Revisão panorâmica do investimento de risco em encriptação de 2024: financiamento de projetos de infraestrutura ativo, captação de fundos fraca
O mercado de encriptação de 2024 experimentou um crescimento significativo, impulsionado por marcos importantes, como o lançamento do ETF de Bitcoin à vista em janeiro e a eleição em novembro de políticas que apoiam a encriptação. O valor de mercado das criptomoedas líquidas cresceu 88%, atingindo 3,4 trilhões de dólares no final do ano, com o valor de mercado do Bitcoin aumentando em quase 1 trilhão de dólares, próximo de 2 trilhões de dólares. A alta do Bitcoin representou 62% do aumento total do mercado, e a onda de memecoins e tokens de IA também teve um papel impulsionador, especialmente em atividades na cadeia Solana.
Apesar da recuperação do mercado, o campo do encriptação de risco ainda enfrenta desafios. As oportunidades de capital de risco oferecidas por principais tendências como Bitcoin, memecoin e tokens de agentes de IA são limitadas, uma vez que aproveitam principalmente a infraestrutura existente em cadeia. Setores outrora populares como DeFi, jogos, metaverso e NFTs não conseguiram atrair grande atenção ou capital novo. Empresas de infraestrutura enfrentam competição acirrada de instituições de serviços financeiros tradicionais.
As tendências emergentes como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e a interseção da encriptação com IA mostram promessas, mas ainda estão em estágios iniciais. Ao mesmo tempo, a pressão macroeconômica, como altas taxas de juros, dificultou a alocação de alto risco, afetando desproporcionalmente a indústria de capital de risco em encriptação. Após o colapso do mercado de encriptação em 2022, a maioria das empresas de capital de risco integradas manteve uma postura cautelosa, afastando-se do mercado de encriptação.
Os dados mostram que, no quarto trimestre de 2024, o capital de risco investiu 3,5 mil milhões de dólares em startups de encriptação e blockchain, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior. No entanto, o número de transações caiu 13% em relação ao trimestre anterior, totalizando 416 transações. O investimento total ao longo do ano foi de 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações.
Há análises que prevêem que, até 2025, o valor anual de investimento no mercado de encriptação ultrapassará 18 mil milhões de dólares, com vários trimestres a superar os 5 mil milhões de dólares. Isso representa um grande aumento em relação a 2024, mas ainda está abaixo dos níveis de 2021 e 2022. A institucionalização do Bitcoin, o surgimento das stablecoins e os potenciais avanços regulatórios na integração DeFi-TradFi são áreas-chave para inovações futuras.
Investimento de Capital e Preço do Bitcoin
Historicamente, existe uma forte correlação entre o preço do Bitcoin e o volume de investimento em empresas de encriptação. Mas desde janeiro de 2023, essa correlação diminuiu claramente. O Bitcoin atingiu um novo máximo histórico, mas as atividades de capital de risco tiveram dificuldade em acompanhar. Possíveis razões incluem:
Configuração de interesse reduzido: os investidores institucionais hesitam devido à incerteza regulatória e à volatilidade do mercado.
Mudança na narrativa do mercado: A narrativa atual do mercado é favorável ao Bitcoin, o que pode obscurecer outras oportunidades de encriptação.
Perspectivas de capital de risco: o mercado de capital de risco mais amplo em baixa afetou a encriptação de investimentos
A infraestrutura domina o capital de risco emcriptação
Em 2024, a infraestrutura lidera o encriptação de capital de risco, atraindo mais de 610 transações, totalizando 5,5 bilhões de dólares, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. O foco está na expansão da rede blockchain através de soluções L2, aumentando a velocidade, reduzindo custos e melhorando a escalabilidade. A tecnologia modular recebeu um grande volume de investimentos, e os protocolos de staking líquido e ferramentas para desenvolvedores continuam a ser prioridades chave.
NFT e empresas de jogos levantaram 2,5 mil milhões de dólares, ligeiramente acima de 2023. Apesar do financiamento estável, a atividade do mercado de NFT diminuiu. O financiamento empresarial em encriptação caiu drasticamente 69%, para 164 milhões de dólares.
