#加密市场反弹

Сегодня утром заметил, что BTC уверенно прорвался через 94 500 долларов, ETH приближается к отметке 3 400 долларов, рынок снял давление последних дней и показывает тенденцию к всеобщему росту. Такой момент часто вызывает возбуждение, но важно сохранять спокойствие и анализировать: какова природа этого отката? Какие сегменты обладают устойчивостью? Как мне скорректировать свою стратегию?

Определение природы отката: «эпоха верификации нарратива», управляемого институциями

На мой взгляд, текущий откат — это не только техническое восстановление. В преддверии конца года, рыночные средства заранее нацелены на подготовку и тестирование ключевых нарративов на следующий год. Китовые инвесторы и институции могут использовать период относительной ликвидности для проведения «тестов давления» на избранные сегменты, проверяя реакцию рынка. Поэтому дифференциация в ходе отката будет чрезвычайно важна.

Основные направления и логика моих интересов в отношении откатных активов

Помимо упомянутых в активности таких как ZEN, AXL и других постоянных лидеров роста, я больше сосредоточен на логике нарративов, а не только на росте цен:

1. Модульность и инфраструктура (например, $AXL, $TIA):
Такие активы как правило сигнализируют о ожидании следующего бычьего рынка, связанного с фундаментальными обновлениями в архитектуре блокчейна. Их рост обычно более устойчив и подходит для основной части портфеля в период отката. Я выделяю проекты с существенным прогрессом в тестовых сетях и активным развитием экосистемных партнерств.
2. Пересечение AI + DePIN (например, $RNDR, $AKT):
Это один из наиболее перспективных нарративов на следующий год. В рамках текущего отката некоторые токены этого сегмента не достигли полного взрывного роста, что создает большие возможности для ротации и догоняющего роста. Моя стратегия — искать проекты с умеренной рыночной капитализацией и небольшим выпуском токенов для позиционирования, чтобы стать центром внимания в следующем раунде отката.
3. Мем-коины с «сильной памятью» (например, $WIF, $BONK):
Вспомните откат $WIF — он напоминает, что рынок, управляемый ликвидностью, никогда не забудет силу «community FOMO». В отношении таких активов моя стратегия ясна: участвовать с малыми позициями, строго соблюдать стоп-лосс и избегать длинных «танцев» на рынке. Они усиливают индексы, но не являются опорой для портфеля.

Мой текущий торговый план

В условиях текущего отката я использую стратегию «ядро + спутники, дробное управление»:

· Ядро (50%): размещено в BTC, ETH и 1-2 ведущих инфраструктурных проектах. Цель — следить за рынком и не играть в спекуляции.
· Спутниковые позиции (30%): для захвата сильных сегментов в рамках отката (например, AI, модульность). План — «пробой и догоняющий вход» с контролем риска, не более 5% от общего капитала на один цикл.
· Резерв (20%): для маневров — реагировать на неожиданные коррекции или подтверждение запуска новых сильных сегментов, выступая в роли «штурмовой команды».

Риск-менеджмент — приоритет номер один. Мой стоп-лосс по рынку — закрепление BTC выше 93 000 долларов. При пробое и подтверждении снижения — полностью сокращаю спутниковые позиции и перехожу к обороне.