Um fã de contratos: Senpai, eu quero abrir uma alavancagem de 100 vezes para dar um impulso.
Eu: Irmão, não se apresse. Entrei no mercado em 2017, já cortei a grama do túmulo mais de dez vezes. Ouça minha história antes de agir. Eu: Na noite chuvosa de 2019, fiz uma posição longa de 50x em BTC e, em cinco minutos, tive um lucro flutuante de 30%. Em seguida, um boato de "mina sendo investigada" me pegou de surpresa, e o stop-loss se transformou em uma liquidação a preço de mercado, resultando em perdas de seis dígitos. Naquela noite, eu entendi: contratos não são investimentos, são roleta sob a máscara da criptomoeda, e o cassino pode mudar a roda. Fã: Mas eu vi no grupo que alguém transformou 100 mil em 10 milhões... Eu: Você só vê o grupo passar de 100 mil para 10 milhões, mas não vê os 9999 "usuários cancelados" nos bastidores. A exchange coloca o gráfico de lucros no topo, enquanto as perdas são ocultadas, isso se chama viés do sobrevivente. Em um jogo de soma zero, o oponente são os quant traders, market makers e os grandes investidores que podem ver as cartas na mesa; a taxa de vitória é inferior a 50%, e somando as taxas de financiamento e a distribuição de liquidações, jogar a longo prazo resulta em perdas matemáticas. Fã: E se eu definir os limites de perda e lucro e seguir rigorosamente? Eu: O stop loss é contra a natureza humana: assim que você perde, o mercado volta, três golpes seguidos, na quarta vez você deve "esperar para ver", o cisne negro engole tudo. No mercado à vista, se cair pela metade, ainda dá para fingir que está tudo bem, mas no contrato a liquidação é a verdadeira morte. Sob pressão, as pessoas se tornam macacos que compram em alta e vendem em baixa, o dinheiro se foi e a pessoa também. Fãs: Não há especialistas que alcançam a liberdade financeira através de contratos? Eu: De fato, há mestres que vivem de contratos, mas eles tratam os contratos como ferramentas: hedge de pequenas posições em relação ao mercado à vista ou arbitragem de mercado, lucrando com a volatilidade, nunca apostando tudo. Eles estudam a fórmula de Kelly e o seguro contra cisnes negros, não é apenas "um candle positivo atravessando três linhas". Em um mercado em alta, manter a beta do ativo à vista já é lucro suficiente, não use alavancagem para roubar alfa, isso pode acabar te levando à ruína. Fãs: Isso significa que o contrato de futuros não pode ser tocado? Eu: Pode jogar, mas lembre-se de três coisas: use apenas o dinheiro que pode perder, trate-o como um jogo mobile pay-to-win; delete o aplicativo imediatamente após perder; nunca use o dinheiro para o seu sustento, hipoteca ou o que é destinado à sua esposa na mesa de jogo. As exchanges não têm medo de você ganhar, têm medo de você não jogar; se você ficar tempo suficiente, a probabilidade e as taxas vão escrever o seu desfecho. O mercado à vista é como cultivar a terra, enquanto os contratos são como pegar castanhas do fogo. Se quiser cultivar, escolha boas sementes e espere pacientemente pela época das chuvas; se quiser pegar castanhas, prepare-se para se queimar e só pegue uma vez. Não se queime até ficar em cinzas, enquanto conta o dinheiro do especulador.
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Um fã de contratos: Senpai, eu quero abrir uma alavancagem de 100 vezes para dar um impulso.
Eu: Irmão, não se apresse. Entrei no mercado em 2017, já cortei a grama do túmulo mais de dez vezes. Ouça minha história antes de agir.
Eu: Na noite chuvosa de 2019, fiz uma posição longa de 50x em BTC e, em cinco minutos, tive um lucro flutuante de 30%. Em seguida, um boato de "mina sendo investigada" me pegou de surpresa, e o stop-loss se transformou em uma liquidação a preço de mercado, resultando em perdas de seis dígitos. Naquela noite, eu entendi: contratos não são investimentos, são roleta sob a máscara da criptomoeda, e o cassino pode mudar a roda.
Fã: Mas eu vi no grupo que alguém transformou 100 mil em 10 milhões...
Eu: Você só vê o grupo passar de 100 mil para 10 milhões, mas não vê os 9999 "usuários cancelados" nos bastidores. A exchange coloca o gráfico de lucros no topo, enquanto as perdas são ocultadas, isso se chama viés do sobrevivente. Em um jogo de soma zero, o oponente são os quant traders, market makers e os grandes investidores que podem ver as cartas na mesa; a taxa de vitória é inferior a 50%, e somando as taxas de financiamento e a distribuição de liquidações, jogar a longo prazo resulta em perdas matemáticas.
Fã: E se eu definir os limites de perda e lucro e seguir rigorosamente?
Eu: O stop loss é contra a natureza humana: assim que você perde, o mercado volta, três golpes seguidos, na quarta vez você deve "esperar para ver", o cisne negro engole tudo. No mercado à vista, se cair pela metade, ainda dá para fingir que está tudo bem, mas no contrato a liquidação é a verdadeira morte. Sob pressão, as pessoas se tornam macacos que compram em alta e vendem em baixa, o dinheiro se foi e a pessoa também.
Fãs: Não há especialistas que alcançam a liberdade financeira através de contratos?
Eu: De fato, há mestres que vivem de contratos, mas eles tratam os contratos como ferramentas: hedge de pequenas posições em relação ao mercado à vista ou arbitragem de mercado, lucrando com a volatilidade, nunca apostando tudo. Eles estudam a fórmula de Kelly e o seguro contra cisnes negros, não é apenas "um candle positivo atravessando três linhas". Em um mercado em alta, manter a beta do ativo à vista já é lucro suficiente, não use alavancagem para roubar alfa, isso pode acabar te levando à ruína.
Fãs: Isso significa que o contrato de futuros não pode ser tocado?
Eu: Pode jogar, mas lembre-se de três coisas: use apenas o dinheiro que pode perder, trate-o como um jogo mobile pay-to-win; delete o aplicativo imediatamente após perder; nunca use o dinheiro para o seu sustento, hipoteca ou o que é destinado à sua esposa na mesa de jogo. As exchanges não têm medo de você ganhar, têm medo de você não jogar; se você ficar tempo suficiente, a probabilidade e as taxas vão escrever o seu desfecho.
O mercado à vista é como cultivar a terra, enquanto os contratos são como pegar castanhas do fogo. Se quiser cultivar, escolha boas sementes e espere pacientemente pela época das chuvas; se quiser pegar castanhas, prepare-se para se queimar e só pegue uma vez. Não se queime até ficar em cinzas, enquanto conta o dinheiro do especulador.