Dólar Australiano Leva um Golpe Após Dados Pessimistas do CPI da China

Tenho observado o AUD de perto e, honestamente, estou a ficar cansado desta ação lateral. O Dólar Aussie está a perder terreno pelo segundo dia consecutivo, e os últimos dados económicos da China não estão a ajudar nem um pouco.

A China acabou de divulgar seu Índice de Preços ao Consumidor, e é pior do que o esperado - queda de 0,4% em relação ao ano anterior em agosto. A maioria dos analistas esperava apenas uma queda de 0,2%. A inflação mensal ficou estável em 0%. Esta é uma péssima notícia para o AUD ligado a commodities, já que a China continua sendo o maior parceiro comercial da Austrália.

Entretanto, o Dólar dos EUA continua a fortalecer-se apesar daquela revisão bombástica dos empregos do Bureau of Labor Statistics. O total de empregos não agrícolas para março de 2025 deverá ser revisto PARA BAIXO em impressionantes 911.000 empregos! Isso representa cerca de 76.000 empregos a menos por mês do que o anteriormente reportado. O mercado de trabalho está claramente mais fraco do que pensávamos, no entanto, o USD continua a subir - que frustrante!

O par AUD/USD está a pairar em torno de 0,6580 neste momento. Pelo meu gráfico, ainda está preso naquele padrão de canal ascendente, que tecnicamente sugere um momento de alta, mas sou cético. Claro, está acima da EMA de 9 dias, mas com a economia da China a continuar a desapontar, por quanto tempo isto pode manter-se?

Analisando a posição do RBA, os swaps estão a precificar cerca de 84% de probabilidade de que manterão as taxas inalteradas em setembro. A probabilidade de um corte em novembro diminuiu para 80% de 100% anteriormente. O superávit comercial de julho foi razoável, e o PIB do Q2 não foi terrível com um crescimento de 0,6% em relação ao trimestre anterior, superando as expectativas de 0,5%.

Mas sejamos realistas - o sentimento do consumidor está a cair. A Confiança do Consumidor da Westpac caiu para 95,4 em setembro, a partir de 98,5 em agosto. Matthew Hassan da Westpac já prevê um corte de 25 pontos base na taxa em novembro, com mais dois cortes a ocorrerem em 2026.

Para resistência, observe 0.6625 ( aquele máximo de 10 meses de julho) e o limite superior do canal em torno de 0.6640. Se esses níveis forem rompidos, talvez vejamos um aumento em direção a 0.6687, mas duvido disso com a economia da China continuando a decepcionar.

O suporte está na EMA de 9 dias (0.6556) e na linha de limite inferior do canal (0.6550). Se quebrarmos abaixo desse canal, todas as apostas estão canceladas, e poderemos ver uma queda rápida para a EMA de 50 dias em 0.6512 ou até pior.

Todos os olhos estão agora voltados para os relatórios de inflação dos EUA - PPI hoje e CPI amanhã. O mercado já está a precificar mais de 93% de chance de um corte na taxa do Fed na próxima semana, acima de 86% na semana passada, mas após tantos começos falsos, vou acreditar quando o vir.