Hiểu về ETF Bạc: Hướng Dẫn Nhà Đầu Tư 2025 về 10 Lựa Chọn Phổ Biến

Cơ hội đầu tư bạc đã mở rộng đáng kể trong những năm gần đây, đặc biệt khi kim loại quý này đã thu hút sự chú ý đáng kể trong suốt năm 2025. Cảnh quan thị trường thay đổi mạnh mẽ khi bạc vượt qua đỉnh cao lịch sử năm 1980 là US$49.95, tăng lên US$58.83 vào quý 4—mốc quan trọng này được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị và chính sách thương mại thay đổi. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với giá bạc hoặc cổ phiếu khai thác bạc, quỹ ETF giao dịch trên sàn chứng khoán là một phương tiện tiếp cận dễ dàng hơn so với sở hữu vật chất trực tiếp hoặc giao dịch hợp đồng tương lai.

Tại sao ETF bạc lại quan trọng trong thị trường ngày nay

Thị trường bạc kể một câu chuyện thú vị. Trong khi truyền thống bị lu mờ bởi vàng do giá mỗi ounce thấp hơn, bạc đã thu hút sự chú ý mới trong năm 2025. Sự tăng trưởng này phản ánh cả nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn toàn cầu và nhu cầu từ ngành công nghiệp—một sự kết hợp làm nổi bật hiệu suất gần đây của bạc so với những năm trước đó khi nó kém hơn các kim loại quý khác.

ETF mang lại lợi thế rõ rệt cho đa dạng hóa danh mục đầu tư. Khác với quỹ tương hỗ, các công cụ này giao dịch trên các sàn như cổ phiếu, cung cấp khả năng tiếp cận và minh bạch cao hơn. Chúng cũng mang lại sự đa dạng hóa tích hợp và quản lý chuyên nghiệp, mặc dù đi kèm với những rủi ro riêng. Hiện tại, thế giới ETF bạc gồm hai loại chính: các quỹ nắm giữ bạc vật chất và các quỹ đầu tư vào khai thác bạc, streaming và các công ty thăm dò.

ETF bạc vật chất: Tiếp xúc trực tiếp với vàng thỏi

Dẫn đầu về tài sản: iShares Silver Trust

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) chiếm vị trí lớn nhất trong lĩnh vực ETF bạc vật chất với tổng tài sản là 26,33 tỷ USD. Giao dịch ở mức US$51.21 mỗi đơn vị, quỹ này theo dõi giá bạc của London Bullion Market Association và giữ 508 triệu ounce bạc vật chất. Điều cần lưu ý: cấu trúc này hoạt động ngoài khung pháp lý của Đạo luật Công ty Đầu tư, nghĩa là nó không phải tuân thủ các yêu cầu quy định giống như quỹ tương hỗ truyền thống.

Lựa chọn thay thế tập trung vào an toàn: Sprott Physical Silver Trust

Với 11,61 tỷ USD tài sản, Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV) thu hút các nhà đầu tư ưu tiên an toàn trong lưu trữ vault. Ở mức US$18.65 mỗi đơn vị, quỹ này nắm giữ 191,12 triệu ounce bạc London Good Delivery. Một điểm nổi bật: các chủ sở hữu có thể chuyển đổi đơn vị ETF của họ thành bạc vật chất trực tiếp, miễn là họ nắm giữ đủ số đơn vị (tương đương ít nhất mười thanh 1000 ounce).

Lựa chọn tiết kiệm chi phí: Aberdeen Standard Physical Silver Shares

ETF Aberdeen Standard Physical Silver Shares (ARCA:SIVR) hoạt động với tỷ lệ chi phí 0,3 phần trăm—cạnh tranh trong lĩnh vực bạc vật chất. Giá trị của nó là US$53.71, quản lý 3,71 tỷ USD tài sản và nắm giữ 45,51 triệu ounce bạc trong kho của JPMorgan Chase Bank tại London. Mục tiêu của nó là theo dõi hiệu suất giá bạc trừ đi các chi phí vận hành.

Vị thế đòn bẩy và ngược chiều: Các tùy chọn giao dịch tập trung

Các nhà đầu tư có các dự báo thị trường khác nhau có các tùy chọn chuyên biệt. ETF ProShares Ultra Silver (ARCA:AGQ) nhắm mục tiêu hiệu suất gấp 2 lần của Bloomberg Silver Subindex hàng ngày, phù hợp cho các nhà giao dịch lạc quan sẵn sàng theo dõi vị thế hàng ngày. Với 1,33 tỷ USD tài sản và giao dịch ở mức US$107.32, nó có tỷ lệ chi phí 0,95 phần trăm.