O financiamento Web3 mostrou resiliência, arrecadando 3,3 bilhões de dólares nos últimos dois anos. Tendências emergentes como SocialFi, encriptação AI e DePIN impulsionam o crescimento. DePIN tornou-se um setor de rápido crescimento, atraindo mais de 260 transações e quase 1 bilhão de dólares em financiamento.
O DeFi teve uma forte recuperação em 2024, com mais de 530 financiamentos (, um aumento de 85% em relação ao ano anterior ). Os casos de uso de DeFi baseados em Bitcoin são o principal motor.
Exceto pelos ciclos não divulgados, a encriptação ainda está altamente concentrada na fase de financiamento inicial. As transações iniciais representam 60% do investimento de capital, enquanto o financiamento posterior representa 40%, uma significativa subida em relação aos 15% do terceiro trimestre.
Os investidores mais ativos
Em 2024, a Animoca Brands lidera com mais de 100 investimentos; OKX Ventures com mais de 80; Cogigent Ventures, Binance Labs e Foresight Ventures com cerca de 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings e Robot Ventures com mais de 50; Polychain Capital e Amber Group mantêm mais de 40 atividades de investimento.
Entre os investidores-anjo, Sandeep Nailwal(, fundador da Polygon), é o mais ativo, participando em mais de 40 investimentos; Paul Taylor e DCF God com mais de 30; Anatoly Yakovenko(, fundador da Solana), Santiago R. Santos e Balaji Srinivasan com mais de 25; Mert Mumtaz um pouco atrás, mas ainda ativo.
encriptação risco financiamento
Em 2024, o financiamento de fundos de capital de risco caiu para o nível mais baixo em seis anos, com 865 fundos totalizando 104,7 mil milhões de dólares, uma diminuição de 18% em relação a 2023. O financiamento de capital de risco emcriptação ainda enfrenta pressão, com os investidores a reduzirem os seus compromissos com fundos de capital de risco emcriptação. Em 2024, 79 novos fundos arrecadaram 5,1 mil milhões de dólares, o que representa o total anual mais baixo desde 2020. O tamanho mediano e o tamanho médio dos fundos caíram para o nível mais baixo desde 2017, destacando o ambiente de financiamento cada vez mais difícil.
Desde 2018, os fundos de médio porte ( de 1 a 5 milhões de dólares ) mostraram uma mudança de tendência clara. Os grandes fundos ( acima de 10 milhões de dólares ) não apareceram entre 2023-2024, enfrentando dificuldades de alocação e desafios de risco de avaliação. Fundos conhecidos como Pantera Capital e Standard Crypto continuam ativos, expandindo suas operações para áreas fora da encriptação.
Entre os 10 fundos que arrecadaram mais de 100 milhões de dólares em 2024, o maior fundo fechado é o Fund III gerido pela Paradigm.
Investimentos a considerar em 2024
Monad: blockchain L1 compatível com EVM, alta capacidade de processamento e rápida geração de blocos
Farcaster: uma rede social onde os usuários controlam os dados
Berachain: prova de liquidez ( PoL ) consenso
Story Protocol: Mudar a gestão de propriedade intelectual
0G Labs: Combinação de escalabilidade de blockchain e processos impulsionados por IA
Polymarket: mercado de previsões descentralizado
EigenLayer: Introdução ao mercado de re-staking
Babylon: Combinação de prova de trabalho do Bitcoin com blockchains PoS
Sentient: Aplicações de IA descentralizadas
Zama: Processamento seguro de dados na blockchain com encriptação homomórfica
Tendências-chave futuras
Integração de IA, DeFi sobre Bitcoin e blockchains dedicadas dominarão o campo da blockchain. O 0G Labs e o Sentient estão na vanguarda da IA, enquanto a Babylon reforça o papel do Bitcoin no DeFi. Espera-se que Monad, Berachain e Story Protocol lancem suas mainnets.
Conclusão
O cenário de encriptação de capital de risco em 2024 é cautelosamente otimista, com um rebound nas atividades de financiamento e aumento do interesse institucional. A transição para fundos de médio porte e a liderança de novos fundos indicam uma maturidade da indústria. Apesar da queda a curto prazo, o foco em capital de risco inicial e novas tendências como a integração de IA destacam a resiliência do ecossistema. No geral, a indústria de encriptação demonstra um potencial significativo, com um novo ímpeto prestes a surgir.
