すべての目はチップメーカーの巨人の今後の四半期決算報告に注がれています。投資家やアナリストたちは数字を掘り下げ、このAIブームが本物の成長を持っているのか、それとも私たちが高原に近づいているのかを探る手がかりを求めています。

ヘニオン＆ウォルシュ資産管理のケビン・マンは、それについて寝不足にはなっていない。彼の見解？AI革命はまだ終わっていない。マンは同社の最高投資責任者として、AI採用の背後にある基本的な推進力は依然として堅調であると述べている。業界全体の企業はインフラ投資を増やし続けており、高性能コンピューティングの需要は冷え込む兆しを見せていない。

その監視は理にかなっています。この半導体メーカーはAIセクターの健康状態に対する非公式なバロメーターとなっています。四半期の数字が落ちると、それは世界中のテクノロジーポートフォリオに波紋を広げます。強い結果は通常、AIインフラ支出が勢いを持続するというナラティブを裏付けます。弱い数字？それは評価や成長の持続可能性について不快な質問を引き起こす傾向があります。

マーンの自信は、彼が初期の局面であると見なしていることから来ている。AI関連株の大規模な反発にもかかわらず、彼は私たちが数年にわたる変革の基盤段階にまだいると主張している。インフラの構築だけでも、持続的な資本の投入が数年にわたることを示している。