Jupiter: Важливий рушій екосистеми Децентралізовані фінанси Solana

Jupiter як зірковий проект в екосистемі Solana, хоча і був заснований нещодавно, вже закріпив свої позиції в сфері Децентралізовані фінанси. Його успіх зумовлений трьома основними функціями: агрегатором ліквідності, ордером за поточною ціною та DCA інвестиціями, ці інноваційні технології не лише підвищили конкурентоспроможність Jupiter, але й встановили нові стандарти для всієї DEX арени.

Основні функції Jupiter

агрегатор ліквідності

Ліквідність агрегатор Jupiter є однією з його основних конкурентних переваг. Він здатний перетинати кілька ліквідних пулів в екосистемі Solana, автоматично знаходячи та агрегуючи найкращі ліквідні ресурси за допомогою розумних алгоритмів, щоб надати користувачам єдиний найкращий торговий шлях. Користувачі можуть самостійно налаштовувати торгові параметри перед торгівлею, такі як комісія за торгівлю, величина сліпу тощо, щоб отримати найкращу ціну на торгівлю та найнижчий сліп у всій екосистемі на одному інтерфейсі.

Технологія розумного маршрутизації Jupiter на бекенді в реальному часі моніторить і аналізує ринкові торгові дані, включаючи ціну, глибину, проскочення та інші виміри. На основі цих даних алгоритм може динамічно обирати найкращий маршрут для кожної угоди, навіть під час різких коливань ринку, гарантуючи успішність угод і ефективність витрат.

ордер із фіксованою ціною

Jupiter надає трейдерам функцію ордерів за ціною, що ефективно запобігає збільшенню витрат через коливання цін під час торгівлі та проблемам зі сліпими ордерами, а також обходить проблему MEV. Користувачі можуть самостійно налаштовувати строк дії ордерів, ціну обміну та кількість для точного виконання торговельних стратегій. Ця функція робить досвід користувачів Jupiter більш схожим на централізовані біржі.

Регулярні інвестиції DCA

Функція DCA (середня вартість долара) Jupiter дозволяє користувачам встановлювати частоту покупки, ціновий діапазон, загальний період часу та цільовий актив. Система автоматично виконує угоди відповідно до попередньо встановлених умов, допомагаючи інвесторам розподілити ризики. Хоча в ведмежому ринку це хороший спосіб накопичення активів, в бичачому ринку це може виглядати менш виразно.

Розширення екосистеми Jupiter

Лабораторії Юпітера

Jupiter Labs є незалежною лабораторією, що займається впровадженням інноваційних проектів. Наразі основна увага приділяється двом сферам: безстроковим контрактам та LSD-стабільним монетам.

Юпітер Перпетуум

Це деривативний протокол, запущений Jupiter Labs, модель якого подібна до GMX V1. Протокол визначає дві основні категорії учасників: постачальників ліквідності та трейдерів, які здійснюють торгівлю з використанням пакетного токену.

LST стабільна монета протокол XYZ

Цей ще не запущений проект подібний до Lybra V1, дозволяє користувачам через заставу SOL випускати безвідсотковий стабільний монета SUSD. Він планує використовувати стратегії кредитного арбітражу для максимізації прибутку та впровадити механізм викупу для підтримки стабільності ціни SUSD.

Економічна модель токена JUP

JUP є токеном управління екосистеми Jupiter, його власники можуть голосувати з приводу ключових рішень екосистеми. Початкова кількість в обігу складає 1,35 мільярда, у майбутньому обіг буде керуватися багатопідписним гаманцем громади.

Майбутній розвиток Jupiter

Jupiter вже агрегував понад 50% торгового обсягу на Solana, ставши основним протоколом ліквідності в мережі. В умовах обмежених можливостей для подальшого зростання, Jupiter обрав стратегію горизонтальної експансії в сегменті Децентралізовані фінанси. Jupiter Start може стати основним напрямком його розширення, особливо з огляду на майбутній запуск функції LFG Launchpad.

Фінансовий інноваційний продукт, запущений платформою Jupiter Labs, заповнив прогалину в проєктах на Solana. Однак ці інновації, підвищуючи дохідність, також принесуть додаткові ризики, такі як ризик протоколу та ризик котирування оріаклів, які потребують вдосконалених економічних моделей та механізмів стимулювання для підтримки балансу системи.

Хоча Jupiter демонструє яскраві результати в екосистемі Solana, він стикається з більшими викликами при дослідженні деривативів та стейблкоїнів. Якщо бракує вдосконаленої економічної моделі та стабільної підтримки цін токенів, це може призвести до труднощів і серйозно вплине на сам Jupiter. Тому Jupiter потрібно знайти баланс між інноваціями та управлінням ризиками, щоб забезпечити свій довгостроковий успіх у сфері Децентралізовані фінанси.