Положительный импульс набирает силу, поскольку китайские рынки смотрят на уровень сопротивления 3 900

Глобальные рынки задали конструктивный тон для азиатской торговли, при этом Уолл-стрит завершила пятую подряд сессию в положительной зоне. Основные индексы США показали хорошие результаты в пятницу — индекс Dow Jones вырос на 289,30 пункта (0,61%), NASDAQ поднялся на 151,00 пункта (0,65%), а S&P 500 увеличился на 36,48 пункта (0,54%) — продолжая недельный ралли, при этом NASDAQ вырос на 4,9%, S&P 500 — на 3,7%, а Dow — на 3,2%.

Этот восходящий импульс обусловлен возобновившейся уверенностью в траекториях процентных ставок, особенно после мягких сигналов от руководителей Федеральной резервной системы. Инструмент CME FedWatch в настоящее время показывает вероятность снижения ставки на четверть пункта на декабрьском заседании в 86,9%, что подпитывает оптимизм по всем классам активов.

Китайский фондовый рынок готов к дальнейшему росту

На этом фоне индекс Shanghai Composite приближается к критической точке. После роста примерно на 25 пунктов (0,6%) за два последовательных сессии индекс торгуется около уровня 2 890 пунктов и, судя по всему, готов продолжить рост на открытии в понедельник, при этом уровень сопротивления в 3 900 пунктов становится следующей точкой фокуса для быков.

Пятничная сессия завершилась на уровне 3 888,60, что на 13,34 пункта или 0,34% выше, при торговле в диапазоне от 3 856,25 до 3 888,89. Индекс Shenzhen Composite показал более сильный импульс, вырос на 23,27 пункта или 0,96%, закрывшись на уровне 2 453,81.

Вызовы для банковского и финансового сектора

Финансовый и сектор недвижимости оказали давление на более широкие показатели, компенсируя рост ресурсовых акций. Среди банковских гигантов наблюдалась широкая слабость: Agricultural Bank of China снизился на 0,74%, Industrial and Commercial Bank of China — на 0,61%, Bank of Communications — на 1,56%, а Bank of China — на 1,62%. China Merchants Bank снизился на 0,56%, а China Life Insurance — на 0,98%.

Ресурсные акции лидируют

Акции, связанные с сырьевыми товарами, обеспечили основной рост. Jiangxi Copper вырос на 1,49%, а Aluminum Corp of China (Chalco) прибавила 0,67%. Однако энергетические акции показали смешанные сигналы: Yankuang Energy потерял 0,64%, PetroChina снизился на 1,02%, Sinopec — на 0,52%, Huaneng Power — на 1,77%, а China Shenhua Energy — на 0,75%.

Недвижимость также показала слабость: Gemdale упал на 1,14%, China Vanke — на 1,65%, а Poly Developments — всего на 0,15%.

Движущие силы рынка: оптимизм по ставкам и геополитическая неопределенность

Позитивный глобальный фон отражает изменение ожиданий по поводу смягчения монетарной политики. Однако объемы торгов оставались несколько сдержанными, поскольку участники рынка наблюдали за периодом после Дня благодарения, что удерживало некоторых трейдеров в стороне.

На товарном фронте цены на нефть немного выросли, поскольку предложенное мирное соглашение между Россией и Украиной остается нерешенным. Нефть West Texas Intermediate на январь выросла на 0,18 доллара или 0,31% и составила 58,83 доллара за баррель, что оказало умеренную поддержку энергетическим акциям.

При приближении китайских рынков к уровню сопротивления в 3 900 пунктов и при позитивной международной настроенности риск-аппетит может стать решающим фактором для определения, смогут ли быки преодолеть этот технический барьер и установить более высокий торговый диапазон.