Perspectivas do ecossistema DeFi em 2024: Tendências e Direções de Desenvolvimento Chave
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas (DeFi) passaram por um rápido desenvolvimento e transformação. Desde os seus primeiros projetos experimentais, o DeFi tornou-se uma pedra angular indispensável no campo das criptomoedas. Nesse processo, muitos projetos se destacaram, mas a concorrência também se tornou cada vez mais intensa. Os vários protocolos continuam a inovar para atrair usuários, como a redução de taxas de transação, aumento da eficiência de capital, entre outros. Olhando para 2024, o campo do DeFi pode apresentar as seguintes tendências-chave:
Plataforma de Protocólos
Com a maturação das Finanças Descentralizadas, os principais protocolos estão se transformando de funcionalidades únicas em plataformas de serviços integrados. No último ano, vimos vários protocolos DeFi conhecidos expandirem seu escopo de negócios: um sub-DAO de um protocolo de empréstimo foi lançado na Ethereum, com um TVL de 1,65 bilhões de dólares; um DEX lançou seu próprio aplicativo de carteira; um projeto em uma nova blockchain desenvolveu de uma só vez várias funções, incluindo stablecoin, DEX, Launchpad e staking líquido. Espera-se que essa tendência de plataforma continue a se fortalecer no futuro.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Os principais protocolos DeFi, que foram estabelecidos há mais tempo, consolidaram suas posições na evolução do mercado, exibindo fortes efeitos de rede e influência de marca. Eles mantêm a competitividade através de inovações contínuas, como um certo DEX que anunciou uma nova versão, permitindo a adição de funcionalidades personalizadas através de "ganchos"; uma certa plataforma de empréstimos lançou uma nova versão que aumentou a eficiência de capital e se expandiu para múltiplas cadeias. A curto prazo, estes projetos provavelmente continuarão a ocupar uma participação significativa no mercado.
A mineração de liquidez está em declínio, e os fundos buscam eficiência
No ecossistema maduro das blockchains públicas, a mineração de liquidez está gradualmente a desaparecer. Os projetos dependem mais de "rendimentos reais" para atrair fundos, enquanto os capitais tendem a fluir para locais com maior eficiência. Por exemplo, um DEX em certa blockchain pública demonstrou recentemente uma eficiência de capital extremamente alta, conseguindo proporcionar rendimentos consideráveis aos provedores de liquidez apenas com as taxas de transação. Em comparação, a taxa de rendimento dos pares de negociação similares na Ethereum é muito inferior. Esta diferença de eficiência pode levar provedores de liquidez profissionais a mudarem-se para plataformas emergentes e eficientes.
LST lidera o crescimento do TVL de novas blockchains
Os tokens de staking líquido (LST) impulsionaram o crescimento do TVL em várias blockchains. Após a atualização de Xangai do Ethereum, os LST ganharam ampla atenção, e um projeto de staking líquido tornou-se o protocolo DeFi com o maior TVL. Tendências semelhantes também apareceram em outras blockchains, como dois projetos de staking líquido ocupando os dois primeiros lugares em TVL em um ecossistema de uma blockchain. As novas blockchains parecem ter descoberto o potencial dos LST para promover o desenvolvimento do ecossistema, lançando várias medidas de incentivo relacionadas.
Perp DEX ou novos concorrentes no mercado
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm atraído muita atenção, mas os projetos existentes ainda apresentam várias limitações. Por exemplo, um tipo de DEX Perp com pool de liquidez apresenta um desbalanceamento entre longas e curtas em um mercado unidirecional, o que não é amigável para os provedores de liquidez; outro projeto introduziu deslizamento nas negociações para equilibrar longas e curtas, mas isso trouxe incertezas para os usuários. Alguns novos projetos que surgiram recentemente mostram características atraentes, como pools de liquidez que oferecem altas taxas de retorno ou soluções com maior eficiência de capital, o que pode trazer nova concorrência para este setor.
Exploração de Ativos do Mundo Real
Ativos do mundo real ( RWA ) ainda geram controvérsia nas Finanças Descentralizadas, principalmente devido às suas características centralizadas e riscos regulatórios potenciais. Atualmente, os títulos do governo dos EUA parecem ser a única direção em que os RWA podem ser aplicados em larga escala. No entanto, com a possibilidade de redução da taxa de juros nos EUA, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. Apesar disso, o entusiasmo dos empreendedores pela exploração deste campo permanece inabalável, e no futuro, instituições financeiras tradicionais podem ser introduzidas como parceiras, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para os RWA.
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BearHugger
· 07-10 04:47
investidor de retalho ainda vai perder novamente
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AirdropF5Bro
· 07-07 09:38
Não sei fazer projetos, só sei ficar a pressionar F5 à espera de airdrop.
