Sering kali orang bertanya kepada saya: "Jika mendapatkan 100 koin, apakah Anda akan menukarnya semua menjadi stablecoin untuk mendapatkan hasil tahunan?" Jawaban saya selalu sama—tidak.

Ini bukan berarti bunga tidak menarik, kunci utamanya adalah bahwa permainan dana besar tidak pernah mengandalkan pola "duduk santai mendapatkan keuntungan". Orang yang benar-benar paham investasi mengandalkan penataan struktural, memanfaatkan fluktuasi untuk membeli di harga rendah dan menjual di puncak. Banyak orang mengalami stagnasi keuntungan, akar permasalahannya adalah alokasi dana yang acak—secara nominal menunggu peluang, padahal struktur posisi mereka sama sekali tidak mampu menangkap peluang tersebut.

**Mengapa seluruh posisi di stablecoin bisa menjadi jebakan?**

Seorang teman pernah mengeluh, uang santai 1 juta disimpan di produk keuangan, hasil 8% per tahun hanya 8 ribu rupiah, bahkan lebih baik mendapatkan keuntungan dari satu gelombang pasar. Saya lihat akun dia, masalahnya jelas—semua dana disebar tanpa lapisan, tentu saja tertekan keras.

Latar belakang dunia kripto adalah volatilitas tinggi, tetapi keuntungan dari volatilitas ini hanya akan dinikmati oleh mereka yang sudah menyiapkan posisi sebelumnya. Jika dana seluruhnya disimpan di stablecoin yang tampaknya aman, sebenarnya sedang dipukul secara pasif:

Ketika pasar naik, modal terkunci di kolam bunga rendah, takut terjebak saat harga naik terlalu tinggi, tidak mengejar pun merasa tidak nyaman.

Saat pasar turun, tidak ada cadangan dana untuk melakukan pembelian di harga rendah.

Ada biaya tersembunyi—hasil bunga tidak bisa mengimbangi inflasi. Di pasar kripto yang menawarkan hasil tinggi ini, seluruh posisi di stablecoin sama saja dengan mengorbankan potensi keuntungan berlebih.

**Dana harus aktif: metode pengaturan posisi tiga lapis**

Pendekatan saya adalah penyeimbangan dinamis. Membagi dana menjadi tiga lapisan, mengacu pada konsep "inti-satelit" dari keuangan tradisional, tetapi disesuaikan dengan karakteristik pasar kripto.

Lapisan stabil 20%—ini adalah penopang mental, hasil yang stabil dengan volatilitas rendah...