,64%, 5,46% e 6,12%, respetivamente.

O Bitcoin (BTC) caiu 0,07%, oscilando em torno de 115.000 dólares. O Ethereum (ETH) caiu 1,93%, mantendo-se em cerca de 4.500 dólares.

Outros setores, o setor CeFi caiu 0,98% nas últimas 24 horas, o setor PayFi caiu 1,71%, o setor Layer1 caiu 1,99%, o setor DeFi caiu 2,47%, o setor Layer2 caiu 3,51% e o setor Meme caiu 3,77%.

05 Análise Técnica: Níveis Chave Decidem a Direção do Mercado

A tendência de alta na manhã de terça-feira apresenta um viés de alta a curto prazo, mas a dinâmica depende da decisão de taxa de juros do FOMC, das previsões e da conferência de imprensa do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell.

Índice Dow Jones:

Nível de resistência: pico histórico de 16 de setembro de 46.270, seguido de 46.500.

Níveis de suporte: 46.000, 45.500, e depois a média móvel exponencial de 50 dias (44.922).

O gráfico diário emitiu um sinal de preço em alta.

Índice Nasdaq 100：

Nível de resistência: o ponto alto histórico de 24.563 de 16 de setembro e 25.000.

Níveis de suporte: 24,500, 24,000 e média móvel exponencial de 50 dias (23,378).

O gráfico diário emitiu um sinal de preço de alta.

Índice S&P 500：

Níveis de resistência: ponto alto histórico de 6.679 em 16 de setembro, 6.750, seguido de 7.000.

Níveis de suporte: 6.500 e média móvel exponencial de 50 dias (6.405).

O gráfico diário emitiu um sinal de preço de alta.

06 Fatores de risco: dados de retalho e pressão inflacionária

Apesar do otimismo geral do mercado, os riscos de queda ainda estão presentes, especialmente considerando que a pressão inflacionária ainda é alta. Os comerciantes devem estar preparados para os dados de vendas no varejo dos Estados Unidos, que fornecerão uma visão sobre a economia dos EUA.

Os economistas preveem um crescimento de 0,3% em agosto em relação ao mês anterior, após um crescimento de 0,5% em julho. Leituras mais altas podem aliviar as preocupações sobre uma recessão, uma vez que o consumo privado representa cerca de 67% do PIB dos EUA.

Dados positivos podem aumentar a disposição para o risco, à medida que a A Reserva Federal (FED) se concentra mais em esfriar o mercado de trabalho na política monetária. Por outro lado, leituras mais baixas podem suscitar preocupações sobre uma recessão, podendo testar a disposição para o risco.

Mas como a Reserva Federal (FED) está atenta ao mercado de trabalho, a menos que haja uma queda acentuada, os dados de hoje são pouco prováveis de mudar a política.

07 Perspectiva de Mercado: Comércio e a Política da Reserva Federal (FED) como Chaves

Os negociantes devem prestar muita atenção a eventos-chave, incluindo o relatório de despesas do consumidor de hoje. No entanto, a decisão e as previsões sobre a taxa de juros da Reserva Federal (FED) na quarta-feira, bem como as negociações comerciais entre a China e os EUA, continuam a ser fatores cruciais.

A desescalada das tensões comerciais entre os EUA e a China e a redução das tarifas podem aliviar o risco de estagflação nos EUA. As tarifas dos EUA agravaram a pressão inflacionária e reprimiram os gastos dos consumidores. Reduzir as tarifas sobre os produtos chineses pode conter os custos de importação dos EUA, esfriar a inflação e potencialmente estimular os gastos dos consumidores.

A política de afrouxamento agressivo da Reserva Federal (FED) reduzirá o custo de empréstimos, aumentando os rendimentos e os preços das ações. As ações sensíveis às taxas de juros, incluindo as empresas dos "Sete Gigantes Deslumbrantes", beneficiar-se-ão da postura mais dovish da Reserva Federal (FED).

Conclusão

O avanço positivo nas negociações comerciais entre os EUA e a China, juntamente com as expectativas de cortes nas taxas de juros da Reserva Federal (FED), injetaram uma forte dinâmica no mercado de ações dos EUA. O índice Nasdaq 100 deve continuar sua sequência de vitórias e até mesmo estabelecer novos recordes.

No entanto, o mercado ainda enfrenta desafios de pressão inflacionária e incertezas na economia global. Os traders devem acompanhar de perto as decisões e previsões de taxa de juros da A Reserva Federal (FED) que serão divulgadas em breve, assim como os desenvolvimentos adicionais nas negociações comerciais entre a China e os EUA.

Num contexto de desempenho fraco do mercado de criptomoedas, a forte performance do mercado de ações tradicional destaca o otimismo dos investidores em relação à melhoria das relações comerciais entre a China e os Estados Unidos e ao afrouxamento da política monetária. Nos próximos dias, a direção do mercado dependerá dos resultados desses eventos-chave.