O gigante do capital de risco do Vale do Silício Tim Draper: apostando no Bitcoin e nos pioneiros da era futura

Mike Gang, como o primeiro investidor-anjo da marca de brinquedos de moda Pop Mart, volta a ser o centro das atenções no mercado. Seu olhar para investimentos se origina em parte de seu "mentor" durante seus anos de estudos nos Estados Unidos — o famoso investidor de risco Tim Draper. Em 1998, Mike Gang entrou no setor de capital de risco na China, participando da fundação da Shanghai Pudong Science and Technology Innovation. Durante seus estudos, ele venceu o concurso de startups da UCLA, o que o ligou a Tim Draper, uma figura importante no setor de capital de risco do Vale do Silício. Em 2005, os dois co-fundaram a VenturesLab.

Tim Draper é conhecido como "o pai do capital de risco". Seus projetos de investimento promoveram várias inovações no mercado atual, incluindo Skype, Baidu, Hotmail e Tesla. Ao mesmo tempo, ele também é um dos primeiros e mais fervorosos apoiantes do Bitcoin.

Herança Familiar e o Gene do Vale do Silício: A Continuidade dos Investidores de Terceira Geração

Draper nasceu em uma família com histórico em capital de risco e política, sendo o terceiro gerador dessa família. Seu pai fundou a Draper & Johnson Investment Company e foi presidente e CEO do Banco de Exportação e Importação dos EUA. Em 1994, seu pai retornou ao setor de investimentos e se uniu a outros para fundar a Draper International, o primeiro fundo de capital de risco dos EUA focado em investimentos em empresas indianas.

O avô de Draper, William Henry Draper Jr., fundou em 1958 a empresa de capital de risco Draper, Gaither and Anderson, estabelecendo as regras básicas do VC moderno, incluindo taxas de gestão e mecanismos de divisão de lucros após a saída de investimentos. Seu avô também foi o primeiro embaixador dos EUA na NATO.

Em uma família que integra o contexto financeiro e político, Draper mostrou cedo uma perspectiva única. Ele estudou nas Phillips Academy Andover e na Universidade de Stanford, onde obteve o diploma de bacharel em engenharia eletrônica em 1980. Em 1984, ele também obteve o MBA na Harvard Business School.

Em 1985, Tim Draper fundou a Draper Fisher Jurvetson (DFJ), e posteriormente expandiu para várias plataformas de empreendedorismo e educação empreendedora, como a Draper Venture Network e a Draper University.

Os projetos de investimento mais famosos de Tim Draper incluem Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood e Twitch.

No início dos anos 2000, quando a maioria dos capitais estrangeiros retirou-se da China, Draper optou por ficar e acabou investindo com sucesso na Baidu através da DFJ. Ele é um dos primeiros californianos a entrar na indústria de capital de risco na China. Em 2005, ele co-fundou o "VenturesLab" com outros, tornando-se um participante importante no ecossistema de startups da China. No campo das criptomoedas, o VenturesLab também se tornou investidor-anjo de uma plataforma de negociação.

Em 2018, a Draper University, fundada por Tim Draper, estabeleceu uma base em Beijing, na Zona de Inovação de Zhongguancun, através de um campo de treinamento chamado dCamp, para formar talentos em blockchain, atraindo muitos veteranos do setor de criptomoedas.

Draper também investiu em alguns projetos de criptomoeda em fase inicial, como Ethereum, uma plataforma de negociação, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo e Propy.

A Conexão com o Bitcoin: De 40.000 Bitcoins "desaparecidos" a um crente firme

Hoje, o investimento de Tim Draper no campo das criptomoedas está em toda parte. Em comparação com 2014 a 2020, a frequência de investimentos de Tim Draper no campo das criptomoedas diminuiu nos últimos anos, e ele promove principalmente Bitcoin em eventos públicos.

Tim Draper começou a se interessar pelo Bitcoin em 2011, apenas dois anos após o seu nascimento. Ele conheceu o fundador da CoinLab, Peter Vincennes, através do investidor Joel Yarmon. A CoinLab tornou-se mais tarde uma empresa focada em inovação e mineração de Bitcoin, e foi parceira da maior exchange nos Estados Unidos na época. Draper ficou interessado no conceito e fez um pequeno investimento na empresa. Em seguida, ele solicitou a compra de Bitcoin no valor de 250.000 dólares. Naquela época, o preço do Bitcoin era cerca de 6 dólares por unidade. Peter ajudou-o a comprar alguns e armazená-los em uma plataforma de negociação. Peter também afirmou que usaria parte dos fundos para comprar chips de mineração ASIC de alta velocidade da fabricante de equipamentos de mineração Butterfly Labs, para minerar mais Bitcoins a um custo menor.

