Grande mudança no panorama do mercado de staking do Ethereum
Desde 2020, o mercado de staking passou por mudanças significativas. A demanda das instituições por staking tem crescido continuamente, enquanto as considerações de regulamentação e compliance tornaram-se mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham realizado staking através de canais existentes, algumas ainda enfrentam restrições internas.
Ethereum e seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, usuários avançados buscam mais opções de personalização na estrutura de recompensas.
Para enfrentar essas mudanças, uma nova solução de staking surgiu - o seguro de staking (stVaults). Esta solução inovadora desbloqueia novas maneiras de staking de Ethereum personalizadas, configuráveis e modulares, posicionando-se na vanguarda da indústria.
Nova infraestrutura de staking de Ethereum de nova geração
A versão mais recente do protocolo de stake do Ethereum expandiu as funcionalidades principais, introduzindo os stVaults, com o objetivo de oferecer soluções personalizadas para diversos casos de uso.
stVaults suporta o acesso à liquidez nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários definam a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco-retorno e outros parâmetros para atender às necessidades de vários stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
(1) Usar liquidez, e (2) manter os fundos em contratos não custodiados, para ajudar a garantir a conformidade com os requisitos regulatórios e de gestão de risco.
Flexibilidade do nó: Permite que os nós atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alto TVL, a fim de obter maiores receitas e mais TVL.
Aumento de rendimento: Os gestores de ativos podem rapidamente adaptar-se à dinâmica do mercado, utilizando as propriedades de garantias gerais para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência de capital e combinar com novas oportunidades DeFi.
Finalmente, todas as partes devem ter mecanismos de incentivo de longo prazo, estabelecendo fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que permite o staking de liquidez não custodiado através de um único operador de nó (ou cluster DVT NO), conectando-se à infraestrutura para poder emitir tokens de liquidez em nome deste cofre.
O objetivo do stVault é o seguinte:
(1) Permitir que os usuários personalizem o risco e a configuração de rendimento da liquidez de staking, sem afetar a estabilidade e a fungibilidade dos tokens existentes.
(2) Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente
(3) Integrar melhor os tokens de liquidez
Os stakers institucionais podem realizar a staking de forma não custodial e obter uma certa proporção de tokens de liquidez. No momento da mintagem, o montante correspondente será bloqueado para retirada do cofre. O montante bloqueado é especificado em quotas, e o saldo das quotas aumentará diariamente com o rebase. Para desbloquear a retirada de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens.
Para assumir o risco de manter configurações de staking personalizadas para os detentores, a proporção de emissão de tokens é diferente da permitida pelo protocolo central de 1:1, sendo que existe uma reserva de margem (chamada de taxa de reserva ou RR, por exemplo, 80%), determinada por parâmetros de risco e limites.
Isto garante que os tokens cunhados através do stVaults mantenham uma sobrecarga razoável. A sobrecarga melhora a segurança económica ao aumentar a resistência a possíveis eventos de slashing e penalizações. Além disso, permite ajustar dinamicamente, a nível de protocolo, a reputação e os requisitos de garantia dos operadores de nós públicos, garantindo a estabilidade da rede e apoiando integrações avançadas.
De uma forma geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial, que opera em conjunto com os protocolos principais existentes. Qualquer utilizador pode stakar ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha.
Ao conectar-se ao protocolo central, os stVaults podem emitir tokens suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
A maior diferença entre o stVault e o protocolo principal é que os stVaults são contratos inteligentes independentes usados por cada instituição para uso próprio, enquanto o endereço de custódia ETH do protocolo principal é equivalente a um pool público.
Cofre personalizável, que atende a várias necessidades
stVaults possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de stake, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, enquanto se beneficiam da segurança e liquidez do token.
**Stake institucional: ** O stake institucional requer maior flexibilidade e controle. O stVaults atende a essas necessidades ao permitir que usuários institucionais criem stVaults dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, configuram integrações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
stVaults pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a várias exigências operacionais, enquanto fornece acesso à liquidez.
Alavancagem de stake: Para stakers avançados, o stVaults oferece ferramentas para implementar estratégias de alavancagem de stake, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Mercado primário: obter ETH diretamente do protocolo central.
Mercado secundário: utilizar o ETH fornecido pelas plataformas de empréstimo DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: os stVaults introduzem um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, que permite aos participantes explorar estratégias personalizadas e participar do re-staking, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: stVaults são a base modular para construtores e desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de stake adaptáveis ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de colateral universal, os desenvolvedores podem se integrar perfeitamente a aplicativos DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
Mercado emergente de coordenação aberta e competição
Como é bem sabido, o Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, e a nova versão introduz os stVaults que oferecem uma estrutura de staking modular e personalizável, podendo tornar o Ethereum ainda mais descentralizado. Cada stVault tem operadores independentes, reduzindo assim o efeito Matthew dos nós ETH.
equilibrar liquidez, desempenho e segurança
stVaults possui um mecanismo que equilibra a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de stake. Os bonds de ETH mitigam o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (com base no protocolo central) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de stake, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
atualização voluntária e autonomia
stVault permite que seus stakers escolham se e quando adotar a funcionalidade de upgrade. A cunhagem de tokens significa optar por participar do processo de governança em constante evolução do protocolo, enquanto a devolução de tokens restaurará o cofre para o staking nativo sob o controle de objeção a upgrades dos stakers. Essa abordagem de alternância sem costura pode manter a autonomia, reduzir atritos e respeitar a abertura e a descentralização do Ethereum.
