O que é uma Bolha Cripto? Como prevê-la e proteger os seus investimentos?

O universo das criptomoedas assemelha-se a um vasto oceano. Por vezes, mantém-se sereno e aprazível, enquanto noutras, é açoitado por tempestades com ondas gigantescas. Estas ondas, conhecidas como Bolhas Cripto, podem oferecer grandes oportunidades de ganho quando surgem, mas também acarretam riscos que podem arrasar tudo o que acumulaste ao longo da tua vida. Por isso, neste artigo, exploraremos o que é uma Bolha Cripto, porque ocorre, como te preparares para ela e como te resguardares para que os teus investimentos não se percam no meio destas perigosas marés.

Definição e causas de uma Bolha Cripto

Uma Bolha Cripto ocorre quando o preço de um ativo digital não se fundamenta no seu valor intrínseco ou utilidade, mas sim em expectativas desmesuradas e especulação, levando a um rápido aumento seguido de uma queda abrupta.

Por trás desses processos, existem três forças impulsionadoras principais:

A primeira é o fator psicológico das pessoas. A mentalidade de rebanho, onde as pessoas entram no mercado sem raciocinar, alimentada pelo FOMO (medo de perder algo), é predominante.

A segunda é a inovação tecnológica. Novas tecnologias emocionantes, como o surgimento do Bitcoin e os contratos inteligentes da Ethereum, atraem investidores e geram grandes expectativas.

A última força é a condição económica. Quando as taxas de juro estão baixas e há inflação monetária, o dinheiro em circulação dirige-se ao mercado cripto, que oferece grandes oportunidades de lucro, alimentando a bolha.

Bolhas Cripto notáveis ao longo da história

Na história das criptomoedas, ocorreram várias dessas bolhas, e se falarmos das duas mais destacadas, seriam o Boom das ICOs de 2017 e o ciclo DeFi/NFT de 2021. Em 2017, devido à nova tecnologia do padrão de token ERC-20 da Ethereum, qualquer um podia criar seu próprio token e captar investimentos através de ICO (Oferta Inicial de Moedas). A ideia de 'democratização financeira' revelou-se extremamente atraente, permitindo que projetos arrecadassem milhões de dólares em questão de segundos com apenas um whitepaper. No entanto, a maioria eram fraudes ou Shitcoins inúteis, e devido a regulamentos rigorosos, como a proibição de ICOs pelo governo chinês, esta grande bolha estourou rapidamente.

No entanto, a bolha de 2021 foi mais complexa devido a duas forças motrizes. Uma delas são as Finanças Descentralizadas (DeFi), que permitem empréstimos e vendas sem intermediários bancários, e a outra são os Tokens Não Fungíveis (NFTs), que possibilitam a criação de arte digital e propriedade. Naquela época, um NFT de um artista digital chamado Beeple foi vendido por 69,3 milhões de dólares, o que fez com que o mercado NFT alcançasse novos máximos. No entanto, quando os bancos centrais aumentaram as taxas de juro, o suporte financeiro que impulsionava esta bolha parou e, juntamente com os colapsos de grandes projetos como Terra-LUNA e FTX, esta grande bolha também chegou ao fim.

Como podemos prever uma Bolha Cripto

Uma Bolha Cripto não ocorre por acaso; deve-se a indícios prévios, por isso, ao estarmos atentos a esses sinais, podemos evitar riscos antecipadamente. Os principais pontos a observar são:

Avanços de preços parabólicos: Se o gráfico de preços de um ativo sobe rápida e abruptamente, isso se deve mais à especulação do que a fundamentos sólidos.

Cobertura constante nos meios: Se amigos pouco informados ou pessoas que antes não se interessavam por criptomoedas começam a falar sobre elas e a recomendar investimentos, é um sinal de que quase todo mundo já está no mercado, o que indica que estamos em um nível de risco.

Aparição de projetos de baixa qualidade: Se Memecoins ou tokens sem utilidade começam a valer milhares de milhões de dólares, isso indica que o mercado se afastou da lógica e da razão.

Desta vez é diferente: se muitos estão dizendo que esta tecnologia é uma mudança significativa e não semelhante ao que já vimos, isso deve ser entendido como uma característica psicológica que costuma ocorrer no pico de uma bolha.

Como se proteger para não ficar preso em uma Bolha

Se você detectar sinais de uma possível bolha, deve seguir os seguintes métodos para proteger seus investimentos:

Diversifique os seus investimentos: Em vez de colocar todo o seu dinheiro numa única criptomoeda, divida-o entre outros ativos, como ações e ouro. Isto ajudará a minimizar o impacto na sua carteira, mesmo que o mercado cripto colapse.

Evite áreas de grande hype: mantenha-se afastado de lugares como Memecoins sem utilidade e NFTs com valor excessivamente inflacionado. Estes ativos podem subir rapidamente, mas também caem drasticamente e, uma vez que isso acontece, não será fácil que se recuperem.

Mantenha uma reserva de Stablecoins: Recomenda-se manter entre 5% e 10% de stablecoins como USDC ou USDT na sua carteira. Isso não só reduz as perdas durante uma queda do mercado, mas também fornece liquidez para comprar ativos de qualidade a preços baixos quando os preços caem.

Retire ganhos por partes (Scaling Out): Tentar vender tudo ao preço mais alto é quase impossível, por isso, à medida que os preços sobem, uma abordagem mais segura é vender os seus ativos por partes, como 25%, para retirar ganhos gradualmente.

Análise de conclusões e perspetivas futuras

Embora o ciclo do mercado cripto seja doloroso, é um processo essencial para a evolução de todo o sistema, e cada bolha também serve para testar novas tecnologias, eliminando projetos de baixa qualidade e fraudes. Portanto, de certa perspectiva, isso pode ser visto como algo positivo.

Atualmente, no ciclo de 2024-2025, não estamos vendo o mesmo padrão de investidores comuns liderando; em vez disso, vemos grandes instituições, como ETFs de Bitcoin, e novos temas como a Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA) impulsionando o mercado. Portanto, a próxima bolha será mais complexa e as instituições terão mais influência, o que significa que, em vez de temer esses ciclos, devemos entender sua natureza e gerenciar riscos de acordo com os métodos apresentados neste artigo, para que possamos sobreviver e reconstruir em um sistema mais forte e melhor quando essas grandes bolhas estourarem.