No entanto, duas coisas que aconteceram em seguida levaram ao "desaparecimento" de cerca de 40.000 moedas Bitcoin que deveriam ter sido obtidas. Primeiro, o envio dos chips de mineração foi atrasado. A Butterfly Labs não enviou os chips para o Peter conforme esperado, mas usou os chips para minerar Bitcoin por alguns meses, até que finalmente fez o envio. Durante esses meses, mais mineradores entraram no mercado, e a probabilidade de minerar Bitcoin diminuiu drasticamente. Quando Peter finalmente recebeu os chips, Draper e seus parceiros já haviam perdido a melhor oportunidade de mineração. Para piorar a situação, Peter armazenou os Bitcoins minerados em uma carteira controlada por uma plataforma de negociação, e essas moedas Bitcoin acabaram desaparecendo com o roubo dessa plataforma, tornando-o um dos maiores credores dessa plataforma.

No entanto, esta perda não só não abalou a confiança de Draper, como também despertou o seu respeito pela resiliência do sistema Bitcoin – apesar de ter enfrentado um grande incidente de roubo, o Bitcoin caiu apenas cerca de 20% e continuou a ser negociado ativamente.

Draper percebeu que a demanda por esta nova moeda digital é tão forte que, mesmo enfrentando grandes roubos, ela ainda pode continuar a se desenvolver, e até mesmo pode nos oferecer uma nova forma de transação, armazenamento de valor e transferência. A demanda social por Bitcoin é tão intensa que as pessoas estão dispostas a tolerar erros significativos e fraudes apenas para ter um sistema monetário global e sem atritos.

Em 2014, o U.S. Marshals Service, após confiscar os Bitcoins da Silk Road, leiloou mais de trinta mil deles. Draper viu isso como uma oportunidade para recuperar perdas. Um total de 31 licitantes participaram, e cada licitante poderia escolher fazer uma oferta em nove blocos (cada um com cerca de 4000 Bitcoins). Naquele momento, o preço de mercado do Bitcoin era de 618 dólares por moeda. No último minuto, Draper decidiu fazer uma oferta acima do preço de mercado, oferecendo 632 dólares, e acabou ganhando todos os nove blocos.

Draper rapidamente percebeu que poderia fazer algo significativo com esses Bitcoins - como promover a adoção do Bitcoin em países em desenvolvimento. Nesses países, as pessoas geralmente carecem de confiança em suas moedas nacionais, muitas vezes devido à impressão excessiva de dinheiro pelo governo, o que leva ao aumento da corrupção e à deterioração da inflação. Pior ainda, os de baixa renda nesses países simplesmente não conseguem ser aceitos pelos bancos, que os consideram "inbancáveis" (unbankable). Essas pessoas são cerca de 3 bilhões de "sem conta bancária" (the unbanked) em todo o mundo, e o Bitcoin pode ser a solução para eles.

Previsão de que o Bitcoin atinja 250.000 dólares em 2025, "o Bitcoin irá substituir o dólar"

Na opinião de Tim Draper, as vantagens do Bitcoin são muito claras:

1. É uma moeda globalmente aceita, sem necessidade de intervenção governamental;

2）É uma forma de preservar valor sem a necessidade de armazenar metais preciosos ou obras de arte;

3. É uma moeda sem atrito, que pode circular automaticamente de acordo com o contrato, sem a necessidade de explicações ou intervenções de advogados ou contabilistas.

Ele acredita que o Bitcoin e a sua tecnologia subjacente, a blockchain, são o motor que impulsiona o progresso da humanidade. Os Estados Unidos, na sua sabedoria, não impuseram regulamentação à internet, permitindo que uma grande quantidade de empreendedores da internet se estabelecesse no país, o que acabou por resultar na prosperidade da economia da internet. Hoje, se uma estratégia de "toque leve" também puder ser adotada na regulamentação do Bitcoin, continuará a atrair inovadores para permanecer nos Estados Unidos.

