Tokenização de ações: a nova fronteira da inovação financeira
Recentemente, várias empresas de tecnologia financeira lançaram serviços de tokenização de ações, uma inovação que despertou ampla atenção no mercado. Vamos explorar a essência dos tokens de ações e seu impacto potencial.
Pioneiros na tokenização de ações
Uma conhecida empresa de tecnologia financeira lançou recentemente um serviço de tokens de ações no mercado europeu, oferecendo aos usuários europeus uma nova forma de negociar ações. Este serviço permite que os usuários comprem e vendam derivados que acompanham o preço das ações, cotados em dólares, e a empresa fará automaticamente a conversão para euros, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
mecanismo central
Custódia e mapeamento: estes Tokens são derivados que rastreiam preços, com o ativo subjacente custodiado por uma instituição licenciada nos Estados Unidos. A empresa é responsável pela emissão destes contratos e pela sua gravação na blockchain. Devido à sua natureza de derivados, os valores mobiliários correspondentes só podem ser custodiados na conta da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
Conformidade regulatória: este serviço é oferecido como um contrato derivado no âmbito da MiFID II (Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros II). A empresa possui licença MFT (Facilidade de Negociação Multilateral), em conformidade com os requisitos de licença da UE para empresas que oferecem serviços de negociação de derivados. Atualmente, este serviço está disponível apenas para a região da UE.
Horário de negociação e ações corporativas: os tokens de ações podem ser negociados cinco dias por semana, das 02:00 de segunda-feira até às 02:00 de sábado, hora da Europa Central/horário de verão. Para ações corporativas (como distribuições, dividendos, desdobramentos, etc.), a empresa irá executá-las em nome dos investidores, incluindo ajustes de posição, distribuição de caixa e processamento de dividendos.
Aplicações de blockchain: A emissão de tokens de ações utiliza a tecnologia blockchain, inicialmente baseada na blockchain Arbitrum, com planos futuros de migração para a blockchain Layer2 construída pela empresa.
Mercado de private equity: A empresa também alcançou pela primeira vez o acesso a ações privadas através da tecnologia blockchain, lançando para os usuários europeus algumas ações tokenizadas de empresas conhecidas que não estão listadas.
Uma solução mais aberta
Outra plataforma de negociação de criptomoedas lançou um design de token de ações que está mais próximo do ecossistema nativo das criptomoedas.
Custódia e mapeamento: um terceiro é responsável pela compra e custódia de ações reais ou ativos ETF, armazenados em uma instituição de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token é ancorado 1:1 ao ativo subjacente, e o processo de custódia é rigorosamente regulamentado. O Token é baseado na blockchain Solana, representando uma parte da propriedade das ações ou ETF subjacentes.
Conformidade regulatória: A empresa colabora ativamente com reguladores globais, implementando processos rigorosos de KYC e AML. Atualmente, está disponível apenas para clientes não americanos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália.
Tempo de negociação e ações da empresa: suporte para negociação 24/5, quebrando as limitações de tempo do tradicional mercado de ações dos EUA. Os detentores de tokens não têm direitos de acionistas tradicionais, mas os dividendos são distribuídos indiretamente através do mecanismo de ajuste do preço do token.
Aplicações de blockchain: atualmente baseado na blockchain Solana, com planos futuros de expansão para outras blockchains de alto desempenho. A primeira leva inclui 60 ações e ETFs americanos, que podem ser negociados em várias plataformas e protocolos DeFi.
Comparação de duas soluções
O primeiro é superior em termos de conformidade e cobertura de público mainstream, oferecendo ações não listadas; o segundo cobre mais regiões, suporta transações nativas em blockchain de criptomoeda e protocolos DeFi, estando mais próximo do ecossistema de criptomoedas.
Oportunidades de Empreendedorismo
Para as equipas de start-up, participar na emissão de novos ativos de token de ações pode enfrentar uma concorrência feroz. Mas ainda existem duas categorias de oportunidades:
Focar em nichos de mercado ou regiões que não são alcançados por corretoras tradicionais, mas que podem ser atingidos por criptomoedas.
Inovação de produtos financeiros, após a inclusão de tokens de ações no pool de ativos, oferece novos ativos derivados e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETF alavancados, etc., para criar uma vantagem competitiva diferenciada.
A tokenização de ações, como a nova fronteira da inovação financeira, está a remodelar a paisagem dos mercados financeiros tradicionais, oferecendo aos investidores opções mais diversificadas. No entanto, os participantes ainda precisam avaliar cuidadosamente os riscos e os desafios regulatórios envolvidos.
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· 6h atrás
Então você está ganhando forex em silêncio, certo?
