As ações da Alibaba em Hong Kong disparam 15% com a revolução da IA

As ações da Alibaba listadas em Hong Kong dispararam impressionantes 15% na segunda-feira, seu maior rally em um único dia desde o início de 2023. Por quê? Porque finalmente estão provando que não são apenas mais um dinossauro do e-commerce entediante.

A receita de IA deles explodiu absolutamente com um crescimento de três dígitos, enquanto a divisão de nuvem disparou 26% para 33,4 bilhões de yuans ($4,7 bilhões), superando o que os analistas achavam possível. Eu assisti a essa transição acontecer, e é claro que a Alibaba está se reinventando diante de nossos olhos.

Acabaram-se os dias em que a Alibaba era apenas um centro comercial online glorificado. A unidade de cloud que alimenta os seus serviços de IA tornou-se o seu ganso de ovos de ouro. Charu Chanana da Saxo Markets acertou em cheio - a Alibaba está a ser "extremamente estratégica" sobre a segurança do seu lugar no ecossistema tecnológico. Movimento inteligente quando se está a lutar pela relevância.

Ondas de Mercado Além da Alibaba

A alta enviou ondas de choque pelo setor tecnológico da China, com a Baidu a subir 6% e a Tencent a crescer mais de 3%. Todos estão a apostar que o sucesso da Alibaba sinaliza um impulso mais amplo na indústria de IA da China.

Entretanto, a pobre JD.com e Meituan estão presos em miseráveis guerras de preços sobre entrega de comida e compras. A Meituan até avisou sobre enormes perdas neste trimestre! As suas margens de lucro estão a ser completamente esmagadas enquanto a Alibaba habilidosamente se desvia deste banho de sangue.

Em vez de lutar nessas brutais guerras de retalho, a Alibaba está a duplicar a aposta em IA e cloud - campos de batalha muito mais inteligentes com verdadeiro potencial de lucro. A sua estratégia de desenvolver os seus próprios chips de IA é particularmente brilhante, dado como os EUA continuam a apertar o acesso aos semicondutores. Construir o seu próprio hardware pode dar-lhes uma enorme vantagem na criação de sistemas de IA adaptados aos mercados chineses.

A Transformação da IA

O CEO Eddie Wu não está a poupar palavras - a inteligência geral artificial (AGI) é agora o seu "objetivo principal." A empresa está a lançar tudo, desde modelos de geração de vídeo de código aberto até modelos de linguagem melhorados que suportam o comércio eletrónico e a logística.

Mas nem tudo é um mar de rosas. O presidente Joe Tsai expressou preocupações sobre uma possível bolha nos centros de dados de IA. Ele está preocupado que a explosão global de fazendas de servidores, desde a América até a Ásia, possa ultrapassar a demanda real. E ele pode estar certo - há muito hype a ser superado.

O contraste com os seus rivais de e-commerce em dificuldades não poderia ser mais claro. Os analistas do Morgan Stanley chamaram a Alibaba de "a melhor tese de habilitação de IA da China", observando como estão a escalar eficazmente os serviços de IA em todo o seu império de negócios.

A reação do mercado de hoje prova que os investidores estão a comprar a história da transformação tecnológica da Alibaba. Após meses de ceticismo, o mercado está finalmente a reconhecer que a Alibaba não é apenas mais uma plataforma de retalho - está a posicionar-se como um líder na revolução da IA na China.

Para uma empresa que foi uma vez considerada ultrapassada, este aumento de 15% representa mais do que apenas um bom dia de negociação - sinaliza uma mudança dramática na forma como os investidores percebem o futuro da Alibaba no rapidamente evoluindo panorama tecnológico.