Analista alerta: estratégias com vega negativo são mais vantajosas em ambientes de baixa volatilidade

O analista Adam do 【币界】 publicou o boletim diário do mercado em 4 de julho, apontando que o sentimento geral do mercado é neutro, mas ligeiramente cauteloso. Os traders geralmente acreditam que o mercado atual está em uma fase de consolidação estreita, com a volatilidade implícita (IV) claramente em queda. A comunidade chegou a um consenso de que a estratégia de vega positiva tem um desempenho ruim, e que, no atual ambiente de baixa volatilidade, a estratégia de vega negativa oferece uma melhor relação custo-benefício. A estratégia de vega positiva refere-se à construção de um portfólio de opções com vega positivo para lucrar com a ascensão da volatilidade implícita, enquanto a estratégia de vega negativa é o oposto.