Resumo do Relatório Anual da Indústria de Telecomunicações de 2023: Foco na AI e no Poder de computação em meio à Flutuação
O setor de telecomunicações em 2023 apresentou uma tendência de alta inicialmente, seguida de queda. A recuperação das atividades econômicas no primeiro semestre impulsionou a recuperação dos investimentos no setor, mas a maior incerteza macroeconômica no segundo semestre levou a uma desaceleração do crescimento. No geral, o setor se beneficiou de uma base baixa e do impulso de setores em alta como hardware de IA e operadoras, mantendo o crescimento da receita. Em 2023, o setor de telecomunicações alcançou uma receita de 28637 bilhões de yuan, com um crescimento anual de 5,3%. Excluindo as três principais operadoras e a ZTE, a receita foi de 8307 bilhões de yuan, com um crescimento anual de 2,7%.
Os lucros da indústria estão sob pressão devido ao ambiente macroeconômico e a grandes desvalorizações em algumas empresas. Em 2023, a indústria de telecomunicações alcançou um lucro líquido atribuído aos acionistas de 200,6 bilhões de yuan, com um crescimento de 3,2% em relação ao ano anterior. Excluindo os três principais operadores e a ZTE, o lucro líquido foi de 20,54 bilhões de yuan, com uma queda de 18,3% em relação ao ano anterior. No entanto, os líderes do setor e os segmentos de alta demanda ainda mantêm uma boa resiliência nos lucros. Algumas empresas provisionaram grandes desvalorizações de ativos no Q4, o que, embora tenha impactado o desempenho de 2023, também aliviou o fardo para 2024.
Entrando no primeiro trimestre de 2024, beneficiando do desempenho de líderes em hardware de IA como módulos ópticos e PCBs, juntamente com o desenvolvimento estável dos operadores, a receita e o lucro da indústria apresentaram uma recuperação. No primeiro trimestre, a receita alcançou 728,6 bilhões de yuans, um aumento de 4,5% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas alcançou 50,74 bilhões de yuans, um aumento de 8,1% em relação ao ano anterior. Excluindo os três principais operadores e a ZTE, a receita foi de 195,3 bilhões de yuans, um aumento de 4,9% em relação ao ano anterior; o lucro líquido foi de 7,11 bilhões de yuans, um aumento de 22,9% em relação ao ano anterior.
A diferenciação entre sub-setores está a aumentar, com um desempenho notável em hardware de IA e operadores. No que diz respeito ao hardware de IA, o ciclo positivo no exterior está a começar, e os resultados da cadeia industrial no país estão a ser continuamente verificados, com empresas líderes como módulos ópticos e PCB a apresentarem um desempenho sólido no primeiro trimestre. Em relação aos operadores, os três grandes operadores conseguiram um crescimento estável, com o negócio B a destacar-se, ao mesmo tempo que aumentaram o poder de computação.
As sugestões de estratégia de investimento devem focar nas duas grandes direções: "hardware de IA" e "operadoras":
Hardware de IA: foco em líderes de segmentos como módulos ópticos, dispositivos ópticos, PCB, dissipação de calor, entre outros.
Operadora: como um ativo central que combina atributos de "consumo essencial" e "crescimento tecnológico", tem potencial para se tornar a base de poder de computação da China no futuro.
Os principais ativos incluem: Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng, Tianfu Communication, Taichuang Optical, Tengjing Technology, Yuanjie Technology, Hu Dian Co., Shenzhen South Circuit, Yingweike, Weidi Technology, bem como China Mobile, China Telecom, China Unicom.
Aviso de risco: O desenvolvimento da IA não corresponde às expectativas, a demanda por Poder de computação não corresponde às expectativas, mudanças nos critérios de estatísticas de dados, etc.
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AirDropMissed
· 08-08 17:35
Fala-se que este subir é apenas para se divertir.
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fomo_fighter
· 08-08 17:18
Não fechar a loja para os nómadas digitais, é preciso cair abaixo do preço de emissão para ficar rico primeiro!