Roteiro
A nova versão foi projetada como um produto centrado no construtor, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais, aproveitando a liquidez. A estratégia prioriza a oferta eficaz das ferramentas e blocos de construção necessários, iterando em conjunto com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha tecnológica existente para construir um cofre de re-staking e iniciar o programa de pré-depósito e acesso antecipado do stVault. Esses cofres iniciais irão transitar para a funcionalidade completa do stVault após o lançamento da mainnet.
Fase 2: Começará a implantação da testnet do stVaults, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a prontidão da mainnet.
Fase 3: O lançamento da mainnet do stVaults ativará casos de uso críticos, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A versão mais recente introduziu inovações modularizadas stVaults, proporcionando uma grande flexibilidade para os stakers institucionais ao permitir configurações de stake personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestrutura de validação. Os stakers podem atender às suas necessidades através da personalização de estratégias de stake em Ethereum e otimizar recompensas com base em prioridades, maximizando assim as vantagens de liquidez, segurança e integração.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições pelo staking de Ethereum irá aumentar ainda mais. Assim, a nova atualização é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos - os stakers institucionais podem utilizar tokens de liquidez através de configurações totalmente personalizadas, que ajudam a atender aos requisitos de conformidade interna, ao mesmo tempo que fornecem o controle operacional necessário.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de stake personalizados para grandes participantes de stake, oferecendo recursos como personalização de validadores e mecanismos de recompensa aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de liquidez como colaterais primários no ecossistema Ethereum.
Além disso, a nova versão prioriza a descentralização, a liquidez e a segurança do Ethereum. Seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, enquanto reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, a nova versão oferece uma solução que atende tanto à comunidade Ethereum quanto à sua visão de longo prazo.
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ChainSpy
· 12h atrás
stake aberto
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ShibaMillionairen't
· 12h atrás
Stake novo modo de jogar também chegou?
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MoneyBurner
· 13h atrás
Hã, a taxa APY de stake é apenas 5% e já estão tão animados? Antes, os ganhos com alavancagem alta estavam nas alturas, mas ainda assim foram despencados!!
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CryptoComedian
· 13h atrás
Diário da 520ª vez que os idiotas fazem stake: Cofre de stake, o seguro é garantido, mas a preservação de valor é incerta...
Desbloquear o futuro: os stVaults do Ethereum lideram uma nova era de stake
Grande mudança no panorama do mercado de staking do Ethereum
Desde 2020, o mercado de staking passou por mudanças significativas. A demanda das instituições por staking tem crescido continuamente, enquanto as considerações de regulamentação e compliance tornaram-se mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham realizado staking através de canais existentes, algumas ainda enfrentam restrições internas.
Ethereum e seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, usuários avançados buscam mais opções de personalização na estrutura de recompensas.
Para enfrentar essas mudanças, uma nova solução de staking surgiu - o seguro de staking (stVaults). Esta solução inovadora desbloqueia novas maneiras de staking de Ethereum personalizadas, configuráveis e modulares, posicionando-se na vanguarda da indústria.
Nova infraestrutura de staking de Ethereum de nova geração
A versão mais recente do protocolo de stake do Ethereum expandiu as funcionalidades principais, introduzindo os stVaults, com o objetivo de oferecer soluções personalizadas para diversos casos de uso.
stVaults suporta o acesso à liquidez nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários definam a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco-retorno e outros parâmetros para atender às necessidades de vários stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
(1) Usar liquidez, e (2) manter os fundos em contratos não custodiados, para ajudar a garantir a conformidade com os requisitos regulatórios e de gestão de risco.
Flexibilidade do nó: Permite que os nós atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alto TVL, a fim de obter maiores receitas e mais TVL.
Aumento de rendimento: Os gestores de ativos podem rapidamente adaptar-se à dinâmica do mercado, utilizando as propriedades de garantias gerais para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência de capital e combinar com novas oportunidades DeFi.
Finalmente, todas as partes devem ter mecanismos de incentivo de longo prazo, estabelecendo fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault é um contrato inteligente chave que permite o staking de liquidez não custodiado através de um único operador de nó (ou cluster DVT NO), conectando-se à infraestrutura para poder emitir tokens de liquidez em nome deste cofre.
O objetivo do stVault é o seguinte:
(1) Permitir que os usuários personalizem o risco e a configuração de rendimento da liquidez de staking, sem afetar a estabilidade e a fungibilidade dos tokens existentes.
