Como a incerteza na política macroeconômica impacta os mercados de criptomoedas em 2025?

Mudanças de política do Federal Reserve e seu impacto na volatilidade das criptomoedas em 2025

As alterações na política monetária do Federal Reserve em 2025 provocaram efeitos expressivos nos mercados de criptomoedas. Após manter as taxas de juro entre 4,25%-4,50% durante cinco reuniões consecutivas, o Fed reduziu as taxas em 25 pontos base em outubro, levando-as para 3,75%-4,00%. Esta decisão surgiu num contexto de sinais económicos contraditórios – crescimento moderado acompanhado de inflação “algo elevada”.

As reações do mercado de criptomoedas aos anúncios do Fed têm mostrado padrões cada vez mais definidos:

Analisando ativos específicos como Uniswap (UNI), o preço recuou de 8,35 US$ no início de outubro para 5,94 US$ em novembro, apesar do corte da taxa que costuma favorecer ativos de risco. Em fases de incerteza económica, o Bitcoin demonstrou uma correlação de 30 dias com o S&P 500 que frequentemente supera os 70%, ilustrando que as criptomoedas hoje se comportam mais como ativos de risco tradicionais, sujeitos ao sentimento geral do mercado.

A aprovação de ETFs de criptomoedas atenuou em parte a volatilidade resultante das políticas do Fed ao introduzir mais capital institucional. No entanto, fatores macroeconómicos continuam a ditar os movimentos do mercado, o que reforça a importância da política monetária como variável central para a volatilidade das criptomoedas em 2025.

Correlação entre dados de inflação e preços das principais criptomoedas

A ligação entre dados de inflação e preços de criptomoedas mostrou padrões marcantes entre 2017 e 2025. As análises demonstram que Bitcoin e Ethereum costumam reagir de forma acentuada aos relatórios do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), sobretudo quando os resultados divergem das expectativas de mercado.

Os dados históricos evidenciam correlações claras entre as leituras de inflação e os movimentos do mercado cripto:

Esta correlação tornou-se especialmente clara em setembro de 2025, quando o CPI dos EUA registou 3% em termos homólogos, ligeiramente abaixo da projeção de 3,1%. Após este relatório, o preço do Bitcoin subiu enquanto o UNI registou elevada volatilidade, caindo de cerca de 8,00 US$ para 5,77 US$ ao longo de outubro de 2025.

A relação estende-se também aos dados PCE (Personal Consumption Expenditures), com agosto de 2025 a registar inflação PCE em 2,7%, impulsionando uma subida do preço do Bitcoin à medida que os investidores antecipavam possíveis ajustamentos das taxas do Federal Reserve. Estas correlações confirmam a dupla perceção das criptomoedas, tanto como proteção contra inflação em períodos de elevada inflação como ativos de risco sensíveis a alterações de política monetária.

Efeitos de contágio dos mercados financeiros tradicionais para criptoativos

Desde 2020, a evidência empírica confirma importantes efeitos de contágio dos mercados financeiros tradicionais para os ativos cripto. A investigação indica que a transmissão de volatilidade ocorre entre ações e as principais criptomoedas como o Bitcoin, com estes efeitos a intensificarem-se após eventos-chave do mercado. A relação de volatilidade entre estas classes de ativos tornou-se cada vez mais interligada em diferentes economias.

O impacto das dinâmicas dos mercados tradicionais nas criptomoedas pode ser observado por diferentes canais de transmissão:

Um caso notório é o Uniswap (UNI), que registou elevada volatilidade após perturbações no mercado acionista. Observando o histórico de preços do UNI, verifica-se um recuo de 8,24 US$ para 5,77 US$ durante o choque de mercado de 10 de outubro de 2025 – uma queda de 30% num só dia. Isto demonstra como a turbulência dos mercados tradicionais é imediatamente transmitida para os tokens DeFi.

Estudos do FMI reforçam esta ligação, mostrando que os mercados de cripto e ações tornaram-se progressivamente mais interligados, com os efeitos de contágio da volatilidade dos mercados financeiros tradicionais a criarem atualmente riscos sistémicos que abrangem ambos os ecossistemas.

FAQ

Uni Coin é um bom investimento?

Sim, a Uni Coin apresenta potencial enquanto investimento. Sendo o token da principal exchange descentralizada, tem forte perspetiva de crescimento no setor DeFi em expansão.

O que é a Uni Coin?

A Uni Coin é uma criptomoeda de nova geração emitida pela Unicoin, Inc., uma empresa sediada nos EUA e suportada por ativos imobiliários e participações em empresas de elevado crescimento. Proporciona aos investidores uma oportunidade singular no mercado cripto.

É possível utilizar o Uniswap no Canadá?

Sim, pode utilizar o Uniswap no Canadá sem restrições. A plataforma permite a troca de tokens para utilizadores canadianos e não exige permissões especiais.

O Uniswap vai atingir 1 000 US$?

Sim, o Uniswap poderá eventualmente atingir 1 000 US$ no futuro. Para isso, será necessário um crescimento expressivo do mercado e aumento do volume de negociações, possivelmente durante o próximo ciclo de mercado em alta.