Em maio deste ano, durante várias semanas, Tim Draper afirmou repetidamente que o dólar está rapidamente a tornar-se sem valor e defendeu o Bitcoin como uma alternativa. Ele reiterou esta ideia de forma talvez mais direta. "O dólar está a caminho da extinção," afirmou ele nas redes sociais, "com a desvalorização do dólar, as pessoas vão apressar-se a gastá-lo." Em contrapartida, Draper acredita que as pessoas se voltarão para o Bitcoin em busca de segurança.

"Os retalhistas em breve preferirão Bitcoin", disse ele, "quando isso acontecer, as pessoas começarão a usar Bitcoin para fazer compras." A sua mais recente declaração é uma resposta a um novo debate de uma determinada empresa de serviços financeiros de Bitcoin sobre "se o Bitcoin é realmente uma ferramenta de armazenamento de valor ou um meio de pagamento."

Draper acredita que a popularização do Bitcoin como meio de pagamento pode ocorrer mais cedo. Em maio, ele disse à mídia que espera que em 10 anos, o Bitcoin substitua o dólar como moeda de reserva global. Naquela altura, ele até previu que o Bitcoin "terá um valor infinito em comparação com o dólar". No entanto, a curto prazo, ele espera que o Bitcoin atinja o preço de 250.000 dólares em 2025.

Uma das razões pelas quais Draper se mostra cada vez mais pessimista em relação ao dólar é o desempenho fraco do índice do dólar (DXY) este ano, que reflete a diminuição da confiança do mercado no dólar. Ele aponta que a fraqueza do índice do dólar está relacionada às preocupações globais com as políticas comerciais do presidente Trump.

Filosofia de Investimento: Ciclos definidos entre 5 a 10 anos, a paixão em primeiro lugar em relação aos dados

Como investidor de risco, Draper também resumiu suas seis principais filosofias de investimento em uma entrevista externa:

Não invista muito dinheiro em uma única empresa no início: Draper sugere investir apenas metade a um sexto do montante que você originalmente pretendia, pois é muito provável que essa empresa precise de mais rodadas de financiamento no futuro. Quando a empresa estiver se desenvolvendo bem, você deve garantir que ainda tenha dinheiro para continuar apoiando e incentivando esses "vencedores".

Definição do ciclo de investimento de 5 a 10 anos: Alguns investimentos precisam de muito tempo para se concretizarem, ele alerta para não ficar preso em projetos com ciclos muito longos. O conselho dele é: "Não devo considerar um futuro muito distante... você deve pensar dentro do intervalo de 5 a 10 anos."

Não projete suas próprias experiências de empreendedorismo nos outros: Se você é um empreendedor de sucesso e agora começa a investir em outras pessoas, é fácil impor suas próprias experiências e personalidade às pessoas que vêm buscar financiamento. Ele alerta: "Você deve se acalmar e realmente pensar se essa pessoa está disposta a fazer os sacrifícios que você já fez para ter sucesso."

Foque na missão, não no dinheiro: Na fase inicial de investimento, nunca comece com "quanto posso ganhar". Draper disse: "Se você realmente pode se identificar com a missão do outro, você diz: 'Eu gosto dessa missão, gosto da forma como ela vai mudar o mundo, então estou disposto a me juntar', esse tipo de investimento é mais saudável."

Investir deve observar a "paixão", não os "dados": Draper valoriza mais a paixão dos empreendedores do que o modelo financeiro. Ele acredita: "Estou à procura de paixão."

Conclusão

Até hoje, enquanto o Bitcoin ainda é às vezes questionado como uma "bolha", Tim Draper já se lançou de corpo e alma; enquanto o capital mainstream ainda observa cautelosamente o Web3, ele já está a formar talentos, a construir infraestruturas e a investir em visionários para a próxima era. Ele não se vê como um especulador, mas sim como um impulsionador da mudança.

Talvez aos olhos de Mai Gang, investidor da Pop Mart, Draper seja não apenas um iluminador, mas também uma pessoa que "ainda acende uma pequena chama no inverno do capital".

As ações dele continuam a fermentar. Não se pode afirmar se o Bitcoin realmente substituirá o dólar, mas é certo que: Tim Draper apostou tudo o que tinha nesse mundo que pode acontecer.