O RSI é um oscilador que mede a intensidade dos movimentos em alta em contraste com os em baixa nos diversos ativos que são negociados nos mercados financeiros.

🧮 O cálculo começa com a determinação do valor de força relativa (RS), que é obtido dividindo a média dos fechamentos em alta pela média dos fechamentos em baixa durante um intervalo específico. A fórmula é expressa assim:

✅ RS = Média móvel exponencial de 'N' períodos em alta / Média móvel exponencial de 'N' períodos em baixa (em valor absoluto)

Posteriormente, o indicador RSI é calculado normalizando o RS numa escala de 0 a 100 através da seguinte equação:

🎯 RSI = 100 – (100/1 + RS)

Esta fórmula gera uma representação gráfica que oscila entre 0 e 100, onde os níveis 30 e 70 são cruciais para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda, respetivamente.

📊 Quando o RSI se situa entre 50 e 30, sugere uma tendência para a sobrecompra, o que pode antecipar uma queda significativa nos preços.

📊 Se o RSI estiver entre 50 e 70, indica uma inclinação para a sobrecompra: o preço teve um aumento considerável, mas é possível que o impulso em alta esteja a esgotar-se.

📊 Um RSI próximo de 50 (ponto médio) sinaliza um mercado sem uma tendência definida.

🤓 Os cruzamentos dos níveis 30, 50 e 70 fornecem sinais para entrar ou sair do mercado.

O que é o RSI na essência?

O RSI é um oscilador que captura o ímpeto e a variação dos movimentos de preços. Funciona numa escala de 0 a 100 e, se interpretado corretamente, oferece uma visão privilegiada das dinâmicas do mercado. A sua grande vantagem é a sua versatilidade: pode ser aplicado a qualquer gráfico, em qualquer escala temporal.

Interpretação dos valores

Superior a 70: ¡Atenção à sobrecompra! Um RSI acima de 70 sugere que o instrumento financeiro pode estar sobreaquecido. Qualquer leitura que ultrapasse este limiar indica uma condição de "sobrecompra", comparável a uma energia em alta que está prestes a desvanecer-se. Os traders que seguem o RSI costumam considerar isto como um sinal para liquidar posições antes que a tendência se inverta. No entanto, em algumas ocasiões, o preço pode continuar a sua ascensão além deste nível.

Inferior a 30: Nos adentramos em território de "sobrevenda"; é como descobrir uma oportunidade oculta no mercado. Quando o RSI cai abaixo de 30, o mercado está indicando: "Este ativo sofreu uma correção significativa, mas pode ser o momento de uma recuperação". No entanto, é importante ter em conta que a tendência em baixa pode persistir.

Metodologia de cálculo

O RSI baseia-se na força relativa: compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes. Imagine uma luta entre otimistas e pessimistas no mercado. O valor do RSI indica quem está dominando nesse momento, mas também oferece pistas sobre quem pode estar a perder impulso.

Estratégias de trading com RSI

¿Sobrecompra? Considere vender (DYOR é essencial). Quando o RSI atinge ou supera 70, pode indicar que o mercado está a esgotar o seu impulso em alta. É momento de avaliar a redução da sua exposição ou, pelo menos, estar alerta para uma possível reversão. Lembre-se, toda tendência em alta eventualmente se modera (com raras exceções).

Sobrevenda? Avalie a possibilidade de comprar (DYOR é crucial). Se o RSI descer para 30 ou menos, pode ser um sinal para procurar oportunidades de compra. O mercado está a passar por uma fase de pessimismo, e às vezes, esse é o momento ideal para adquirir ativos a preços atrativos. Certifique-se de que o ativo não está a cair devido a fatores fundamentais: nenhum indicador técnico pode protegê-lo de um declínio justificado.

O aspecto mais sofisticado: as divergências. Já notou alguma vez que o RSI e a evolução do preço não coincidem? Isso denomina-se divergência e é como detectar uma inconsistência no mercado. Se o preço está a atingir novos máximos mas o RSI não o reflete, ou vice-versa, é um sinal de que algo incomum está a ocorrer e pode antecipar uma mudança na tendência do preço.

Deseja aperfeiçoar a sua análise? Aplique o RSI em diferentes marcos temporais. Um ativo pode estar sobrevendido no gráfico diário, mas sobrecomprado no semanal. Ao identificar a tendência em diversos horizontes temporais, pode selecionar o mais adequado para a sua estratégia de trading e monitorizá-lo de perto. Quanto mais amplo for o marco temporal, maior será o prazo para que o movimento se materialize.