Recentemente, o Federal Reserve voltou a injetar 160 mil milhões de dólares de liquidez no sistema bancário, uma escala que rivaliza com as operações mais agressivas desde o início da pandemia. Parece uma ação do setor financeiro tradicional, mas as reações em cadeia no ecossistema cripto são na verdade muito maiores do que se imagina.

Claro que esse dinheiro não vai diretamente para carteiras de Bitcoin, mas é preciso entender bem o caminho de transmissão. Após a liberação de liquidez pelo banco central, os fundos geralmente primeiro impactam os mercados tradicionais de ações e títulos, e depois buscam retornos mais estimulantes. Olhando globalmente, os ativos de investimento mais propensos a atrair liquidez e com maior risco-retorno são justamente aqueles descentralizados, com oferta fixa e que ninguém consegue controlar individualmente — especialmente BTC e ETH, esses dois grandes.

Por outro lado, a operação frequente do Federal Reserve na verdade é uma forma de desvalorizar o dólar. Quando as pessoas perdem confiança no sistema monetário centralizado, naturalmente procuram por alternativas que resistam à desvalorização. É por isso que o mercado está tão atento a isso — reflete mudanças macroeconômicas globais reais.

Para investidores, a estratégia atual pode ser dividida em alguns caminhos:

Primeiro, nunca siga cegamente a alta. A liberação de liquidez leva tempo desde o anúncio da política até o aumento real dos ativos de risco. O mercado provavelmente passará por ajustes devido às expectativas, e jogadores que entram de forma acelerada muitas vezes acabam sendo os receptores passivos na volatilidade.

Segundo, foque na alocação de ativos essenciais. Em mercados altamente voláteis, poucos são os verdadeiros pontos de valor confiáveis. A escassez do Bitcoin, a profundidade do ecossistema Ethereum, além de projetos com base real de usuários e inovação — esses são os verdadeiros instrumentos para resistir à desvalorização monetária a longo prazo.

Terceiro, deixe espaço para negociação. Cada intervenção em grande escala do Federal Reserve prepara o terreno para volatilidade no mercado. Mantenha reservas de capital suficientes e aguarde oportunidades quando o pânico levar a uma venda de projetos de alta qualidade — nesse momento, agir costuma ser a melhor estratégia.

O ponto de inflexão na liquidez macro geralmente marca o divisor de águas no mercado cripto. Desta vez, não será diferente.