2023 Relatório Anual da Indústria de Telecomunicações: Poder de computação AI e operadores se destacam Receita da indústria sobe 5,3%
Resumo do Relatório Anual da Indústria de Telecomunicações de 2023: Foco na AI e no Poder de computação em meio à Flutuação
O setor de telecomunicações em 2023 apresentou uma tendência de alta inicialmente, seguida de queda. A recuperação das atividades econômicas no primeiro semestre impulsionou a recuperação dos investimentos no setor, mas a maior incerteza macroeconômica no segundo semestre levou a uma desaceleração do crescimento. No geral, o setor se beneficiou de uma base baixa e do impulso de setores em alta como hardware de IA e operadoras, mantendo o crescimento da receita. Em 2023, o setor de telecomunicações alcançou uma receita de 28637 bilhões de yuan, com um crescimento anual de 5,3%. Excluindo as três principais operadoras e a ZTE, a receita foi de 8307 bilhões de yuan, com um crescimento anual de 2,7%.
Os lucros da indústria estão sob pressão devido ao ambiente macroeconômico e a grandes desvalorizações em algumas empresas. Em 2023, a indústria de telecomunicações alcançou um lucro líquido atribuído aos acionistas de 200,6 bilhões de yuan, com um crescimento de 3,2% em relação ao ano anterior. Excluindo os três principais operadores e a ZTE, o lucro líquido foi de 20,54 bilhões de yuan, com uma queda de 18,3% em relação ao ano anterior. No entanto, os líderes do setor e os segmentos de alta demanda ainda mantêm uma boa resiliência nos lucros. Algumas empresas provisionaram grandes desvalorizações de ativos no Q4, o que, embora tenha impactado o desempenho de 2023, também aliviou o fardo para 2024.
Entrando no primeiro trimestre de 2024, beneficiando do desempenho de líderes em hardware de IA como módulos ópticos e PCBs, juntamente com o desenvolvimento estável dos operadores, a receita e o lucro da indústria apresentaram uma recuperação. No primeiro trimestre, a receita alcançou 728,6 bilhões de yuans, um aumento de 4,5% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas alcançou 50,74 bilhões de yuans, um aumento de 8,1% em relação ao ano anterior. Excluindo os três principais operadores e a ZTE, a receita foi de 195,3 bilhões de yuans, um aumento de 4,9% em relação ao ano anterior; o lucro líquido foi de 7,11 bilhões de yuans, um aumento de 22,9% em relação ao ano anterior.
A diferenciação entre sub-setores está a aumentar, com um desempenho notável em hardware de IA e operadores. No que diz respeito ao hardware de IA, o ciclo positivo no exterior está a começar, e os resultados da cadeia industrial no país estão a ser continuamente verificados, com empresas líderes como módulos ópticos e PCB a apresentarem um desempenho sólido no primeiro trimestre. Em relação aos operadores, os três grandes operadores conseguiram um crescimento estável, com o negócio B a destacar-se, ao mesmo tempo que aumentaram o poder de computação.
As sugestões de estratégia de investimento devem focar nas duas grandes direções: "hardware de IA" e "operadoras":
Hardware de IA: foco em líderes de segmentos como módulos ópticos, dispositivos ópticos, PCB, dissipação de calor, entre outros.
Operadora: como um ativo central que combina atributos de "consumo essencial" e "crescimento tecnológico", tem potencial para se tornar a base de poder de computação da China no futuro.
Os principais ativos incluem: Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng, Tianfu Communication, Taichuang Optical, Tengjing Technology, Yuanjie Technology, Hu Dian Co., Shenzhen South Circuit, Yingweike, Weidi Technology, bem como China Mobile, China Telecom, China Unicom.
Aviso de risco: O desenvolvimento da IA não corresponde às expectativas, a demanda por Poder de computação não corresponde às expectativas, mudanças nos critérios de estatísticas de dados, etc.