Solayer (LAYER) — Um Protocolo de Restaking Baseado em Solana

O que é Solayer?

Solayer é um protocolo de restaking construído na blockchain Solana, projetado para otimizar a eficiência de capital e melhorar a liquidez entre cadeias, integrando várias fontes de receita, como Prova de Participação (PoS), Valor Máximo Extraível (MEV) e Serviços Validados Ativamente (AVS). Sua arquitetura central alavanca aceleração de hardware, tecnologia de escalabilidade dinâmica e a utilização secundária de ativos nativamente apostados para estabelecer uma rede de restaking orientada para a eficiência de capital dentro do ecossistema Solana. Além disso, o projeto introduz infiniSVM, uma solução acelerada por hardware que utiliza tecnologia FPGA e smart NIC para alcançar mais de 160 bilhões de TPS, quebrando significativamente as barreiras de desempenho existentes nas blockchains atuais.

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Por que o Solayer é necessário?

O setor de restaking no ecossistema Solana enfrenta desafios duplos de estrutura de receita e eficiência de liquidez:
Os modelos tradicionais de staking dependem muito dos rendimentos básicos de PoS (6-8% ao ano), falhando em integrar canais de alto valor como extração de MEV e serviços de validação AVS, resultando em uma utilização ineficiente de bilhões em ativos staked. Enquanto isso, a fragmentação de liquidez cross-chain em ecossistemas de blockchain modulares força os usuários a stakarem repetidamente ativos em diferentes cadeias para acessar diversas aplicações DeFi, reduzindo a eficiência de capital e acumulando riscos sistêmicos.
Para resolver essas questões, Solayer redefine os fluxos de valor através de um framework de inovação tridimensional:

• Agregador de Rendimento Inteligente: Aloca dinamicamente SOL ou tokens LP apostados pelos usuários em três camadas de rendimento - operações de nós PoS (5-8%), estratégias de arbitragem MEV (+3-5%) e serviços de validação AVS (+2-4%) - aumentando os rendimentos anualizados totais para 10-17%.
• Motor de Liquidez entre Cadeias: Aproveitando a camada de liquidação de alto desempenho de 50.000 TPS da Solana e os protocolos Wormhole, ele cria uma “matriz de reutilização de ativos restakeados.” Os ativos nativos restakeados permanecem na Solana enquanto geram ativos sintéticos como stLAYER para integração perfeita no Ethereum, Berachain e em outros ecossistemas DeFi, possibilitando “alavancagem única em várias cadeias.”
• Hedging de Risco Dinâmico: Um algoritmo Black-Litterman modificado otimiza portfólios de ativos apostados em tempo real, equilibrando as relações risco-recompensa durante a volatilidade do mercado.

Mecanismo de Restaking

A arquitetura de restaking da Solayer concentra-se em maximizar a utilidade do ativo e aprimorar o desempenho on-chain da Solana por meio de três componentes principais:

1. Gerenciador de Pool de Restaking: Gerencia fluxos de ativos e os converte em tokens específicos da Solayer (por exemplo, sSOL), garantindo uma utilização eficiente dentro do ecossistema.
2. Gerente de Delegação: Distribui apostas para validadores e Conjuntos de Validadores Ativos (AVS), mantendo a segurança da rede e a participação equilibrada.
3. Pool de Staking: Otimiza retornos por meio de estratégias impulsionadas por MEV ao selecionar validadores.

Fluxo Principal:

1. Consolidação de Ativos: Os usuários depositam SOL ou Tokens de Staking Líquido (LSTs, por exemplo, sSOL) na piscina de restaking da Solayer. O gerente da piscina distribui ativos através das receitas, gerando sSOL (representando direitos apostados) como prova para restaking, delegação ou provisão de liquidez. As recompensas de PoS, MEV e AVS são auto-compostas via contratos inteligentes.

2. Consenso Delegado: Os ativos são delegados aos nós operadores via o Gerenciador de Delegação. Esses nós realizam tarefas de validação (por exemplo, pontes entre cadeias, oráculos) e retornam lucros aos stakers. O QoS Ponderado por Stake da Solayer (swQoS) incentiva validadores com stakes mais altos a melhorar as taxas de sucesso das transações.

3. Camada de Integração AVS: Expande a utilidade de staking através de dois tipos de AVS:

   • AVS Exógeno: Serviços off-chain ou cross-chain (por exemplo, sequenciadores compartilhados, oráculos) que compartilham a segurança de PoS da Solana.
   • AVS endógeno: serviços focados em DApp nativos da Solana que alocam espaço de bloco e prioridade de transação via peso de staking, aliviando a congestão da rede.

4. Controles de Desbloqueio Flexíveis & de Risco:

   • Períodos de desvinculação personalizados (até 2 dias) para AVS.
   • Retiradas de emergência via contratos inteligentes se o AVS falhar.

AVS endógeno

Os Conjuntos de Validadores Ativos Endógenos (AVS) são críticos para a arquitetura da Solayer, aprimorando a segurança e eficiência por meio da gestão descentralizada e automatizada de validadores. Ao contrário do foco da EigenLayer na escalabilidade do Ethereum, a Solayer prioriza AVS Endógenos adaptados para a blockchain integrada da Solana:

• Governança descentralizada: Nenhuma entidade única controla os conjuntos de validadores.
• Seleção Automatizada: Os validadores são escolhidos com base no desempenho e na confiabilidade.
• Desbloqueio personalizado: Períodos de desvinculação flexíveis (≤2 dias).
• Saídas de emergência: Os usuários podem sacar ativos com segurança durante falhas de AVS.

Antecedentes de financiamento

• 28 de agosto de 2024: Levantou $12M em uma rodada semente liderada pela Polychain Capital, com a participação da Big Brain Holdings, Hack VC, Nomad Capital, Race Capital e ABCDE.
• 2 de julho de 2024: Fechou uma rodada pré-seed (quantia não divulgada) com investidores-anjo, incluindo o co-fundador da Solana, Anatoly Yakovenko, e o co-fundador da Polygon, Sandeep Nailwal.

Economia do Token Solayer

Token Utility

LAYER, o token nativo, inicialmente serve para fins de governança:

• Votação sobre atualizações de protocolo (por exemplo, ativos suportados).
• Iniciativas-chave do ecossistema (por exemplo, subsídios).

As utilidades futuras incluem:

• Staking: Participar no consenso PoS para recompensas em bloco.
• Ecossistema: Validadores que garantem a segurança do Solayer ganham recompensas $LAYER.
• Taxas de gás: Usadas para taxas de transação na rede da Solayer.

Distribuição de Tokens

Fornecimento Máximo: 1,000,000,000 LAYER
Fornecimento Circulante Inicial: 220,000,000 LAYER
Alocação com base no fornecimento máximo：

• Comunidade & Ecossistema: 51.23%
• Contribuidores principais: 17,11%
• Investidores: 16.66%
• Fundação: 15.00%