A armadilha do APY vs APR: o que ninguém te conta sobre os seus ganhos

Que aborrecimento com tantos termos financeiros confusos! Enquanto investigava opções de investimento no mundo DeFi, encontrei-me constantemente com estes dois conceitos que aparentemente são similares mas que escondem uma diferença crucial que pode estar a custar-te dinheiro.

APY e APR. Parecem quase a mesma coisa, não é? Mas não são, e as plataformas financeiras sabem perfeitamente quando decidem usar um ou outro termo para promover os seus produtos.

O APY (rendimento percentual anual) inclui os juros compostos - esse "milagre" financeiro que os consultores adoram mencionar - enquanto o APR (taxa percentual anual) simplesmente ignora este fator. E adivinha qual costumam usar para te atrair? Exato, o que parece mais atraente.

A verdade por trás dos números

Vamos ver isso com números reais. Suponha que eu coloque 10.000 dólares em uma plataforma com 20% de APR. No final do ano, terei 12.000 dólares. Simples e direto.

Mas se investir esse mesmo dinheiro numa plataforma que capitaliza mensalmente os mesmos 20%, terminarei com 12.429 dólares. 429 dólares extras apenas por escolher corretamente! E se a capitalização for diária, teria 12.452 dólares.

Agora, o que essas plataformas não te contam é que quanto mais atraente for esse APY, mais dependes de que o preço da criptomoeda subjacente se mantenha estável. Se investires à procura desse suculento 21,94% APY, mas o token perde 40% do seu valor... bem, faz as contas!

O truque de marketing que odeio

O que me enfurece é como muitas plataformas usam esses termos de forma enganosa. Às vezes apresentam-te um APY altíssimo, mas não explicam claramente que esse número representa apenas os teus ganhos na criptomoeda específica, não em valor real fiat.

De que me serve ganhar 100% APY em um token que perdeu 90% do seu valor durante o ano? Acabo com menos dinheiro do que investi inicialmente, mas tecnicamente "ganhei" esse APY prometido. É um jogo de palavras desonesto!

A minha experiência pessoal

Há uns meses, caí nesta armadilha quando comparava dois produtos DeFi. Um oferecia 18% de APR e o outro 22% de APY. Ingênuo de mim, escolhi o segundo sem verificar a frequência de capitalização nem entender completamente como calculavam esse rendimento.

Depois descobri que o primeiro tinha capitalização diária ( que convertido em APY era quase 24% ), enquanto que o segundo usava uma metodologia de capitalização mensal e ainda incluía tokens de governança que estavam a cair em valor. No final, a opção "menos atraente" teria sido muito melhor.

A regra que sempre sigo agora

Nunca comparo produtos usando métricas diferentes. Sempre converto tudo para APY com a mesma frequência de capitalização. E o mais importante: sempre me pergunto "o que acontece se o preço do ativo cair 50%?" antes de me entusiasmar com uma porcentagem alta.

O mundo DeFi está cheio de promessas atraentes, mas por trás de cada número há uma realidade que pode não ser tão brilhante quanto parece. Pelo menos agora você sabe como diferenciar entre APY e APR, e poderá ver além do marketing deslumbrante que usam para atrair seu dinheiro.

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