Bill Ackman pode ser o próximo Warren Buffett -- 30% do seu portfólio está investido em 2 brilhantes ações de IA

Pontos Chave

• O fundo de hedge de Ackman investiu uma quantia significativa em Amazon e Uber.

• A Amazon está a usar IA para consolidar a sua dominância no e-commerce e na nuvem. Ações caras, no entanto.

• A Uber opera a maior plataforma de transporte compartilhado a nível global. Combinação perfeita para desenvolvedores de táxis autónomos.

Warren Buffett assumiu o controlo da Berkshire Hathaway em '65. Movimento inteligente. Ele transformou uma fábrica de têxteis falida numa empresa-mãe focada em seguros. Isso criou um fluxo constante de dinheiro para investimento através de prémios, e Buffett usou isso de forma brilhante. Construíu um império de um trilhão de dólares através de compras inteligentes e escolhas de ações.

O bilionário Bill Ackman parece estar seguindo um roteiro semelhante com Howard Hughes. Seu fundo de hedge, Pershing Square Capital Management, já possui cerca de 47% da empresa holding. Ele quer transformá-la em uma "Berkshire Hathaway moderna." Plano ousado. Mas o histórico de Ackman é impressionante—Pershing Square tem superado o S&P 500 recentemente. O fundo subiu 25,3% até o início de setembro de 2025. Nada mal.

Neste momento, Ackman apostou muito em duas ações de IA. Tipo, realmente muito. Elas representam 30% de seu fundo de hedge de $13,73 bilhões. Amazon (NASDAQ: AMZN) está como sua quarta maior posição com 9%. Uber Technologies (NYSE: UBER) é sua principal participação com 21%. Vamos mergulhar.

Amazon: 9% do portfólio de Bill Ackman

A Amazon é uma força em três indústrias. Maior mercado de e-commerce na América do Norte e na Europa Ocidental. Terceira maior empresa de tecnologia publicitária. Principal anunciante no retalho em todo o mundo. E os Serviços Web da Amazon (AWS)? Líder de mercado em computação em nuvem.

Estão a espalhar IA por todo o lado no retalho. A otimizar o inventário. Melhores listagens de produtos. Atendimento ao cliente mais inteligente. Rotas de entrega mais eficientes. Até a ensinar robôs a navegar nos armazéns e a comunicar com trabalhadores humanos. Estas coisas devem aumentar os lucros do retalho.

A AWS capturou 30% dos gastos em infraestrutura de nuvem no último trimestre. Isso está 10 pontos à frente da Microsoft. É um pouco surpreendente que tenham mantido tal domínio. Como líder em nuvem, a AWS está preparada para lucrar com a crescente demanda por IA. Eles também são o principal parceiro em nuvem da Anthropic — a empresa por trás do chatbot Claude.

Os números parecem bons. Crescimento de receita de dois dígitos. Desempenho forte em anúncios e nuvem. Margens em expansão à medida que a redução de custos dá frutos. Lucros por ação em alta.

A Pershing Square começou a comprar ações da Amazon no início deste ano. Ryan Israel, o seu Chief Investment Officer, explicou: "Sentimos que a empresa seria capaz de lidar com qualquer desaceleração na AWS e não julgamos que as tarifas teriam um impacto material nos lucros do negócio de retalho."

A Wall Street espera que os lucros da Amazon cresçam 17% anualmente nos próximos três anos. A avaliação atual está em 35 vezes os lucros. Não é barato, nem loucamente caro. Talvez comece pequeno e adicione durante as quedas.

Uber Technologies: 21% do portfólio de Bill Ackman

A Uber domina a mobilidade e a entrega de alimentos. Maior plataforma de caronas do mundo. Segunda maior empresa de entrega de restaurantes nos EUA em vendas. Líder em caronas em nove países. Líder em entrega de alimentos em oito mercados. Esta escala confere à Uber vantagens reais:

• Promoção cruzada através de uma aplicação: 31% das viagens do Delivery First vêm de utilizadores de mobilidade, enquanto 22% das viagens do Mobility First começam com clientes de entrega.
• Efeitos de rede. Mais motoristas e passageiros tornam a plataforma melhor para todos.
• Dados. Muitos deles. Melhora a distribuição, roteamento e preços. Permite também anúncios direcionados.

O crescimento de usuários permanece forte em 15%. O volume de viagens aumentou 18%. As pessoas estão usando o Uber com mais frequência. A receita continua a subir, especialmente em mobilidade e entrega.

Parece que a Uber está perfeitamente posicionada para a revolução dos carros autónomos. O CEO Khosrowshahi vê a tecnologia autónoma a desbloquear um mercado de um trilhão de dólares apenas nos EUA. Eles não estão parados.

Já estabelecemos parcerias com 20 desenvolvedores de AV. Conectando passageiros com robotáxis em Phoenix, Austin, Atlanta ( através da Waymo), e Abu Dhabi ( através da WeRide). Mais cinco mercados a chegar no final de 2025. Mais planos para 2026.

A Wall Street pensa que os lucros da Uber crescerão 22% anualmente nos próximos três anos. A avaliação atual de 16 vezes os lucros parece bastante boa. Não é uma ação típica de IA, mas está bem posicionada para ganhos com condução autónoma. Vale a pena considerar se você puder manter por três anos ou mais.