استكشف سوق الأسهم الأمريكية: دليل شامل لمؤشرات الأسهم والأسهم الرائدة

إذا كنت مهتمًا بفرص الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية، فمن المؤكد أنك ستصادف أسماء معروفة مثل مؤشر داو جونز، S&P 500، ناسداك المركب بالإضافة إلى أسهم كبرى مثل مايكروسوفت، تسلا، أبل، جوجل، أمازون أو ديزني. ستساعدك هذه المقالة على فهم الهيكل، وكيفية العمل، والفرص المحتملة التي يقدمها أكبر سوق في العالم.

سوق الأسهم الأمريكية: مركز التمويل العالمي

يستحوذ سوق الأسهم الأمريكية على حوالي 75% من القيمة السوقية العالمية، مما يؤكد مكانته كمركز مالي أكبر في العالم. المدارين الرئيسيان اللذان يديران هذا السوق هما بورصة نيويورك (NYSE) وبورصة ناسداك، حيث يسهلان عمليات شراء وبيع الأسهم لآلاف الشركات الكبرى.

وفقًا لإحصائيات من Intercontinental Exchange، بلغت القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأمريكية في 30/9/2022 حوالي 46.5 تريليون دولار، حيث استحوذت NYSE وحدها على قيمة 30.1 تريليون دولار. هذا الرقم يعكس الحجم الكبير والجاذبية التي يتمتع بها أحد أكبر البورصات في العالم.

نظرًا لتنوع الشركات المدرجة، أنشأت هذه البورصات مؤشرات لمساعدة المستثمرين، ومديري الصناديق، والمحللين على تتبع أداء السوق. على سبيل المثال، يقيس مؤشر S&P 500 قيمة أكبر 500 شركة، بينما يقيم Nasdaq 100 أكبر 100 شركة على بورصة ناسداك.

أداء مذهل خلال 5 سنوات

أظهر سوق الأسهم الأمريكية أرقام نمو ملحوظة:

• مؤشر S&P 500: زيادة بنسبة 85.78%
• مؤشر داو جونز (DJI): زيادة بنسبة 54.13%
• مؤشر ناسداك 100 (NDX): زيادة بنسبة 147.43%

بالنسبة للأسهم الفردية، تبرز شركات التكنولوجيا بأداء مذهل:

• مايكروسوفت (MSFT): زيادة 256.33%
• أبل (AAPL): زيادة 261.33%
• إنفيديا (NVDA): زيادة 1908.58%

كيفية تحقيق الأرباح من سوق الأسهم الأمريكية

للمشاركة في هذا السوق، يحتاج المستثمر إلى حساب تداول قانوني وفقًا للوائح سوق الأسهم الأمريكية. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين في فيتنام، فإن امتلاك أسهم أمريكية مباشرة يواجه العديد من القيود القانونية.

حل بديل شائع هو التداول بالهامش (Margin Trading) باستخدام أدوات مشتقة مثل العقود الفرقية (CFD). من خلال هذا الشكل، يمكن للمستثمر أن:

• يحقق أرباحًا من فرق السعر دون امتلاك الأسهم الفعلي
• يستفيد من تحركات السوق لتحقيق أرباح من كلا الاتجاهين (صعودًا وهبوطًا)
• يدخل السوق برأس مال مرن أكثر

أربعة مؤشرات رئيسية للسوق الأمريكية

من بين حوالي 5000 مؤشر نشط في الولايات المتحدة، تُتابع أربعة مؤشرات على نطاق واسع وهي S&P 500، داو جونز، ناسداك المركب وناسداك 100. كل مؤشر له خصائصه الخاصة:

مؤشر داو جونز (DJIA)

تم إنشاؤه عام 1896 بواسطة تشارلز داو، ويمثل حوالي 25% من قيمة سوق الأسهم الأمريكية الإجمالية. القيمة الحالية (27/3/2024): 39,411 نقطة، برأسمال سوقي قدره 39.28 مليار دولار. يُعد من أكثر المؤشرات متابعة، ويتأثر بشكل كبير بالأحداث الجيوسياسية والاقتصادية والأوبئة.

مؤشر S&P 500

تم تطويره في 04/03/1957، ويشغل حوالي 70% من القيمة السوقية للسوق الأمريكية (43.9 تريليون دولار حتى 27/3/2024). قيمة المؤشر: 5,220 نقطة. يُعتبر أحد أفضل المعايير العالمية لتقييم الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة لأنه يضم الشركات الرائدة من كل قطاع.

ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن 50% من قيمة المؤشر تتحدد بواسطة رأس مال أكبر 45 شركة، مما يجعله يعكس بشكل كبير تقلبات مجموعة صغيرة نسبياً.

ناسداك المركب

تأسس عام 1971 بواسطة NASD، وهو ثالث أكبر سوق تداول في العالم بعد NYSE وطوكيو، بقيمة (35.48 مليار دولار، وقيمة 18,210 نقطة). يشمل هذا المؤشر شركات من صغيرة إلى كبيرة، مع العديد من الشركات الناشئة ذات رؤوس أموال صغيرة، مما يجعله يعكس غالبًا أداء قطاع التكنولوجيا وموقف المستثمرين تجاه الأسهم ذات الطابع المضارب.

ناسداك 100

أنشئ عام 1985 وهو جزء من مؤشرات ناسداك، ويركز على أكبر 100 شركة. القيمة: 18,269 نقطة، برأسمال سوقي 18.24 مليار دولار. هو مؤشر غير مالي، ويقيم بشكل أفضل قطاعات مثل التكنولوجيا، الاتصالات، التكنولوجيا الحيوية، الإعلام والخدمات.

الأسهم الجديرة بالاهتمام في عام 2024

بالإضافة إلى المؤشرات، أظهرت العديد من الأسهم الفردية أداءً متفوقًا:

هذه الأسهم أثبتت قدرتها على النمو بشكل كبير، خاصة في ظل تحديات السوق الكلية.

الاتجاهات الحديثة للمؤشرات

داو جونز: من التصحيح القوي إلى التعافي

شهد مؤشر داو جونز تصحيحًا قويًا من الذروة عند 36,799 (4/1/2022) إلى 28,690 (30/9/2022) - بانخفاض 28.3% بسبب تدهور الوضع الاقتصادي وأزمة الطاقة. ومع ذلك، في الربع الأول من عام 2024، تعافى المؤشر بنسبة 5.59% مع إشارة الفيدرالي إلى احتمال خفض أسعار الفائدة.

S&P 500: مسار النمو المستمر

مشابهًا لداو جونز، تأثر S&P 500 أيضًا بالتباطؤ الاقتصادي العالمي، لكنه بدأ يتباطأ منذ أكتوبر 2023. ارتفع المؤشر بنحو 10% في الربع الأول من 2024 ويظل أحد المؤشرات الرئيسية التي يراقبها المستثمرون.

ناسداك المركب: تحولات إيجابية

شهد ناسداك المركب حركة مماثلة لـ S&P 500، حيث خرج بسرعة من أدنى مستوياته. تباطأ الانخفاض وبدأ يتجه نحو الارتفاع. في مارس 2024، سجل ارتفاعًا بنسبة 2.28%.

ناسداك 100: تعافٍ قوي

على الرغم من تأثره بالعوامل العالمية مثل المؤشرات الأخرى، أظهر NAS100 تعافيًا ملحوظًا. بدأ من أكتوبر 2023، وتجاوز مستوى 16,000، ثم وصل إلى 18,000 في مارس 2024. حتى 01/04/2024، ارتفع NAS100 بنسبة 24.17% خلال الستة أشهر الأخيرة.

العوامل المؤثرة على مستقبل السوق

السياسة النقدية للفيدرالي

يتوقع المستثمرون أن يقوم الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في عامي 2024 و2025. وفقًا لتوقعات Goldman Sachs، قد يجري الفيدرالي ثلاث خفضات في 2024، وأربع في 2025، وواحدة في 2026، ليصل سعر الفائدة على المدى الطويل إلى 3.25-3.5%.

الأحداث الجيوسياسية

من المتوقع أن تستمر الحرب الروسية الأوكرانية والصراع الإسرائيلي-حماس في التأثير على السوق المالية. قد يفضل المتداولون الأصول الآمنة مثل الذهب، مما يبطئ من وتيرة ارتفاع الأسهم. وفقًا للمستثمر ديفيد باهنسن، قد ينخفض سوق الأسهم بنسبة 7-10% إذا تصاعد الصراع في الشرق الأوسط.

نظرة عامة

يمر سوق الأسهم الأمريكية بمرحلة تحول إيجابية مع العديد من الإشارات المبشرة. على الرغم من التحديات مثل التقلبات الجيوسياسية وتغير السياسات النقدية، إلا أن فرص الاستثمار لا تزال واسعة. فهم المؤشرات الرئيسية، ومعرفة هيكل السوق، ومتابعة العوامل الكلية، هي مفاتيح لاتخاذ قرارات استثمارية حكيمة في سوق الأسهم الأمريكية اليوم.