Aave (AAVE) Protocol: Kekuatan Pinjaman Terdesentralisasi di Ethereum

Protokol Aave adalah platform pinjaman dan peminjaman terdesentralisasi terkemuka di blockchain Ethereum, memberdayakan pengguna untuk mendapatkan bunga dari deposito dan mengakses pinjaman tanpa perantara, melalui sistem kontrak pintar inovatif dan tata kelola token AAVE.

Gambaran Umum Aave: Keuangan Terdesentralisasi yang Didefinisikan Ulang

Aave, diluncurkan pada tahun 2020 sebagai evolusi dari ETHLend, adalah protokol sumber terbuka yang memfasilitasi pinjaman dan peminjaman aset kripto secara peer-to-peer. Dengan memanfaatkan kontrak pintar, Aave memungkinkan pengguna untuk menyetor aset untuk hasil variabel atau stabil, sementara peminjam menggunakan jaminan untuk likuiditas instan. Dengan total nilai terkunci (TVL) lebih dari $10 miliar, Aave adalah batu penjuru dari ekosistem DeFi yang bernilai lebih dari (miliar+, menawarkan pinjaman kilat untuk arbitrase dan mekanisme likuidasi untuk stabilitas. Desain non-kustodial memastikan pengguna tetap mengendalikan aset mereka, sementara parameter risiko seperti rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) menjaga keamanan.

Cara Kerja Aave: Mekanisme Inti

Arsitektur Aave dibangun di atas tiga pilar:

• Pasokan dan Peminjaman Aset: Pengguna menyetor aset )misalnya, ETH, USDC$150 untuk mendapatkan APY (3-10%), menggunakan aset tersebut sebagai jaminan untuk pinjaman berbasis utilisasi.
• Pinjaman Kilat (Flash Loans): Pinjaman tanpa jaminan yang dibayar kembali dalam transaksi yang sama, mendukung 70% arbitrase DeFi.
• Manajemen Risiko: Over-kolateralisasi (150%+), faktor kesehatan, dan likuidasi mencegah default, dengan tata kelola yang menyesuaikan parameter melalui suara AAVE.

Protokol ini beroperasi di Ethereum, Polygon, Avalanche, dan lainnya, dengan aTokens mewakili aset yang disetor dan menghasilkan bunga secara real-time.

Token AAVE: Tata Kelola dan Utilitas

AAVE, dengan total pasokan 16 juta, adalah token tata kelola ekosistem:

• Tata Kelola: Pemegang token mempertaruhkan untuk mendapatkan kekuatan suara dalam proposal seperti perubahan tarif atau aset baru.
• Imbalan Staking: Menyimpan token untuk perlindungan Modul Keamanan dan mendapatkan APY 5-7%.
• Utilitas: Diskon biaya dan insentif likuidasi.

Model deflasi AAVE membakar biaya, meningkatkan kelangkaan token.

Fitur Utama dan Inovasi

• Suku Bara Stabil vs. Variabel: Meminjam dengan suku bunga tetap atau mengambang untuk fleksibilitas.
• Delegasi Kredit: Meminjamkan jaminan yang tidak terpakai tanpa mentransfer aset.
• GHO Stablecoin: Peminjaman terdesentralisasi untuk penerbitan stablecoin.
• Multi-Rantai: Lebih dari 10 jaringan untuk biaya rendah dan skalabilitas.

Aave V3 menambahkan eMode untuk aset terkait, meningkatkan LTV hingga 97%.

Prediksi Harga Aave 2025: Konsensus $500-$1.000

Prediksi harga Aave untuk 2025 menargetkan $500-$1.000. Changelly memprediksi $400-$500; CoinDCX $700. Faktor bullish: pertumbuhan TVL; risiko bearish: volatilitas yang menguji dukungan.

Bagi investor, cara membeli AAVE melalui platform yang patuh memastikan akses. Cara menjual AAVE dan mencairkan AAVE menawarkan likuiditas. Menjual AAVE untuk uang tunai dan mengonversi AAVE ke fiat memungkinkan konversi fiat.

Strategi Perdagangan: DeFi Longs

Jangka pendek: Memegang AAVE di atas (target $400, berhenti kerugian )(17%) risiko. Swing: Mengakumulasi saat harga turun, staking untuk 5-7% APY. Perhatikan $300 breakout; di bawah $250, keluar.

Secara ringkas, inovasi pinjaman protokol Aave dan tata kelola token AAVE menggerakkan masa depan DeFi, dengan potensi $500-$1.000 dalam ekosistem tahun 2025.