Как повестка дня открытого банкинга в Канаде может изменить доминирование крупных банков и конкуренцию в финансовом секторе

Бюджет федерального правительства Канады на 2025 год сигнализирует о переломном моменте для финансовых инноваций, при этом открытое банкинг становится центральным элементом усилий по разрушению монополии Большой Шестерки на банковские активы страны — в настоящее время контролирующей 93 процента сектора. Эта модель банковского обслуживания, ориентированная на потребителя, представляет собой гораздо больше, чем регуляторные изменения; она кардинально переосмысливает поток финансовых данных, взаимодействие потребителей с их деньгами и возможность меньших учреждений конкурировать на исторически неравных условиях.

Что на самом деле меняет открытое банкинг

В своей основе открытое банкинг позволяет потребителям и малым бизнесам безопасно делиться своими финансовыми данными с третьими сторонами, открывая более прозрачную и персонализированную финансовую экосистему. Вместо того чтобы оставаться изолированными в хранилищах доминирующих игроков, финансовая информация становится переносимой и действенной — давая канадцам реальный контроль над их финансовой идентичностью.

По словам аналитиков финансового сектора, архитектура выходит за рамки доступа к данным. Она создает инфраструктуру для инновационных услуг: мгновенные трансграничные платежи, бесшовное переключение счетов между учреждениями и платежи по счетам в реальном времени. Перемещение регуляторных полномочий от Агентства по защите прав потребителей финансовых услуг Канады к Банку Канады отражает уверенность в том, что опыт центрального банка в лицензировании финтех-компаний, не являющихся банками, лучше подготовит его к ответственному развитию этой экосистемы.

Конкурентное преимущество для меньших игроков

Малые финансовые учреждения и кредитные союзы в Канаде могут значительно выиграть от внедрения открытого банкинга. В настоящее время масштаб Большой Шестерки позволяет им покрывать инфраструктурные расходы, которые меньшие конкуренты не могут себе позволить. Благодаря цифровому доступу к финансовым данным потребителей региональные и коммунальные кредиторы могут конкурировать по качеству обслуживания и инновациям, а не только по размеру активов.

Бюджет 2025 года напрямую решает этот вопрос через законодательные поправки, способствующие расширению федеральных кредитных союзов и входу провинциальных кредитных союзов в федеральные режимы. Кроме того, запланированные изменения требований к владению по Закону о банках предоставят меньшим учреждениям больше гибкости для роста до тех пор, пока не произойдут изменения в структуре собственности.

Победы потребителей: снижение затрат и трений

Конкретные преимущества для обычных канадцев очевидны и ощутимы. Предложенный запрет на сбор комиссий за переводы для инвестиционных и зарегистрированных счетов устраняет расходы в среднем по C$150 за счет. Регуляции планируется ввести весной 2026 года. Одновременно проект мер, направленных на трансграничные переводы, повышает прозрачность в отношении маржи обменных курсов, позволяя потребителям понять истинную стоимость международных переводов.

Улучшения доступности чеков — повышение порогов депозита и сокращение сроков удержания — выгодны канадцам, использующим традиционные методы оплаты. Эти постепенные изменения складываются в более низкий уровень трения при финансовых операциях.

Открытый банкинг и инновации в цифровой валюте

Возможно, наиболее перспективный аспект связан со стабильными монетами и инфраструктурой цифровых платежей. Новое законодательство требует от эмитентов стабильных монет поддерживать высококачественные резервы, четко прописывать политику выкупа и соблюдать строгие стандарты управления рисками. По мере развития инфраструктуры открытого банкинга — с полным доступом к чтению к 2026 году и поэтапным доступом к записи к середине 2027 года — стабильные монеты станут естественным дополнением, позволяя быстрее и дешевле осуществлять трансграничные платежи для потребителей и малых предприятий.

Подход Канады отражает уроки, извлеченные из опыта ранних участников — стран G7, включая успехи и предостережения из Великобритании и Австралии. Расширенная роль Банка Канады в регулировании, в сочетании с внедрением инфраструктуры для мгновенных платежей, позволяет Канаде ускорить эту трансформацию систематически, а не хаотично.

Что будет дальше

Таймлайн 2026–2027 годов представляет собой важный этап: внедрение разрешений на чтение данных, а затем — на запись, позволяющих потребителям инициировать транзакции напрямую через каналы открытого банкинга. Малый бизнес получит доступ к более выгодным кредитным и платежным решениям. Выбор потребителей расширится по мере снижения как финансовых, так и логистических затрат на переключение.

Открытый банкинг кардинально перераспределяет власть в финансовой системе Канады, смещая рычаги влияния с институциональных игроков в сторону потребителей и предприятий, которых они обслуживают. Для инвесторов и участников рынка, отслеживающих динамику финансового сектора, эта эволюция сигнализирует о существенных структурных изменениях в работе канадских финансов — от модели с доминированием Большой Шестерки к более распределенной, ориентированной на инновации и конкуренцию.