As pirâmides financeiras mais conhecidas em criptomoedas e nas finanças tradicionais

O que é uma pirâmide financeira?

A pirâmide financeira é um esquema de investimento fraudulento, onde os participantes são prometidos altos retornos à custa da atração de novos investidores. Para os primeiros investidores, a única forma de obter lucro é através da entrada de novos recursos de novos participantes. Quando o fluxo de novos participantes para, toda a estrutura inevitavelmente desmorona.

Pirâmides financeiras clássicas

Esquema Ponzi original

• Charles Ponzi — é considerado o fundador das modernas pirâmides financeiras. No início da década de 1920, seu esquema oferecia aos investidores altos retornos supostamente provenientes de operações com cupons postais internacionais. Na realidade, Ponzi simplesmente pagava aos primeiros investidores com o dinheiro de novos participantes. Em 1920, o esquema desmoronou, deixando muitos investidores com os bolsos vazios.

• Bernie Madoff — organizador do maior esquema de pirâmide financeira da história, que funcionou por mais de 20 anos. Sua empresa de investimentos enganou os investidores em cerca de 65 bilhões de dólares. Após a revelação em 2008, Madoff recebeu uma sentença sem precedentes — 150 anos de prisão.

Esquemas controversos de marketing multinível

Empresas que geram discussões:

• Amway — uma grande empresa de MLM que os críticos consideram uma pirâmide financeira. Embora os distribuidores da Amway teoricamente possam ganhar dinheiro com a venda de produtos, uma renda significativa geralmente está disponível apenas para aqueles que atraem um grande número de novos distribuidores. Muitos participantes ganham pouco ou sofrem prejuízos.

• Herbalife — empresa que vende suplementos nutricionais através de uma rede de distribuidores. Críticos afirmam que os preços dos produtos são elevados e que o sistema de recompensas é estruturado de tal forma que a maioria dos participantes não consegue alcançar sucesso financeiro sem atrair novos membros.

Exemplos modernos de pirâmides financeiras

• Vemma — empresa que oferecia bebidas energéticas e produtos para perda de peso através de uma estrutura de MLM. Em 2016, a atividade da empresa foi encerrada após acusações oficiais de criação de uma pirâmide financeira.

• BurnLounge — um projeto que se posicionava como uma franquia de clubes de fitness. A empresa prometia aos participantes uma renda pela atração de novos membros. Em 2012, foi fechada pelos reguladores por conduzir atividades de pirâmide.

Sinais de pirâmides financeiras na era digital

No mundo financeiro moderno, as pirâmides financeiras muitas vezes se disfarçam como modelos de negócios legais, incluindo projetos inovadores no mercado de ativos digitais. Aqui estão os principais sinais a que deve prestar atenção:

• Promessas de alta rentabilidade garantida com riscos mínimos ou inexistentes
• Modelo de negócio baseado principalmente na atração de novos participantes
• Estrutura de formação de rendimentos opaca
• Marketing agressivo utilizando pressão psicológica
• Ausência de valor real do produto ou preços inflacionados para bens/serviços

Como se proteger de pirâmides financeiras

Para minimizar os riscos de se tornar vítima de pirâmides financeiras, recomenda-se:

• Investigar minuciosamente qualquer empresa antes de investir — estudar o modelo de negócio, a história, a gestão e os indicadores financeiros.
• Avaliar criticamente propostas com retornos irrealisticamente altos
• Ter desconfiança em relação a empresas que exigem a atração de novos participantes como fonte principal de receita
• Verificar a posse das licenças e autorizações necessárias junto das organizações financeiras
• Em caso de dúvida, consulte especialistas financeiros independentes
• Verificar a empresa nos registos dos órgãos reguladores e em opiniões de comunidades profissionais

As pirâmides financeiras continuam a existir, adaptando-se constantemente às novas realidades económicas e aos requisitos regulamentares. Compreender os seus mecanismos de funcionamento e os principais sinais ajudará os investidores a evitar potenciais perdas financeiras e a proteger os seus fundos.