Ngược lại, ETF ProShares UltraShort Silver (ARCA:ZSL) mang lại lợi nhuận âm gấp 2 lần hàng ngày, được thiết kế như một công cụ phòng hộ chống lại sự giảm giá của bạc. Mặc dù nhỏ hơn với 73,71 triệu USD tài sản và giá mỗi đơn vị là US$9.51, nó phục vụ các nhà giao dịch muốn bảo vệ. Cả hai công cụ đều sử dụng các công cụ phái sinh và yêu cầu quản lý tích cực.

Cổ phiếu khai thác bạc: Tăng trưởng qua hiệu quả của công ty

Các nhà khai thác đa dạng: ETF Global X Silver Miners

ETF Global X Silver Miners (ARCA:SIL) mang đến một cách tiếp cận khác với 3,93 tỷ USD tài sản. Ở mức US$77.66 mỗi đơn vị, nó cung cấp tiếp xúc với cổ phiếu các công ty khai thác bạc và quyền lợi, một chiến lược có lợi khi kim loại tăng giá, đồng thời cung cấp đa dạng về địa lý và công ty. Tỷ lệ chi phí 0,65 phần trăm bao gồm các cổ phiếu như Wheaton Precious Metals (22.5 phần trăm), Pan American Silver (12.3 phần trăm), và Coeur Mining (8.1 phần trăm).

Cơ hội dành cho các công ty nhỏ: Amplify Junior Silver Miners

Các nhà khai thác bạc nhỏ được đại diện qua ETF Amplify Junior Silver Miners (ARCA:SILJ). Quản lý 2,97 tỷ USD với đơn vị giá US$26.09, quỹ này tập trung hoàn toàn vào các công ty nhỏ công khai. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Hecla Mining Company (11.3 phần trăm), First Majestic Silver (10.3 phần trăm), và Coeur Mining (8.7 phần trăm), với phạm vi địa lý trải dài Bắc Mỹ và Vương quốc Anh.

Tập trung vào các cổ phiếu toàn cầu: ETF iShares MSCI Global Silver Miners

Với tài sản trị giá triệu USD, ETF iShares MSCI Global Silver Miners $630 BATS:SLVP( cung cấp tỷ lệ chi phí thấp nhất là 0,39 phần trăm. Giao dịch ở mức US$31.59, theo dõi các công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực khai thác kim loại và thăm dò bạc toàn cầu. Các công ty Canada chiếm 69 phần trăm danh mục, trong khi các sàn giao dịch Mỹ và Mexico chiếm 27 phần trăm. Công ty dẫn đầu là Hecla Mining với 15,5 phần trăm, theo sau là Industrias Peñoles )11.7 phần trăm( và Fresnillo )10 phần trăm(.

Các phương pháp kết hợp: Kết hợp vật chất và cổ phiếu

) Người mới tham gia: Sprott Silver Miners & Physical Silver

Ra mắt tháng 1 năm 2025, ETF Sprott Silver Miners & Physical Silver ###NASDAQ:SLVR( đã mở ra một hướng đi mới bằng cách kết hợp bạc vật chất với cổ phiếu khai thác. Với 453,7 triệu USD tài sản ở mức US$51.31 mỗi đơn vị, nó phân bổ 14,3 phần trăm cho quỹ chị em )Sprott Physical Silver Trust( để tiếp xúc với vàng thỏi, 27,12 phần trăm cho First Majestic Silver, và 10,6 phần trăm cho Endeavour Silver. Phí quản lý 0,65 phần trăm phản ánh cấu trúc lai này.

) Chiến lược quản lý tích cực: Sprott Active Gold and Silver Miners

Ra mắt tháng 2 năm 2025, ETF Sprott Active Gold and Silver Miners ###NASDAQ:GBUG( là thành viên mới nhất trong danh sách này. Quản lý 134,42 triệu USD ở mức US$41.18 mỗi cổ phiếu, phương pháp quản lý tích cực cho phép cân bằng lại thường xuyên nhằm nâng cao lợi nhuận tiềm năng. Các cổ phiếu khai thác bao gồm OceanaGold )4.32 phần trăm(, G Mining Ventures )4.18 phần trăm(, và Equinox Gold )4.16 phần trăm(, với phí quản lý 0,89 phần trăm.

Lựa chọn chiến lược ETF bạc của bạn

Sự phát triển của các lựa chọn ETF bạc phản ánh sự trưởng thành của thị trường và nhu cầu của nhà đầu tư. Các nhà sở hữu vàng thỏi trực tiếp ưu tiên an toàn và đơn giản; các nhà đầu tư cổ phiếu khai thác tìm kiếm tiếp xúc đòn bẩy với các yếu tố cơ bản của ngành; trong khi các nhà giao dịch chuyên biệt sử dụng các công cụ đòn bẩy hoặc ngược chiều để định vị chiến thuật. Mỗi phương pháp đều mang các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận riêng biệt và cấu trúc chi phí—những yếu tố cần đánh giá phù hợp với khung thời gian đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn.