As origens dos sistemas informais de transferência de valor

Os sistemas informais de transferência de valor, baseados na confiança e nas conexões pessoais, existem há séculos em diversas culturas.

Esses métodos ancestrais de movimentação de dinheiro são tão fascinantes quanto controversos. Têm sua origem em palavras que significam "transferência" ou "confiança" em diferentes idiomas, e operam sob um princípio simples, mas poderoso: a confiança mútua. Sem entidades bancárias, sem papelada, sem registros formais, apenas uma rede de intermediários que facilitam as transações com base em conexões pessoais e confiança recíproca.

Estes sistemas têm sido um salva-vidas para milhões de pessoas, especialmente em regiões onde a banca tradicional é inacessível ou proibitivamente cara. Mas enquanto para muitos representam uma benção, a sua natureza informal também os tornou uma dor de cabeça para os reguladores que tentam combater a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo.

Então, como é que estes sistemas funcionam, por que são tão populares e o que acontece quando estes métodos antigos colidem com tecnologias modernas como as criptomoedas? Vamos analisar em detalhe.

Funcionamento dos sistemas informais: A confiança acima da papelada

Os sistemas informais de transferência de valor têm sido uma solução económica para expatriados que enviam remessas, especialmente em zonas com acesso bancário limitado.

Vamos imaginar que você é um expatriado trabalhando no exterior e precisa enviar dinheiro para sua família em seu país de origem. Em vez de ir a um banco, você visita um intermediário local de confiança que opera dentro da sua comunidade. Você entrega o dinheiro em espécie, e esse intermediário entra em contato com um colega em seu país natal.

Em questão de horas, a sua família recebe o valor equivalente do parceiro do intermediário. Não há dinheiro físico cruzando fronteiras, não há bancos envolvidos e não há requisitos de papelada.

De acordo com dados do Banco Mundial, as remessas globais para países de rendimentos médios e baixos atingiram a impressionante cifra de $785 mil milhões em 2024, com uma parte significativa a fluir através de canais informais como estes. Para muitas pessoas, especialmente em países em desenvolvimento, estes sistemas são a única forma acessível de enviar dinheiro para casa.

A magia desses métodos reside em sua simplicidade. Em vez de mover dinheiro, os intermediários liquidam dívidas entre si. Por exemplo, se um intermediário em uma cidade deve dinheiro a outro em outra localidade, eles poderiam equilibrar as contas por meio de outras transações, como acordos de propriedade ou bens comerciais. Este sistema é rápido, econômico e incrivelmente eficiente, o que explica sua popularidade em regiões com infraestruturas bancárias subdesenvolvidas.

O lado obscuro dos sistemas informais: um refúgio para atividades ilícitas

A falta de transparência destes sistemas torna-os vulneráveis a atividades ilícitas como a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo, uma vez que operam sem registos nem supervisão, o que gera preocupações entre os reguladores.

No entanto, existe uma desvantagem. A falta de transparência desses métodos os torna um ímã para atividades ilícitas. Os bancos tradicionais são obrigados a seguir rigorosas medidas contra a Lavagem de Dinheiro (AML), como Conhecer o Seu Cliente (KYC) e Relatório de Atividades Suspeitas (SAR). Essas regras obrigam os bancos a verificar identidades, monitorar transações e relatar qualquer atividade suspeita às autoridades.

Os sistemas informais, por outro lado, operam completamente fora da rede. Não há registos, não há recibos e não há supervisão. Isso torna incrivelmente difícil para os reguladores rastrear o fluxo de dinheiro. De acordo com o Escritório das Nações Unidas contra a Droga e o Crime (UNODC), estima-se que entre $800 mil milhões e $2 bilhões sejam lavados globalmente a cada ano, e os sistemas informais desempenham um papel significativo nisso.

Por exemplo, estes métodos têm sido utilizados para financiar atividades terroristas, contrabandear bens e evadir impostos. A falta de documentação significa que as agências de cumprimento da lei muitas vezes não têm forma de rastrear estas transações. Esta opacidade é uma grande preocupação para os governos e organizações internacionais que tentam prevenir crimes financeiros.

Então, como é que isto se conecta com as criptomoedas? Vamos imaginar um cenário onde uma rede informal decide usar criptomoedas para ocultar a fonte e o destino dos fundos.

Sistemas informais e criptomoedas: uma combinação feita nas sombras?

As criptomoedas, com seu pseudoanonimato, complementam o modelo baseado na confiança dos sistemas informais, embora a transparência do blockchain possa oferecer um melhor rastreamento em comparação com os sistemas financeiros tradicionais.

Agora, vamos adicionar outra camada de complexidade: as criptomoedas. As moedas digitais como Bitcoin (BTC) oferecem a mesma velocidade, baixo custo e anonimato que tornam os sistemas informais tão atraentes. Mas podem dificultar ainda mais o rastreamento de atividades ilícitas.

As criptomoedas são descentralizadas, o que significa que operam fora do controle dos governos e das instituições financeiras tradicionais. As transações são pseudônimas, o que dificulta a identificação das partes envolvidas. Isso faz com que as criptomoedas sejam um complemento perfeito para o modelo baseado na confiança dos sistemas informais.

