После войны с нулевой комиссией социальная торговля переписывает финансовый ландшафт.

Помните событие GameStop в 2021 году? Эта волна розничных инвесторов все еще не утихла — напротив, она превратилась в крупную перестройку финансовой инфраструктуры.

Что делает платформа новичков?

Blossom, AfterHour, Fomo эти новые платформы не копируют традиционных брокеров, а наслоены на брокеров новую платформу для открытий и обсуждений. Разница здесь:

“Хардкорный дизайн” Blossom - принуждение пользователей подключать реальные счета. Это кажется трением, но на самом деле это механизм фильтрации. Результат? Из 500 000 зарегистрированных пользователей только 100 000 действительно подключили счета, что представляет собой 4 миллиарда долларов реальных активов. Этот уровень “трения” создал уникальную культуру сообщества, и теперь эмитенты ETF стремятся заплатить за размещение на платформе — доход в 300 000 долларов в 2023 году, 1 100 000 долларов в 2024 году, в этом году ожидается превышение 4 миллионов.

“实时信号” AfterHour - ваш инвестиционный друг делает заявку, и вы моментально видите это. Не нужно ждать итогов закрытия CNBC, такое чувство срочности традиционные финансовые СМИ не могут обеспечить. Проверено 6 миллионов торговых сигналов, охватывающих 500 миллионов долларов реальных позиций.

Fomo “все цепочные транзакции” - поддерживает миллионы токенов, после подключения Apple Pay в июле, ежедневный объем торгов вырос с 3 миллионов до 30 миллионов долларов, ежедневный доход стабильно составляет 150 тысяч долларов.

Основное открытие: розничный инвестор — это не группа

Пользовательские профили на этих трех платформах совершенно разные:

• Пользователи Blossom настраивают ETF S&P 500 и дивидендные фонды (долгосрочные инвесторы)
• AfterHour активно торгуется на мем-акциях и высоковолатильных инструментах (психология трейдеров)
• Пользователи Fomo являются крипто-аборигенами 24/7

Победитель - это не платформа, обслуживающая всех, а платформа, которая действительно понимает определенную группу людей.

Даже Robinhood не может оставаться сидеть на месте

Это самая захватывающая часть истории. В сентябре Robinhood запустил “Robinhood Social”, который объединяет торговые сигналы в реальном времени, KYC-верификацию и обсуждения в сообществе. У них 24 миллиона счетов и невероятные возможности распределения, но они все равно отстают и защищаются.

Причина очень проста: если друзья обсуждают в AfterHour, а ты торгуешь на Robinhood, то власть принятия решений и вовлеченность находятся в AfterHour.

Данные сами стали продуктом

Blossom каждый сезон публикует “Отчет о потоках средств ETF для розничных инвесторов”, государственная улица ( State Street ) тратит деньги, чтобы привлечь внимание к SPY розничных инвесторов, а не к VOO от Vanguard. Это похоже на логику Bloomberg Terminal — данные являются инфраструктурой.

4 миллиарда долларов настоящих торговых данных стоят гораздо больше, чем данные опросов (которые обычно самообманывают ).

Глубокая логика

При инвестициях в Benchmark Fomo речь идет не о вложении в “еще одно приложение для торговли”, а о вложении в новую уровень рыночной инфраструктуры.

Традиционная модель: просмотр новостей → принятие решения → размещение заказа на бирже (переключение между несколькими приложениями).

Новая модель заключается в том, чтобы одновременно видеть реальные позиции друзей, обсуждать в реальном времени и делать заказ одним нажатием кнопки в одном приложении. Опыт бесшовный, эффективность принятия решений зашкаливает.

Какое будущее?

• Не будет ситуации, когда “большая платформа поглотит всех розничных инвесторов”
• Будет продолжено сегментирование: для опционов, для дивидендов, для развивающихся рынков…
• Победители не зависят от объема торгов, а от реальных данных и привязанности сообщества
• Чтобы брокерам выжить, необходимо привлечь социальный уровень (Robinhood этим занимается)

Ключевое преобразование: нулевая комиссия уже является стандартом, следующая стадия конкуренции находится на “уровне открытия” — где вы находите инвестиционные идеи, тот и управляет вашим кошельком.

С GameStop до настоящего времени розничные инвесторы не являются трендом, они новый класс участников рынка. Им нужна полноценная инфраструктура, а не просто низкие комиссии.