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DeFiCaffeinator
· 16h atrás
subir e cair, estou um pouco tonto
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tokenomics_truther
· 16h atrás
Finalmente abriu o bull.
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TokenomicsTinfoilHat
· 16h atrás
Bitcoin até à lua, o investidor de retalho ainda está a ver o espetáculo.
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MetaReckt
· 16h atrás
A infraestrutura está começando, as Finanças Descentralizadas estão acabadas.
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AltcoinHunter
· 16h atrás
Ai, lá vem a especulação sobre a infraestrutura novamente. Idiotas, tenham cuidado para não fazerem as pessoas de parvas.
2024 panorama de encriptação de capital de risco: financiamento de infraestrutura ativo, captação de recursos enfrenta desafios
Revisão panorâmica do investimento de risco em encriptação de 2024: financiamento de projetos de infraestrutura ativo, captação de fundos fraca
O mercado de encriptação de 2024 experimentou um crescimento significativo, impulsionado por marcos importantes, como o lançamento do ETF de Bitcoin à vista em janeiro e a eleição em novembro de políticas que apoiam a encriptação. O valor de mercado das criptomoedas líquidas cresceu 88%, atingindo 3,4 trilhões de dólares no final do ano, com o valor de mercado do Bitcoin aumentando em quase 1 trilhão de dólares, próximo de 2 trilhões de dólares. A alta do Bitcoin representou 62% do aumento total do mercado, e a onda de memecoins e tokens de IA também teve um papel impulsionador, especialmente em atividades na cadeia Solana.
Apesar da recuperação do mercado, o campo do encriptação de risco ainda enfrenta desafios. As oportunidades de capital de risco oferecidas por principais tendências como Bitcoin, memecoin e tokens de agentes de IA são limitadas, uma vez que aproveitam principalmente a infraestrutura existente em cadeia. Setores outrora populares como DeFi, jogos, metaverso e NFTs não conseguiram atrair grande atenção ou capital novo. Empresas de infraestrutura enfrentam competição acirrada de instituições de serviços financeiros tradicionais.
As tendências emergentes como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e a interseção da encriptação com IA mostram promessas, mas ainda estão em estágios iniciais. Ao mesmo tempo, a pressão macroeconômica, como altas taxas de juros, dificultou a alocação de alto risco, afetando desproporcionalmente a indústria de capital de risco em encriptação. Após o colapso do mercado de encriptação em 2022, a maioria das empresas de capital de risco integradas manteve uma postura cautelosa, afastando-se do mercado de encriptação.
Os dados mostram que, no quarto trimestre de 2024, o capital de risco investiu 3,5 mil milhões de dólares em startups de encriptação e blockchain, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior. No entanto, o número de transações caiu 13% em relação ao trimestre anterior, totalizando 416 transações. O investimento total ao longo do ano foi de 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações.
Há análises que prevêem que, até 2025, o valor anual de investimento no mercado de encriptação ultrapassará 18 mil milhões de dólares, com vários trimestres a superar os 5 mil milhões de dólares. Isso representa um grande aumento em relação a 2024, mas ainda está abaixo dos níveis de 2021 e 2022. A institucionalização do Bitcoin, o surgimento das stablecoins e os potenciais avanços regulatórios na integração DeFi-TradFi são áreas-chave para inovações futuras.
Investimento de Capital e Preço do Bitcoin
Historicamente, existe uma forte correlação entre o preço do Bitcoin e o volume de investimento em empresas de encriptação. Mas desde janeiro de 2023, essa correlação diminuiu claramente. O Bitcoin atingiu um novo máximo histórico, mas as atividades de capital de risco tiveram dificuldade em acompanhar. Possíveis razões incluem:
A infraestrutura domina o capital de risco emcriptação
Em 2024, a infraestrutura lidera o encriptação de capital de risco, atraindo mais de 610 transações, totalizando 5,5 bilhões de dólares, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. O foco está na expansão da rede blockchain através de soluções L2, aumentando a velocidade, reduzindo custos e melhorando a escalabilidade. A tecnologia modular recebeu um grande volume de investimentos, e os protocolos de staking líquido e ferramentas para desenvolvedores continuam a ser prioridades chave.
