Análise da Profundidade do Mercado de Aposta Solana: O Quadro dos Quatro Fortes da Aposta Líquida
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) saltou para a sexta maior criptomoeda do mundo. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o tamanho dos ativos em stake da Solana é apenas inferior ao do Ethereum, ocupando o segundo lugar. No entanto, em comparação com sua posição no mercado, o nível de aglomeração de fundos em aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 bilhões de dólares, apenas 11,3% do pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante, sendo um fator chave para a recuperação do TVL. Entre eles, Marinade e Jito destacam-se com o maior TVL, evidenciando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Solana stake mercado
Até 12 de dezembro, a capitalização de mercado da Solana atingiu 30,53 bilhões de dólares, com uma capitalização de mercado de stake de 27,62 bilhões de dólares, apresentando uma taxa de stake de 69,18%. O número de stake é de 391 milhões de SOL, com uma taxa de inflação de 6,75% e uma taxa de recompensa de 6,87%. Vale ressaltar que a capitalização de mercado de stake do SOL é a segunda maior entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH. Ao mesmo tempo, sua taxa de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
A rede Solana atualmente possui 1986 validadores, e as taxas de retorno anual (APY) oferecidas pelos validadores de topo estão próximas de 8%, sem comissões. Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "plano de piscina de staking". Este plano permite que os usuários depositem SOL na piscina de staking e recebam tokens SPL que representam sua participação, ou seja, tokens de staking líquido (LST).
De acordo com os dados, o fundo de staking bloqueou um total de 16,82 milhões de SOL, com um APY médio de 6,68%. Isso significa que os SOL no fundo de staking representam cerca de 4,3% do total em staking. Os quatro principais fundos de staking são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os quatro maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Detalhes dos Quatro Principais de Aposta Líquida
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade recebem mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL. Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece serviços de aposta nativa, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de aposta sem usar contratos inteligentes.
Até o momento, 7,058,000 SOL foram apostados no Marinade, sendo o maior projeto de aposta líquida na Solana e também o projeto com o maior TVL, avaliado em 777 milhões de dólares. Sua taxa de rendimento de aposta é de 6,543%, e o volume de apostas cresceu 31,22% nos últimos 30 dias. O valor de mercado circulante do token de governança do Marinade, MNDE, é de 85,99 milhões de dólares, com uma capitalização total de 356 milhões de dólares, tendo subido 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito
A Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários podem apostar SOL na Jito para obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta também são acumulados em JitoSOL. O diferencial da Jito está no desenvolvimento de infraestrutura de valor máximo extraível (MEV) para a rede Solana, incluindo o cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao seu próprio negócio de MEV, parte dos rendimentos de MEV será distribuída ao JitoSOL, portanto, os usuários que apostam na Jito poderão obter rendimentos relativamente mais altos.
Atualmente, 6,38 milhões de SOL estão apostados na Jito, com um crescimento de 17,77% nos últimos 30 dias. Seu TVL é de 455 milhões de dólares, e a taxa de rendimento do stake é de 6,892%. O valor de mercado circulante do token de governança da Jito, JTO, é de 342 milhões de dólares, com uma capitalização total de 2,973 bilhões de dólares, tendo subido 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e, recentemente, devido à prosperidade geral do ecossistema Solana, cresceu rapidamente, superando a Lido para se tornar o terceiro maior projeto de aposta líquida na Solana. Os usuários que apostam SOL na BlazeStake podem receber bSOL, e os rendimentos são acumulados diretamente em bSOL. A BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de aposta oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários apostem liquidez a validadores específicos.
BlazeStake atualmente stakeou 1,52 milhões de SOL, com um crescimento de 177% nos últimos 30 dias. Seu TVL é de 108 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de 6,232%. O valor de mercado total do token de governança BLZE da BlazeStake é de 38,84 milhões de dólares, com um aumento de 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido
A Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. Embora a Lido ocupe uma posição dominante na aposta líquida do Ethereum, o desenvolvimento em outras cadeias não tem sido ideal. Em outubro deste ano, a Lido anunciou que iria parar de aceitar novas apostas na Solana. Os usuários que apostam SOL na Lido podem ganhar stSOL, com os rendimentos também acumulados em stSOL.
Atualmente, a Lido tem 887 mil SOL em stake na Solana, com uma queda de 41,43% nos últimos 30 dias. O TVL da Lido na Solana é de 63,4 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de stake de 6,717%. O valor de mercado em circulação do token de governança LDO é de 2,095 bilhões de dólares, com um valor total de mercado de 2,356 bilhões de dólares, e uma queda de 6,7% nos últimos 7 dias.
