Tại sao 401(k) của bạn cần sự kiên nhẫn khi thị trường chứng khoán giảm

Theo phân tích gần đây của Vanguard, các chủ tài khoản hưu trí duy trì số dư trung bình 401(k) là $134,128 vào năm 2023—tăng đáng kể 19% so với năm 2022. Tất nhiên, các con số này thay đổi đáng kể tùy thuộc vào độ tuổi, thời gian đầu tư và chiến lược danh mục của bạn. Trong khi 401(k) là một công cụ mạnh mẽ để tài trợ cho những năm về sau của bạn, con đường đến nghỉ hưu thoải mái đòi hỏi sự kỷ luật và kiềm chế, đặc biệt trong thời kỳ thị trường giảm điểm. Việc điều chỉnh danh mục thường xuyên trong các giai đoạn biến động có thể gây thiệt hại đáng kể cho kết quả tài chính dài hạn của bạn.

Lưu ý quan trọng: Nhiều người Mỹ bỏ qua những sai lầm quan trọng trong tiết kiệm hưu trí có thể khiến họ mất tới $300,000 lợi nhuận bị mất.

Thị trường giảm điểm là phần của bức tranh dài hạn

Các chuyên gia tài chính liên tục nhấn mạnh một nguyên tắc cốt lõi: 401(k) của bạn hoạt động dựa trên một quỹ thời gian hàng thập kỷ, không phải theo mùa vụ. Hãy xem xét một người ở độ tuổi 30—bạn có thể còn hơn 30 năm để tích lũy của cải cho an ninh hưu trí. Sự biến động của thị trường chỉ là tiếng ồn trong bối cảnh dài hạn này.

“401(k) hoạt động như một phương tiện tích lũy của cải dài hạn,” giải thích Jay Zigmont, Ph.D., CFP và người sáng lập Childfree Wealth. “Các khoản đóng góp đều đặn từ lương tạo ra trung bình giá trị đồng đô la tự động, đây là một phương pháp xây dựng của cải đã được chứng minh.”

Lịch sử cho thấy việc cố gắng đánh bại thị trường qua các giao dịch thường xuyên hiếm khi thành công. Adam Puff, cố vấn tài chính tại Haddonfield Financial Planning, nhấn mạnh thực tế này: “Ngay cả các nhà đầu tư hàng đầu cũng không thể liên tục dự đoán chính xác thời điểm vào và ra thị trường. Lợi thế của bạn nằm ở việc đóng góp đều đặn trong thời gian dài. Thời gian cộng dồn của cải của bạn hiệu quả hơn nhiều so với các quyết định chiến thuật.”

Giao dịch phản ứng phá hủy kế hoạch nghỉ hưu

Việc theo dõi liên tục và giao dịch dựa trên cảm xúc thị trường dẫn đến những sai lầm đắt giá. Khi các chủ sở hữu 401(k) hoảng loạn bán tháo trong các đợt giảm, họ khóa lỗ có thể đã đảo ngược trong vòng vài tháng hoặc vài năm. Thiết lập một mô hình bán ra mỗi khi chỉ số giảm gần như đảm bảo hiệu suất kém hơn so với chiến lược mua và giữ.

“Trừ khi bạn dành nhiều thời gian để nghiên cứu thị trường và theo dõi hàng ngày, việc quản lý tích cực 401(k) của bạn thường phản tác dụng,” Puff lưu ý. “Chủ đề chính nên là đóng góp đều đặn, chứ không phải điều chỉnh phản ứng.”

Tái cân bằng không cần thiết làm tăng thiệt hại

Việc tái cân bằng danh mục của bạn chỉ vì sự giảm giá của thị trường buộc bạn phải bán các tài sản đang giảm giá—đúng vào thời điểm tồi tệ nhất. “Tái cân bằng nên diễn ra khi hoàn cảnh cuộc sống của bạn thay đổi hoặc các lựa chọn đầu tư thay đổi,” Zigmont giải thích. “Hiệu suất thị trường không nên là lý do để cấu trúc lại danh mục.”

Khi bạn kiềm chế không điều chỉnh các phân bổ trong thời kỳ suy thoái, bạn bảo vệ các vị trí của mình để phục hồi và duy trì tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Giá giảm tạo cơ hội mua vào

Hãy xem các đợt giảm giá thị trường như các đợt giảm giá chứ không phải thảm họa. “Khi thị trường giảm 10%, hãy nghĩ đó là giảm giá 10% cho các khoản đầu tư hiện tại của bạn,” Puff gợi ý. Các nhà đầu tư đóng góp đều đặn trong thời kỳ suy thoái thực sự thúc đẩy tích lũy của cải bằng cách mua các tài sản chất lượng với giá thấp hơn.

“Nếu bạn tích cực đóng góp vào 401(k) của mình trong thời kỳ giảm giá, bạn đang mua với giá giảm sâu,” Zigmont bổ sung. “Các công ty bị giảm giá tạm thời này thường sẽ phục hồi và phát triển trong những năm tiếp theo.”

Chu kỳ thị trường là điều tất yếu—Hãy chấp nhận chúng

Biến động thị trường chứng khoán là những điều chắc chắn dựa trên các lực lượng kinh tế bên ngoài vượt khỏi tầm kiểm soát của cá nhân. Nếu bạn còn cách nghỉ hưu hàng thập kỷ, bạn sẽ trải qua nhiều cuộc suy thoái—và nhiều lần phục hồi. Chống lại thực tế này bằng cách điều chỉnh liên tục sẽ tạo ra lực cản không cần thiết đối với lợi nhuận.

“Áp dụng cách tiếp cận thụ động cho 401(k) của bạn,” Puff khuyên. “Chọn các quỹ chỉ số chi phí thấp theo dõi toàn bộ thị trường chứng khoán, rồi để tài khoản của bạn phát triển cùng với nền kinh tế chung.”

Kết luận từ các chiến lược gia nghỉ hưu vẫn nhất quán: việc 401(k) của bạn giảm không cần hành động—nó cần sự kiên nhẫn. Tập trung tối đa vào việc đóng góp với phí thấp nhất có thể, duy trì phân bổ đa dạng, và để lợi nhuận ghép lũy hoạt động qua các chu kỳ thị trường. Kỷ luật giữ vững đầu tư trong thời kỳ suy thoái là điều phân biệt những người nghỉ hưu thoải mái với những người gặp khó khăn về tài chính.