NFT e empresas de jogos levantaram 2,5 mil milhões de dólares, ligeiramente acima de 2023. Apesar do financiamento estável, a atividade do mercado de NFT diminuiu. O financiamento empresarial em encriptação caiu drasticamente 69%, para 164 milhões de dólares.
O financiamento Web3 mostrou resiliência, arrecadando 3,3 bilhões de dólares nos últimos dois anos. Tendências emergentes como SocialFi, encriptação AI e DePIN impulsionam o crescimento. DePIN tornou-se um setor de rápido crescimento, atraindo mais de 260 transações e quase 1 bilhão de dólares em financiamento.
O DeFi teve uma forte recuperação em 2024, com mais de 530 financiamentos (, um aumento de 85% em relação ao ano anterior ). Os casos de uso de DeFi baseados em Bitcoin são o principal motor.
Exceto pelos ciclos não divulgados, a encriptação ainda está altamente concentrada na fase de financiamento inicial. As transações iniciais representam 60% do investimento de capital, enquanto o financiamento posterior representa 40%, uma significativa subida em relação aos 15% do terceiro trimestre.
Os investidores mais ativos
Em 2024, a Animoca Brands lidera com mais de 100 investimentos; OKX Ventures com mais de 80; Cogigent Ventures, Binance Labs e Foresight Ventures com cerca de 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings e Robot Ventures com mais de 50; Polychain Capital e Amber Group mantêm mais de 40 atividades de investimento.
Entre os investidores-anjo, Sandeep Nailwal(, fundador da Polygon), é o mais ativo, participando em mais de 40 investimentos; Paul Taylor e DCF God com mais de 30; Anatoly Yakovenko(, fundador da Solana), Santiago R. Santos e Balaji Srinivasan com mais de 25; Mert Mumtaz um pouco atrás, mas ainda ativo.
encriptação risco financiamento
Em 2024, o financiamento de fundos de capital de risco caiu para o nível mais baixo em seis anos, com 865 fundos totalizando 104,7 mil milhões de dólares, uma diminuição de 18% em relação a 2023. O financiamento de capital de risco emcriptação ainda enfrenta pressão, com os investidores a reduzirem os seus compromissos com fundos de capital de risco emcriptação. Em 2024, 79 novos fundos arrecadaram 5,1 mil milhões de dólares, o que representa o total anual mais baixo desde 2020. O tamanho mediano e o tamanho médio dos fundos caíram para o nível mais baixo desde 2017, destacando o ambiente de financiamento cada vez mais difícil.
Desde 2018, os fundos de médio porte ( de 1 a 5 milhões de dólares ) mostraram uma mudança de tendência clara. Os grandes fundos ( acima de 10 milhões de dólares ) não apareceram entre 2023-2024, enfrentando dificuldades de alocação e desafios de risco de avaliação. Fundos conhecidos como Pantera Capital e Standard Crypto continuam ativos, expandindo suas operações para áreas fora da encriptação.
Entre os 10 fundos que arrecadaram mais de 100 milhões de dólares em 2024, o maior fundo fechado é o Fund III gerido pela Paradigm.
Investimentos a considerar em 2024
Tendências-chave futuras
Integração de IA, DeFi sobre Bitcoin e blockchains dedicadas dominarão o campo da blockchain. O 0G Labs e o Sentient estão na vanguarda da IA, enquanto a Babylon reforça o papel do Bitcoin no DeFi. Espera-se que Monad, Berachain e Story Protocol lancem suas mainnets.
Conclusão
O cenário de encriptação de capital de risco em 2024 é cautelosamente otimista, com um rebound nas atividades de financiamento e aumento do interesse institucional. A transição para fundos de médio porte e a liderança de novos fundos indicam uma maturidade da indústria. Apesar da queda a curto prazo, o foco em capital de risco inicial e novas tendências como a integração de IA destacam a resiliência do ecossistema. No geral, a indústria de encriptação demonstra um potencial significativo, com um novo ímpeto prestes a surgir.