No entanto, há evidências de que a porcentagem de atividades de lavagem de dinheiro ilícitas em criptomoedas é menor do que nos serviços financeiros tradicionais. Isso pode ser devido ao fato de que as transações de criptomoedas podem ser rastreadas na blockchain, e também não são tão conhecidas em todo o mundo como os métodos tradicionais de transferência de dinheiro.

Exemplo: Uma rede informal de criptomoedas lavou $20 milhões antes de ser desmantelada

Um indivíduo foi condenado a mais de 10 anos de prisão por dirigir um esquema internacional de branqueamento de capitais. Operando sob pseudónimos, utilizou criptomoedas para branquear mais de $20 milhões em ganhos criminosos.

O sujeito publicitou os seus serviços em mercados da dark web, onde os criminosos envolvidos no tráfico de drogas e na pirataria informática lhe pagavam para limpar os seus fundos ilícitos. Utilizou uma rede informal desde um país asiático até aos Estados Unidos, onde os seus empregados recebiam e enviavam dinheiro oculto em livros e envelopes.

O Escritório Federal de Investigação dos EUA assumiu sua identidade online, levando a múltiplas prisões e confiscações de ativos. O condenado deve cumprir pelo menos 85% de sua sentença e será supervisionado durante três anos após sua libertação.

Esforços regulatórios para combater as transferências de dinheiro informais através de sistemas alternativos

Os governos e organizações globais estão a endurecer as regulamentações sobre sistemas informais e transações de criptomoedas através de leis de AML, requisitos de KYC e mandatos de relatórios.

Os governos e organizações internacionais estão muito conscientes dos riscos apresentados pelos sistemas informais e suas contrapartes habilitadas por criptomoedas. Na última década, houve um impulso global para submeter esses sistemas informais a um escrutínio mais rigoroso.

O Grupo de Ação Financeira (GAFI)

Este organismo global tem estado na vanguarda da luta contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo. O GAFI classifica os prestadores de serviços informais em três categorias separadas:

| Categoria | Descrição |
|-----------|-------------|
| Fornecedores tradicionais | Redes de transferência de dinheiro legítimas e estabelecidas que têm estado em uso durante séculos. |
| Fornecedores híbridos | Empresas que combinam métodos tradicionais com sistemas financeiros modernos para satisfazer as demandas de transações. |
| Fornecedores criminosos | Operadores que exploram redes especificamente para facilitar atividades financeiras ilícitas. |

Em 2019, o GAFI introduziu a Regra de Viagem, que exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais (VASPs) partilhem detalhes de transações para transferências superiores a $1,000. O objetivo é trazer o mesmo nível de transparência às transações de criptomoedas que existe nas finanças tradicionais.

Lei do Segredo Bancário (BSA)

Os Estados Unidos têm algumas das leis de AML mais rigorosas do mundo. A Lei do Sigilo Bancário (BSA) exige que as instituições financeiras relatem transações superiores a $10.000 e sinalizem atividades suspeitas. Em 2021, a Lei de Investimento em Infraestrutura e Empregos introduziu requisitos de relatórios mais rigorosos para transações de criptomoedas, incluindo um mandato para relatar transações superiores a $10.000.

Mercados em Criptoativos (MiCA)

A regulação dos Mercados em Criptoativos (MiCA) da União Europeia, que entrou em vigor em 2024, tem como objetivo criar um quadro regulatório unificado para as criptomoedas nos estados-membros. A MiCA exigirá que as exchanges de criptomoedas e os fornecedores de carteiras implementem medidas de KYC e AML, o que dificultará que as redes informais explorem as moedas digitais.

Em regiões onde os sistemas informais estão profundamente enraizados, como no Oriente Médio e no sul da Ásia, a regulação é variada. Por exemplo, os Emirados Árabes Unidos implementaram leis rigorosas de AML e exigem que os provedores de serviços informais obtenham licenças. Enquanto isso, em outros países, esses sistemas são tecnicamente ilegais, mas são amplamente utilizados devido à sua eficiência e baixo custo.

Desafios chave e o caminho pela frente

Regular os sistemas informais dentro das criptomoedas continua a ser um desafio devido à sua natureza informal e alcance global, levando os reguladores a melhorar a cooperação internacional e a aproveitar tecnologias avançadas.

Apesar destes esforços, regular os sistemas informais, seja nas finanças tradicionais ou nas criptomoedas, continua a ser uma tarefa desanimadora. A natureza informal do sistema e o seu alcance global dificultam o seu monitoramento, e o surgimento das criptomoedas apenas acrescentou complexidade.

Um dos maiores desafios é a aplicação. As criptomoedas são inerentemente descentralizadas, e sua natureza pseudônima torna o rastreamento de transações um pesadelo. Para se manter à frente, os reguladores estão se concentrando em duas estratégias chave.

- Cooperação internacional: Organizações como o GAFI estão pressionando por uma maior colaboração entre países para compartilhar inteligência e harmonizar regulamentos.

- Inovação tecnológica: Ferramentas avançadas como a análise de blockchain e a inteligência artificial estão a ser utilizadas para rastrear transações suspeitas e identificar padrões de atividade ilícita.

Os sistemas informais são construídos sobre a confiança, mas essa confiança pode ser explorada para fins nefastos. À medida que evoluem com a ascensão das criptomoedas, os reguladores de todo o mundo estão correndo para se adaptar. O desafio é encontrar um equilíbrio que preserve os benefícios desses sistemas para os usuários legítimos enquanto combate seu uso indevido.