(2) Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente
(3) Integrar melhor os tokens de liquidez
Os stakers institucionais podem realizar a staking de forma não custodial e obter uma certa proporção de tokens de liquidez. No momento da mintagem, o montante correspondente será bloqueado para retirada do cofre. O montante bloqueado é especificado em quotas, e o saldo das quotas aumentará diariamente com o rebase. Para desbloquear a retirada de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens.
Para assumir o risco de manter configurações de staking personalizadas para os detentores, a proporção de emissão de tokens é diferente da permitida pelo protocolo central de 1:1, sendo que existe uma reserva de margem (chamada de taxa de reserva ou RR, por exemplo, 80%), determinada por parâmetros de risco e limites.
Isto garante que os tokens cunhados através do stVaults mantenham uma sobrecarga razoável. A sobrecarga melhora a segurança económica ao aumentar a resistência a possíveis eventos de slashing e penalizações. Além disso, permite ajustar dinamicamente, a nível de protocolo, a reputação e os requisitos de garantia dos operadores de nós públicos, garantindo a estabilidade da rede e apoiando integrações avançadas.
De uma forma geral, o stVaults é uma plataforma de staking não custodial, que opera em conjunto com os protocolos principais existentes. Qualquer utilizador pode stakar ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha.
Ao conectar-se ao protocolo central, os stVaults podem emitir tokens suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
A maior diferença entre o stVault e o protocolo principal é que os stVaults são contratos inteligentes independentes usados por cada instituição para uso próprio, enquanto o endereço de custódia ETH do protocolo principal é equivalente a um pool público.
Cofre personalizável, que atende a várias necessidades
stVaults possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de stake, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, enquanto se beneficiam da segurança e liquidez do token.
**Stake institucional: ** O stake institucional requer maior flexibilidade e controle. O stVaults atende a essas necessidades ao permitir que usuários institucionais criem stVaults dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, configuram integrações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
stVaults pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a várias exigências operacionais, enquanto fornece acesso à liquidez.
Alavancagem de stake: Para stakers avançados, o stVaults oferece ferramentas para implementar estratégias de alavancagem de stake, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Mercado primário: obter ETH diretamente do protocolo central.
Mercado secundário: utilizar o ETH fornecido pelas plataformas de empréstimo DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: os stVaults introduzem um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, que permite aos participantes explorar estratégias personalizadas e participar do re-staking, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: stVaults são a base modular para construtores e desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de stake adaptáveis ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de colateral universal, os desenvolvedores podem se integrar perfeitamente a aplicativos DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
Mercado emergente de coordenação aberta e competição
Como é bem sabido, o Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, e a nova versão introduz os stVaults que oferecem uma estrutura de staking modular e personalizável, podendo tornar o Ethereum ainda mais descentralizado. Cada stVault tem operadores independentes, reduzindo assim o efeito Matthew dos nós ETH.
equilibrar liquidez, desempenho e segurança
stVaults possui um mecanismo que equilibra a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de stake. Os bonds de ETH mitigam o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (com base no protocolo central) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de stake, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
atualização voluntária e autonomia
stVault permite que seus stakers escolham se e quando adotar a funcionalidade de upgrade. A cunhagem de tokens significa optar por participar do processo de governança em constante evolução do protocolo, enquanto a devolução de tokens restaurará o cofre para o staking nativo sob o controle de objeção a upgrades dos stakers. Essa abordagem de alternância sem costura pode manter a autonomia, reduzir atritos e respeitar a abertura e a descentralização do Ethereum.
Roteiro
A nova versão foi projetada como um produto centrado no construtor, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais, aproveitando a liquidez. A estratégia prioriza a oferta eficaz das ferramentas e blocos de construção necessários, iterando em conjunto com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha tecnológica existente para construir um cofre de re-staking e iniciar o programa de pré-depósito e acesso antecipado do stVault. Esses cofres iniciais irão transitar para a funcionalidade completa do stVault após o lançamento da mainnet.
Fase 2: Começará a implantação da testnet do stVaults, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a prontidão da mainnet.
Fase 3: O lançamento da mainnet do stVaults ativará casos de uso críticos, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A versão mais recente introduziu inovações modularizadas stVaults, proporcionando uma grande flexibilidade para os stakers institucionais ao permitir configurações de stake personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestrutura de validação. Os stakers podem atender às suas necessidades através da personalização de estratégias de stake em Ethereum e otimizar recompensas com base em prioridades, maximizando assim as vantagens de liquidez, segurança e integração.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições pelo staking de Ethereum irá aumentar ainda mais. Assim, a nova atualização é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos - os stakers institucionais podem utilizar tokens de liquidez através de configurações totalmente personalizadas, que ajudam a atender aos requisitos de conformidade interna, ao mesmo tempo que fornecem o controle operacional necessário.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de stake personalizados para grandes participantes de stake, oferecendo recursos como personalização de validadores e mecanismos de recompensa aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de liquidez como colaterais primários no ecossistema Ethereum.
Além disso, a nova versão prioriza a descentralização, a liquidez e a segurança do Ethereum. Seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, enquanto reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, a nova versão oferece uma solução que atende tanto à comunidade Ethereum quanto à sua visão de longo prazo.