オーストラリアドルの強気のラン: 私の個人的なトレーディングジャーニーについての考え

9月12日 (ロイター) - 今週、オーストラリアドルが米ドルに対して10ヶ月ぶりの高値に達するのを見ていて、4月以来の最高のパフォーマンスだと言わざるを得ません。みんなが米国のソフトなデータポイントに夢中になって利下げの予想を強めている中で、私は「このラリーはまだ終わっていない」と叫ぶ明確なテクニカルシグナルを見ています。

オーストラリアドルは全体的に好調で、円に対しては7か月ぶりの高値、ユーロに対しては3か月ぶりの高値、カナダドルに対しては10か月ぶりの最高値を記録しています。一発屋ではなく、実力を示しています。

なぜ私はAUDにそんなに強気なのか？記録的な株式市場の水準は確かに助けになるが、実際に私が興奮するのは利回りのストーリーだ。RBAは利下げに対して足踏みしている一方で、FRBは大幅な利下げの準備ができている - この差は私のような通貨トレーダーにとっては金のようなものだ。さらに、商品価格の上昇と、他の国々の混乱に対してオーストラリアの堅固な政治的安定性を加えると、継続的な強さのレシピが揃う。

"AUDのクロスレートの動きを考慮すると、これはリスク市場からの追い風やG10 FXにおけるAUDのリスクプロキシとしての利用以上のものであると言えるだろう"とPepperstoneのクリス・ウェストン氏は述べた。

AUD/USDがその頑固な$0.6625の抵抗を突破したときに飛び込んだ - テクニカルモメンタムは、自分に有利に働くときに美しいものです。現在$0.6665で快適に座っており、11月のピーク$0.6687に目を光らせています。今週1.6%上昇しており、ほとんどのG10通貨を圧倒しています。

米国のCPIの overnight 読みと、予想外の失業保険申請件数の急増は、連邦準備制度が来週金利を引き下げることをほぼ確実にしており、さらに2回の引き下げが予想されています。一方で、オーストラリアの堅調なデータは市場にRBAが近々動くことはないだろうと疑念を抱かせています。数週間前に比べて11月の金利引き下げの可能性が100%から76%に下がったことを見てください。

この乖離により、オーストラリアとアメリカの10年債利回りスプレッドは、6月中旬の-20bpsから+18bpsに拡大しました。お金が物を言う。

タスマン海を越えて、ニュージーランドドルはあまり印象的ではありません。彼らの経済はまだ苦しんでおり、中央銀行は非常にハト派的です。現在、0.5975ドルで、昨晩0.6%上昇し、週の累計では1.3%上昇しています - 悪くはありませんが、オーストラリアドルのパフォーマンスには遠く及びません。

ニュージーランドのGDPの数値は来週の水曜日に重要であり、Q2で0.3%の収縮を示す可能性が高いです。予想外の下振れがあれば、RBNZからの大規模な50bpsの利下げを引き起こす可能性があり、すでに今年中にさらに2回の25bpsの動きを示唆しています。

少なくとも小売支出は活気を見せ、8月には0.7%上昇し、3か月連続での増加となった。ウエストパックのダレン・ギブスは次のように述べている。「この改善傾向は、特に来週発表される6月四半期の結果が期待外れになると予想している中、9月四半期のGDPにとって良い兆しです。」

結論は？私はこのオーストラリアドルの強さを最大限に活用しています。ファンダメンタルとテクニカルがこのように一致する時、無視するのは愚かです。