LST na aplicação DeFi
O mSOL da Marinade, o JitoSOL da Jito, o bSOL da Blaze e o stSOL da Lido receberam diferentes níveis de suporte nas aplicações DeFi da Solana. Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam esses LST como garantia para empréstimos, mas após o anúncio da saída da Lido, o stSOL foi removido desses dois projetos.
Na maior exchange descentralizada da Solana, a Orca, os pares de negociação mSOL/SOL e bSOL/SOL têm uma liquidez superior a dez milhões de dólares, enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente baixa.
O aumento do volume de staking e a liquidez nas DEX podem estar relacionados com os incentivos do projeto. A Blaze oferece os maiores incentivos, com depósitos em Solend a receber um subsídio de tokens de governança BLZE com uma APR de 15,37%. Os depósitos em mSOL da Marinade têm um subsídio de tokens de governança MNDE com uma APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou o uso de JitoSOL em DeFi, enquanto a Lido, devido à distribuição praticamente total dos tokens, não tem capacidade para continuar a incentivar e decidiu sair do mercado.
Conclusão
Existem várias soluções representativas de aposta líquida no ecossistema Solana, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade, como pioneira, oferece serviços de staking nativo; a Jito fornece rendimentos mais altos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários escolham validadores específicos; enquanto a Lido representa o provedor de serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, a quantidade total de aposta líquida ainda é relativamente baixa, com SOL apostado através de pools de aposta representando apenas 4,3% de todos os SOL apostados. As diversas soluções de liquidez também levaram à dispersão da liquidez. No futuro, poderão surgir mais soluções competitivas, como o LST da marginfi.
As medidas de incentivo continuam a ser cruciais para o aumento do volume de stake e a liquidez do LST nos DEX. Embora o projeto Blaze tenha uma notoriedade relativamente baixa, conseguiu aumentar o volume de stake em 177% nos últimos 30 dias, oferecendo subsídios com o APR mais alto. Em comparação, mesmo que a Lido desfrute de prestígio no campo da aposta líquida, optou por sair do mercado Solana devido à incapacidade de continuar a oferecer subsídios.
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RektDetective
· 2h atrás
A sol começou a decolar.
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TokenDustCollector
· 16h atrás
o tvl ainda está tão baixo, subindo devagar
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SchroedingerMiner
· 16h atrás
no fim das contas, deve haver um mal-entendido, não é?
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BlockImposter
· 16h atrás
SOL acabou por se destacar.
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GasFeeNightmare
· 16h atrás
Esta coisa é realmente boa, o TVL duplicou de certeza.
Análise comparativa da profundidade de quatro grandes projetos de aposta líquida do Solana
Análise da Profundidade do Mercado de Aposta Solana: O Quadro dos Quatro Fortes da Aposta Líquida
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) saltou para a sexta maior criptomoeda do mundo. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o tamanho dos ativos em stake da Solana é apenas inferior ao do Ethereum, ocupando o segundo lugar. No entanto, em comparação com sua posição no mercado, o nível de aglomeração de fundos em aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 bilhões de dólares, apenas 11,3% do pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante, sendo um fator chave para a recuperação do TVL. Entre eles, Marinade e Jito destacam-se com o maior TVL, evidenciando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Solana stake mercado
Até 12 de dezembro, a capitalização de mercado da Solana atingiu 30,53 bilhões de dólares, com uma capitalização de mercado de stake de 27,62 bilhões de dólares, apresentando uma taxa de stake de 69,18%. O número de stake é de 391 milhões de SOL, com uma taxa de inflação de 6,75% e uma taxa de recompensa de 6,87%. Vale ressaltar que a capitalização de mercado de stake do SOL é a segunda maior entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH. Ao mesmo tempo, sua taxa de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
A rede Solana atualmente possui 1986 validadores, e as taxas de retorno anual (APY) oferecidas pelos validadores de topo estão próximas de 8%, sem comissões. Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "plano de piscina de staking". Este plano permite que os usuários depositem SOL na piscina de staking e recebam tokens SPL que representam sua participação, ou seja, tokens de staking líquido (LST).
De acordo com os dados, o fundo de staking bloqueou um total de 16,82 milhões de SOL, com um APY médio de 6,68%. Isso significa que os SOL no fundo de staking representam cerca de 4,3% do total em staking. Os quatro principais fundos de staking são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os quatro maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Detalhes dos Quatro Principais de Aposta Líquida
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade recebem mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL. Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece serviços de aposta nativa, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de aposta sem usar contratos inteligentes.
