Como o Aster se compara ao Hyperliquid: análise de market share, TVL e volume de negociação

Avaliação de Plataforma e Posição de Mercado: FDV de US$22,8 bi da Hyperliquid vs FDV de US$8,87 bi da Aster

A diferença de valor entre as duas plataformas evidencia trajetórias de mercado distintas e graus variados de confiança dos investidores. A Hyperliquid alcança uma avaliação totalmente diluída de US$22,8 bilhões, muito superior aos US$8,87 bilhões da Aster, mesmo com a entrada explosiva desta última em setembro de 2025.

O prêmio de avaliação ilustra a posição consolidada da Hyperliquid e sua performance operacional estável. Em outubro de 2025, durante forte turbulência, a plataforma processou US$19 bilhões em liquidações sem qualquer interrupção, evidenciando infraestrutura de padrão institucional valorizada pelo investidor. Com US$6,5 bilhões em TVL frente aos US$2 bilhões da Aster, a Hyperliquid mantém pools de liquidez muito mais profundos.

A avaliação mais baixa da Aster, mesmo com crescimento acelerado, revela ceticismo do mercado quanto à sua sustentabilidade no longo prazo. Embora tenha registrado alta de 1.500% do token na primeira semana e superado o volume diário da Hyperliquid por um curto período, a taxa de retenção de usuários “qualificados” de 12% sugere forte participação motivada por incentivos. Já a Hyperliquid apresenta retenção de 67%, padrão de engajamento visto como mais sustentável pelos investidores. No fim, a diferença de avaliação reflete maior confiança na infraestrutura consolidada em relação ao entusiasmo especulativo de novos concorrentes.

Comparativo de Volume de Negociação e TVL: Volume Diário de US$6 bi e TVL de US$2,7 bi da Aster frente à Dominância da Hyperliquid

O crescimento acelerado da Aster em 2025 fez dela uma desafiante de peso à dominância já consolidada. Em setembro de 2025, a Aster atingiu US$6 bilhões de volume diário, totalizando US$290 bilhões em negociações perpétuas no mês. Esse desempenho elevou o TVL da Aster para US$2,7 bilhões em dezembro de 2025, refletindo forte interesse institucional e do varejo.

A Hyperliquid manteve liderança tecnológica com US$12,8 bilhões de TVL e cerca de 62% do open interest das exchanges perpétuas descentralizadas no início de outubro de 2025. A diferença entre as relações open interest/volume revela comportamentos distintos: o índice de 0,64 da Hyperliquid indica posições profissionais mais duradouras, enquanto o índice de 0,18 da Aster sugere maior rotatividade e perfil especulativo. O rápido avanço da Aster comprova o apetite do mercado por novas opções, mas a robustez da infraestrutura e a profundidade de liquidez da Hyperliquid seguem atraindo traders profissionais e market makers que buscam estabilidade operacional e precisão na execução.

Vantagens Diferenciadas: Alavancagem de até 1001x e Ordens Ocultas na Aster vs Arquitetura de Alta Velocidade da Hyperliquid

Aster e Hyperliquid oferecem abordagens distintas para negociação perpétua descentralizada, cada uma voltada a perfis específicos. A arquitetura de alavancagem é um divisor claro: Aster permite até 100x de alavancagem pelo mecanismo inovador 1001x, enquanto Hyperliquid limita em 40x, atendendo perfis diferentes, com a Aster mirando traders que buscam exposição agressiva.

As ordens ocultas da Aster mudam o paradigma de execução, protegendo os detalhes até o momento da negociação, eliminando front-running e reduzindo impacto de mercado. O mecanismo funciona de modo similar a dark pools em finanças tradicionais, permitindo execuções discretas em ambientes voláteis. A tecnologia de zero-knowledge proof garante proteção de posição sem abrir mão da autenticidade das ordens.

A Hyperliquid se destaca por arquitetura própria em Layer 1, capaz de processar 200.000 transações por segundo com latência abaixo de um segundo. O design focado em velocidade elimina atrasos presentes em blockchains tradicionais. Usuários têm acesso direto a dados via smart contracts, reduzindo atritos operacionais.

A flexibilidade operacional da Aster, com multi-chain e colateral com rendimento, contrasta com a infraestrutura unificada e dedicada da Hyperliquid, que garante desempenho constante. A escolha se resume ao perfil: privacidade e flexibilidade de alavancagem versus máxima velocidade e controle na execução.

Evolução de Usuários e Participação de Mercado: Valorização de 1875% da Aster e Entrada de “Whales” Redefinem a Dinâmica Competitiva

A valorização de 1875% da Aster marcou uma virada para a exchange descentralizada, impulsionada por parcerias estratégicas, listagens em grandes exchanges e lançamentos inovadores. O crescimento de usuários acelerou entre 2024 e 2025, com destaque para saúde e habitação social, consolidando a Aster como infraestrutura crítica além do universo cripto tradicional.

A movimentação de “whales” demonstra mudanças institucionais: depósitos em exchanges cresceram mais de 100% desde janeiro de 2023, sinalizando retorno estratégico e preferência por liquidez. O padrão sugere estratégias sofisticadas, com grandes players aproveitando a volatilidade via operações fragmentadas e otimização de liquidez. O cenário competitivo mudou, com infraestrutura robusta e base de usuários da Aster garantindo vantagens sustentáveis. O sentimento do mercado, atualmente equilibrado em 50/50, aponta maturidade e postura mais cautelosa dos investidores, mesmo com volatilidade, sinalizando avanço rumo à adoção institucional e clarificação regulatória.

FAQ

O que é a Aster crypto?

Aster crypto é uma exchange descentralizada de derivativos que oferece até 1001x de alavancagem para negociações perpétuas. Antes chamada ApolloX, opera em múltiplos blockchains como alternativa descentralizada às plataformas tradicionais, permitindo negociações de alta performance com mínima necessidade de bridge.

A Aster é uma boa criptomoeda?

A Aster apresenta volumes robustos de negociação e rápida adoção, sendo uma opção promissora no mercado. Seus diferenciais inovadores e apoio crescente da comunidade sugerem alto potencial para quem busca exposição a projetos emergentes de blockchain.

A Aster crypto tem futuro?

Sim. A Aster tem grande potencial como exchange descentralizada de nova geração, com negociações Spot e Perpétua. Seu futuro depende de inovação contínua, adoção de usuários e desempenho de mercado. O projeto está bem posicionado para crescer à medida que desenvolve infraestrutura de negociação on-chain.

Qual foi o recorde histórico de preço da Aster?

O recorde histórico de preço da Aster é US$2,41, alcançado em 24 de setembro de 2025. Esse é o maior valor já registrado pela ASTER desde sua criação.