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probably_nothing_anon
· 07-07 09:38
Fazendo sempre o mesmo velho truque de especulação.
Tendências do ecossistema DeFi 2024: plataforma, eficiência acima de tudo, LST liderando novas blockchains.
Perspectivas do ecossistema DeFi em 2024: Tendências e Direções de Desenvolvimento Chave
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas (DeFi) passaram por um rápido desenvolvimento e transformação. Desde os seus primeiros projetos experimentais, o DeFi tornou-se uma pedra angular indispensável no campo das criptomoedas. Nesse processo, muitos projetos se destacaram, mas a concorrência também se tornou cada vez mais intensa. Os vários protocolos continuam a inovar para atrair usuários, como a redução de taxas de transação, aumento da eficiência de capital, entre outros. Olhando para 2024, o campo do DeFi pode apresentar as seguintes tendências-chave:
Plataforma de Protocólos
Com a maturação das Finanças Descentralizadas, os principais protocolos estão se transformando de funcionalidades únicas em plataformas de serviços integrados. No último ano, vimos vários protocolos DeFi conhecidos expandirem seu escopo de negócios: um sub-DAO de um protocolo de empréstimo foi lançado na Ethereum, com um TVL de 1,65 bilhões de dólares; um DEX lançou seu próprio aplicativo de carteira; um projeto em uma nova blockchain desenvolveu de uma só vez várias funções, incluindo stablecoin, DEX, Launchpad e staking líquido. Espera-se que essa tendência de plataforma continue a se fortalecer no futuro.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Os principais protocolos DeFi, que foram estabelecidos há mais tempo, consolidaram suas posições na evolução do mercado, exibindo fortes efeitos de rede e influência de marca. Eles mantêm a competitividade através de inovações contínuas, como um certo DEX que anunciou uma nova versão, permitindo a adição de funcionalidades personalizadas através de "ganchos"; uma certa plataforma de empréstimos lançou uma nova versão que aumentou a eficiência de capital e se expandiu para múltiplas cadeias. A curto prazo, estes projetos provavelmente continuarão a ocupar uma participação significativa no mercado.
A mineração de liquidez está em declínio, e os fundos buscam eficiência
No ecossistema maduro das blockchains públicas, a mineração de liquidez está gradualmente a desaparecer. Os projetos dependem mais de "rendimentos reais" para atrair fundos, enquanto os capitais tendem a fluir para locais com maior eficiência. Por exemplo, um DEX em certa blockchain pública demonstrou recentemente uma eficiência de capital extremamente alta, conseguindo proporcionar rendimentos consideráveis aos provedores de liquidez apenas com as taxas de transação. Em comparação, a taxa de rendimento dos pares de negociação similares na Ethereum é muito inferior. Esta diferença de eficiência pode levar provedores de liquidez profissionais a mudarem-se para plataformas emergentes e eficientes.
LST lidera o crescimento do TVL de novas blockchains
Os tokens de staking líquido (LST) impulsionaram o crescimento do TVL em várias blockchains. Após a atualização de Xangai do Ethereum, os LST ganharam ampla atenção, e um projeto de staking líquido tornou-se o protocolo DeFi com o maior TVL. Tendências semelhantes também apareceram em outras blockchains, como dois projetos de staking líquido ocupando os dois primeiros lugares em TVL em um ecossistema de uma blockchain. As novas blockchains parecem ter descoberto o potencial dos LST para promover o desenvolvimento do ecossistema, lançando várias medidas de incentivo relacionadas.
Perp DEX ou novos concorrentes no mercado
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm atraído muita atenção, mas os projetos existentes ainda apresentam várias limitações. Por exemplo, um tipo de DEX Perp com pool de liquidez apresenta um desbalanceamento entre longas e curtas em um mercado unidirecional, o que não é amigável para os provedores de liquidez; outro projeto introduziu deslizamento nas negociações para equilibrar longas e curtas, mas isso trouxe incertezas para os usuários. Alguns novos projetos que surgiram recentemente mostram características atraentes, como pools de liquidez que oferecem altas taxas de retorno ou soluções com maior eficiência de capital, o que pode trazer nova concorrência para este setor.
Exploração de Ativos do Mundo Real
Ativos do mundo real ( RWA ) ainda geram controvérsia nas Finanças Descentralizadas, principalmente devido às suas características centralizadas e riscos regulatórios potenciais. Atualmente, os títulos do governo dos EUA parecem ser a única direção em que os RWA podem ser aplicados em larga escala. No entanto, com a possibilidade de redução da taxa de juros nos EUA, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. Apesar disso, o entusiasmo dos empreendedores pela exploração deste campo permanece inabalável, e no futuro, instituições financeiras tradicionais podem ser introduzidas como parceiras, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para os RWA.