Tokenização de ações: uma análise da vanguarda da inovação financeira e novos modelos de negociação
Tokenização de ações: a nova fronteira da inovação financeira
Recentemente, várias empresas de tecnologia financeira lançaram serviços de tokenização de ações, uma inovação que despertou ampla atenção no mercado. Vamos explorar a essência dos tokens de ações e seu impacto potencial.
Pioneiros na tokenização de ações
Uma conhecida empresa de tecnologia financeira lançou recentemente um serviço de tokens de ações no mercado europeu, oferecendo aos usuários europeus uma nova forma de negociar ações. Este serviço permite que os usuários comprem e vendam derivados que acompanham o preço das ações, cotados em dólares, e a empresa fará automaticamente a conversão para euros, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
mecanismo central
Custódia e mapeamento: estes Tokens são derivados que rastreiam preços, com o ativo subjacente custodiado por uma instituição licenciada nos Estados Unidos. A empresa é responsável pela emissão destes contratos e pela sua gravação na blockchain. Devido à sua natureza de derivados, os valores mobiliários correspondentes só podem ser custodiados na conta da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
Conformidade regulatória: este serviço é oferecido como um contrato derivado no âmbito da MiFID II (Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros II). A empresa possui licença MFT (Facilidade de Negociação Multilateral), em conformidade com os requisitos de licença da UE para empresas que oferecem serviços de negociação de derivados. Atualmente, este serviço está disponível apenas para a região da UE.
Horário de negociação e ações corporativas: os tokens de ações podem ser negociados cinco dias por semana, das 02:00 de segunda-feira até às 02:00 de sábado, hora da Europa Central/horário de verão. Para ações corporativas (como distribuições, dividendos, desdobramentos, etc.), a empresa irá executá-las em nome dos investidores, incluindo ajustes de posição, distribuição de caixa e processamento de dividendos.
Aplicações de blockchain: A emissão de tokens de ações utiliza a tecnologia blockchain, inicialmente baseada na blockchain Arbitrum, com planos futuros de migração para a blockchain Layer2 construída pela empresa.
Mercado de private equity: A empresa também alcançou pela primeira vez o acesso a ações privadas através da tecnologia blockchain, lançando para os usuários europeus algumas ações tokenizadas de empresas conhecidas que não estão listadas.
Uma solução mais aberta
Outra plataforma de negociação de criptomoedas lançou um design de token de ações que está mais próximo do ecossistema nativo das criptomoedas.
Custódia e mapeamento: um terceiro é responsável pela compra e custódia de ações reais ou ativos ETF, armazenados em uma instituição de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token é ancorado 1:1 ao ativo subjacente, e o processo de custódia é rigorosamente regulamentado. O Token é baseado na blockchain Solana, representando uma parte da propriedade das ações ou ETF subjacentes.
Conformidade regulatória: A empresa colabora ativamente com reguladores globais, implementando processos rigorosos de KYC e AML. Atualmente, está disponível apenas para clientes não americanos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália.
Tempo de negociação e ações da empresa: suporte para negociação 24/5, quebrando as limitações de tempo do tradicional mercado de ações dos EUA. Os detentores de tokens não têm direitos de acionistas tradicionais, mas os dividendos são distribuídos indiretamente através do mecanismo de ajuste do preço do token.
Aplicações de blockchain: atualmente baseado na blockchain Solana, com planos futuros de expansão para outras blockchains de alto desempenho. A primeira leva inclui 60 ações e ETFs americanos, que podem ser negociados em várias plataformas e protocolos DeFi.
Comparação de duas soluções
O primeiro é superior em termos de conformidade e cobertura de público mainstream, oferecendo ações não listadas; o segundo cobre mais regiões, suporta transações nativas em blockchain de criptomoeda e protocolos DeFi, estando mais próximo do ecossistema de criptomoedas.
Oportunidades de Empreendedorismo
Para as equipas de start-up, participar na emissão de novos ativos de token de ações pode enfrentar uma concorrência feroz. Mas ainda existem duas categorias de oportunidades:
Focar em nichos de mercado ou regiões que não são alcançados por corretoras tradicionais, mas que podem ser atingidos por criptomoedas.
Inovação de produtos financeiros, após a inclusão de tokens de ações no pool de ativos, oferece novos ativos derivados e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETF alavancados, etc., para criar uma vantagem competitiva diferenciada.
A tokenização de ações, como a nova fronteira da inovação financeira, está a remodelar a paisagem dos mercados financeiros tradicionais, oferecendo aos investidores opções mais diversificadas. No entanto, os participantes ainda precisam avaliar cuidadosamente os riscos e os desafios regulatórios envolvidos.