Até o momento, 7,058,000 SOL foram apostados no Marinade, sendo o maior projeto de aposta líquida na Solana e também o projeto com o maior TVL, avaliado em 777 milhões de dólares. Sua taxa de rendimento de aposta é de 6,543%, e o volume de apostas cresceu 31,22% nos últimos 30 dias. O valor de mercado circulante do token de governança do Marinade, MNDE, é de 85,99 milhões de dólares, com uma capitalização total de 356 milhões de dólares, tendo subido 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito
A Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários podem apostar SOL na Jito para obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta também são acumulados em JitoSOL. O diferencial da Jito está no desenvolvimento de infraestrutura de valor máximo extraível (MEV) para a rede Solana, incluindo o cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao seu próprio negócio de MEV, parte dos rendimentos de MEV será distribuída ao JitoSOL, portanto, os usuários que apostam na Jito poderão obter rendimentos relativamente mais altos.
Atualmente, 6,38 milhões de SOL estão apostados na Jito, com um crescimento de 17,77% nos últimos 30 dias. Seu TVL é de 455 milhões de dólares, e a taxa de rendimento do stake é de 6,892%. O valor de mercado circulante do token de governança da Jito, JTO, é de 342 milhões de dólares, com uma capitalização total de 2,973 bilhões de dólares, tendo subido 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e, recentemente, devido à prosperidade geral do ecossistema Solana, cresceu rapidamente, superando a Lido para se tornar o terceiro maior projeto de aposta líquida na Solana. Os usuários que apostam SOL na BlazeStake podem receber bSOL, e os rendimentos são acumulados diretamente em bSOL. A BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de aposta oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários apostem liquidez a validadores específicos.
BlazeStake atualmente stakeou 1,52 milhões de SOL, com um crescimento de 177% nos últimos 30 dias. Seu TVL é de 108 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de 6,232%. O valor de mercado total do token de governança BLZE da BlazeStake é de 38,84 milhões de dólares, com um aumento de 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido
A Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. Embora a Lido ocupe uma posição dominante na aposta líquida do Ethereum, o desenvolvimento em outras cadeias não tem sido ideal. Em outubro deste ano, a Lido anunciou que iria parar de aceitar novas apostas na Solana. Os usuários que apostam SOL na Lido podem ganhar stSOL, com os rendimentos também acumulados em stSOL.
Atualmente, a Lido tem 887 mil SOL em stake na Solana, com uma queda de 41,43% nos últimos 30 dias. O TVL da Lido na Solana é de 63,4 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de stake de 6,717%. O valor de mercado em circulação do token de governança LDO é de 2,095 bilhões de dólares, com um valor total de mercado de 2,356 bilhões de dólares, e uma queda de 6,7% nos últimos 7 dias.
LST na aplicação DeFi
O mSOL da Marinade, o JitoSOL da Jito, o bSOL da Blaze e o stSOL da Lido receberam diferentes níveis de suporte nas aplicações DeFi da Solana. Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam esses LST como garantia para empréstimos, mas após o anúncio da saída da Lido, o stSOL foi removido desses dois projetos.
Na maior exchange descentralizada da Solana, a Orca, os pares de negociação mSOL/SOL e bSOL/SOL têm uma liquidez superior a dez milhões de dólares, enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente baixa.
O aumento do volume de staking e a liquidez nas DEX podem estar relacionados com os incentivos do projeto. A Blaze oferece os maiores incentivos, com depósitos em Solend a receber um subsídio de tokens de governança BLZE com uma APR de 15,37%. Os depósitos em mSOL da Marinade têm um subsídio de tokens de governança MNDE com uma APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou o uso de JitoSOL em DeFi, enquanto a Lido, devido à distribuição praticamente total dos tokens, não tem capacidade para continuar a incentivar e decidiu sair do mercado.
Conclusão
Existem várias soluções representativas de aposta líquida no ecossistema Solana, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade, como pioneira, oferece serviços de staking nativo; a Jito fornece rendimentos mais altos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários escolham validadores específicos; enquanto a Lido representa o provedor de serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, a quantidade total de aposta líquida ainda é relativamente baixa, com SOL apostado através de pools de aposta representando apenas 4,3% de todos os SOL apostados. As diversas soluções de liquidez também levaram à dispersão da liquidez. No futuro, poderão surgir mais soluções competitivas, como o LST da marginfi.
As medidas de incentivo continuam a ser cruciais para o aumento do volume de stake e a liquidez do LST nos DEX. Embora o projeto Blaze tenha uma notoriedade relativamente baixa, conseguiu aumentar o volume de stake em 177% nos últimos 30 dias, oferecendo subsídios com o APR mais alto. Em comparação, mesmo que a Lido desfrute de prestígio no campo da aposta líquida, optou por sair do mercado Solana devido à incapacidade de continuar a oferecer subsídios.