Hiểu rõ APY và APR: Tại sao cùng một tỷ lệ 20% lại có lợi nhuận chênh lệch nhiều như vậy?

Trong đầu tư Tài chính phi tập trung, thường thấy hai từ APY và APR, nhiều người nghĩ rằng chúng là một, nhưng thực tế thì có sự khác biệt lớn.

Sự khác biệt đơn giản và rõ ràng

APR (lãi suất hàng năm) = lãi suất cố định không tính lãi kép APY (lợi suất hàng năm) = Đem lãi suất đi sinh lãi (hiệu ứng lãi kép)

Nghe có vẻ phức tạp, nhưng chỉ cần một ví dụ là hiểu ngay.

Số nói

Giả sử bạn đầu tư 10,000 đô la Mỹ, lãi suất hàng năm 20%:

Cách chơi APR (tính theo năm):

• Năm 1: 10,000 × 20% = Lãi 2,000 → Tổng cộng 12,000
• Năm thứ 2: Vẫn chỉ kiếm được 2,000 đồng → Tổng vốn và lãi 14,000
• Năm thứ 3: vẫn chỉ kiếm được 2,000元 → Tổng vốn và lãi 16,000

Thật là chán, phải không?

Cách chơi APY (cộng lãi hàng tháng):

• Mỗi tháng đều cộng lãi suất vào vốn gốc để tiếp tục sinh lãi.
• Kết quả: Sau 1 năm bạn có 12,429 USD
• Kiếm được 429 đô la nhiều hơn APR!

Nếu tính theo lãi kép hàng ngày thì sao?

• 1 năm sau: 12,452美金
• Kéo dài đến 3 năm: 19,309 đô la Mỹ (kiếm được nhiều hơn APR 3,309!)

Tại sao lại chênh lệch nhiều như vậy? Ma lực của lãi kép

Lãi kép có nghĩa là “lãi suất sinh lãi suất”.

Lãi suất bạn kiếm được trong tháng đầu tiên, trong tháng thứ hai sẽ trở thành một phần của vốn gốc để tạo ra lãi suất mới. Cứ như vậy, lãi suất sẽ tích lũy từng tầng một, lợi nhuận sẽ ngày càng lớn như một quả cầu tuyết.

Tần suất lãi kép càng cao, lợi nhuận càng nhiều：

• Lãi suất kép theo năm < Lãi suất kép theo tháng < Lãi suất kép theo ngày < Lãi suất kép theo giờ

Trong Tài chính phi tập trung thì làm thế nào để sử dụng?

So sánh hố sâu của các sản phẩm staking:

❌ Cách làm sai: Thấy sản phẩm A có APY 15% và sản phẩm B có APR 18%, trực tiếp chọn B → Bởi vì không có đơn vị chuyển đổi, hoàn toàn không thể so sánh

✅ Cách làm đúng：

1. Chuyển đổi tất cả lãi suất sang APY (nếu tần suất lãi kép đã biết)
2. 20% APR theo lãi suất kép hàng tháng = khoảng 21.94% APY
3. 20% APR tính lãi kép hàng ngày = khoảng 22.13% APY
4. Chỉ như vậy mới có thể so sánh thực sự

Những cạm bẫy trong sản phẩm tiền mã hóa

Còn một chi tiết mà nhiều người thường bỏ qua:

Một số sản phẩm Tài chính phi tập trung nói về “APY” có thể chỉ là số lượng phần thưởng mã thông báo, không phải là lợi tức bằng tiền pháp định.

Ví dụ, bạn đặt cọc để nhận phần thưởng token với APY 15%, nhưng giá token giảm 70%, lợi nhuận thực tế của bạn (tính bằng đô la Mỹ) có thể là số âm.

Vì vậy hãy nhìn rõ:

• APY này là số lượng token hay giá trị fiat?
• Tần suất lãi kép là bao nhiêu?
• Rủi ro của sản phẩm nằm ở đâu?

Tóm tắt trong một câu

APY = APR + lãi suất kép. Tần suất lãi kép càng cao, thời gian càng dài, thì sự chênh lệch càng đáng kinh ngạc. Khi so sánh các sản phẩm, nhất định phải chuyển đổi lãi suất về cùng một đơn vị, nếu không chỉ là so sánh mù quáng.