AUD/USD dispara para máximas semanais à medida que o Dólar desmorona antes do relatório de salários

O Dólar Aussie está a subir contra um pateticamente fraco Dólar dos EUA na sexta-feira, com a minha posição a tornar-se mais doce a cada minuto à medida que nos aproximamos da tão aguardada divulgação dos Dados de Emprego Não Agrícola dos EUA. Tenho observado este par recuperar-se bem das mínimas de 0,6500 de quinta-feira, agora a avançar para 0,6545 e a mirar o máximo semanal em 0,6560.

Não posso acreditar em como o dólar está a descer esta semana. Aqueles terríveis números de emprego dos EUA que vimos mais cedo, combinados com os oficiais do Fed, que praticamente imploram para reduzir as taxas, enviaram o USD para um mergulho. O mercado está praticamente a salivar com a perspectiva de uma flexibilização do Fed no próximo mês.

Mercado de Trabalho dos EUA Parece Instável - Os Ursos do Dólar Estão Adorando

Todos estão esperando pelo relatório NFP de hoje como se fosse a manhã de Natal. O consenso é de cerca de 75K novos empregos para agosto, basicamente igualando a patética impressão de 73K de julho que fez o Dólar despencar no início de agosto.

Os dados de ontem apenas acrescentaram combustível ao fogo. O emprego ADP mostrou apenas 54K novos empregos privados em agosto - abaixo da previsão de 65K e mal metade dos números de julho. E as solicitações de desemprego? Dispararam para 237K, o pior desde junho. O Fed está encurralado agora.

Entretanto, lá em baixo, o superávit comercial da Austrália superou as expectativas na quinta-feira. Isso mina totalmente aquelas previsões sombrias sobre a incerteza do comércio global prejudicando a economia australiana. O RBA quase certamente vai manter as taxas constantes em setembro agora.

A divergência de políticas não poderia ser mais clara - o Fed se preparando para cortar taxas enquanto o RBA se mantém firme. Não é de admirar que o Aussie esteja subindo lentamente.

Dinâmicas do Banco Central

Os bancos centrais são supostamente "independentes", mas todos sabemos a pressão política a que estão sujeitos. O Fed está cheio de membros dovish que preferem ver a inflação em alta do que arriscar perturbar os mercados com taxas mais altas. Eles estão aterrorizados com a possibilidade de causar uma recessão antes das eleições.

Os períodos de blackout de comunicação são apenas teatro - quando o anúncio "oficial" chega, o mercado já precificou tudo o que eles têm sinalizado através dos seus discursos e "fontes anónimas" na imprensa financeira.

Coloquei-me fortemente em posição longa no AUD/USD antes deste relatório de empregos. Se os números vierem fracos como esperado, poderemos ver um rápido salto para 0,66 e além, à medida que os ursos do dólar entram. O Fed vai cortar em setembro, aconteça o que acontecer - a única questão é quanto.

Os ETFs de Bitcoin nos EUA estão a ter um desempenho excecional este ano, o ouro está a aproximar-se dos $3,650, e o cobre está em alta devido a interrupções de fornecimento. Entretanto, o petróleo WTI mal consegue manter $61 com preocupações de sobreabastecimento a pesar. O quadro macroeconómico apoia as moedas de commodities como o australiano neste momento.