O mundo dos ativos de criptografia está sempre cheio de surpresas e desafios. Em 11 de outubro de 2025, o mercado de Bitcoin teve um dia emocionante, com o preço caindo para menos de 102.000 dólares, uma queda de mais de 4,12% em 24 horas, o que até mesmo desencadeou uma liquidação em larga escala épica.

No entanto, em meio a esta aparente volatilidade caótica do mercado, a mineração de Bitcoin continua a manter uma forte rentabilidade.

Os dados mostram que o volume de staking de mineração na cadeia GT já ultrapassou 38,67 milhões de moedas, estabelecendo um novo recorde histórico. Este artigo irá analisar as últimas tendências da mineração de Bitcoin em 2025 e as estratégias de escolha de máquinas de mineração, ajudando você a aproveitar as oportunidades em um mercado volátil.

01 Novas dinâmicas da indústria: integração da mineração com a IA

A indústria de mineração de Bitcoin em 2025 apresenta duas tendências de desenvolvimento completamente diferentes: por um lado, a volatilidade acentuada do preço do Bitcoin; por outro lado, a profunda fusão da mineração com outros campos de alta tecnologia.

De acordo com o mais recente relatório da Bernstein, os mineradores de Bitcoin estão se tornando vencedores inesperados na corrida pela infraestrutura de inteligência artificial.

Estas empresas, com a sua vasta quantidade de recursos de energia segura mantidos a longo prazo, conseguiram uma vantagem decisiva no contexto do aumento da demanda por centros de dados de IA.

A transformação de empresas mineradoras em infraestrutura de IA tornou-se uma nova tendência na indústria. Mineradores com mais de 14 gigawatts de conexão à rede elétrica estão agora em uma posição excelente para fornecer infraestrutura a provedores de nuvem de IA.

Entre eles, a empresa IREN, como a maior empresa de mineração de Bitcoin em termos de capitalização de mercado, tornou-se a líder nesta tendência.

A empresa já controlou cerca de 3 gigawatts de capacidade elétrica na América do Norte e começou a direcionar seu foco para a computação em IA, além de garantir mais de 23.000 GPUs, incluindo os avançados chips Blackwell da NVIDIA.

02 Comparação completa das principais máquinas de mineração de 2025

Escolher a máquina de mineração adequada é a chave para o sucesso da mineração de Bitcoin. O mercado de máquinas de mineração em 2025 oferece várias opções de alto desempenho, abaixo estão comparadas as 8 principais máquinas de mineração de Bitcoin disponíveis atualmente:

• Antminer S23 Pro: com uma capacidade de até 210 TH/s e uma eficiência de 17,5 J/TH, é o rei de desempenho no mercado atual. Pode gerar diariamente 0,00055 BTC, calculando com o preço do Bitcoin a 105.000 dólares, o lucro diário é de aproximadamente 24,76 dólares.
• WhatsMiner M62S: poder de hash de 192 TH/s, eficiência de 18,3 J/TH, desempenho semelhante ao Antminer, mas a um preço ligeiramente mais baixo, lucro diário de aproximadamente 22,26 dólares.
• AvalonMiner A1466 Pro: poder de hash de 165 TH/s, preço de 5.200 dólares, é uma boa escolha de compromisso.
• Antminer S21 Pro: potência de 180 TH/s, eficiência de 19,2 J/TH, com o preço do Bitcoin a 83.000 dólares, o lucro diário é de 19,18 dólares.
• WhatsMiner M60S: poder de hash de 165 TH/s, preço de 4.800 dólares, período de retorno do investimento de aproximadamente 276 dias.
• iPollo G1 Ultra: poder de hash de 145 TH/s, eficiência de 22,6 J/TH, apresenta um desempenho excelente entre as máquinas de mineração de preço médio.
• AvalonMiner A1366 Pro: poder de hash de 140 TH/s, preço de 3.900 dólares, adequado para mineradores com orçamento médio.
• Antminer S19j Pro+: poder de hash de 104 TH/s, preço de 1.900 dólares, é uma escolha econômica para mineradores iniciantes.

03 Fatores chave que afetam a rentabilidade da mineração

A rentabilidade da mineração de Bitcoin depende de vários fatores. O cerne da questão "mineração de Bitcoin é lucrativa?" está na diferença entre o custo para minerar um Bitcoin e o seu preço atual.

Compreender esses fatores ajudará os mineradores a tomar decisões mais informadas:

O custo da eletricidade é a maior variável. Regiões onde a tarifa elétrica é inferior a 0,05 dólares/kWh, como o Texas nos EUA, o Canadá e países do Oriente Médio ricos em energia, têm uma vantagem maior.

Tomando como exemplo o Antminer S21 Hydro, consome 5,360 watts, se o preço da eletricidade for 0,06 dólares/kWh, a conta de eletricidade mensal será de aproximadamente 232 dólares.

O desempenho das máquinas de mineração está diretamente relacionado ao investimento em hardware e à eficiência da mineração. Máquinas de mineração eficientes, como o Antminer S21 Hydro, têm uma potência de 335 TH/s, um custo de hardware de cerca de 9.000 dólares, e, descontando os custos de eletricidade e a depreciação, o período esperado para retorno do investimento é de cerca de 12 a 18 meses.

A dificuldade da rede e a tendência do poder de computação são igualmente cruciais. Após a redução pela metade do Bitcoin no final de 2024, o poder de computação e a dificuldade da rede continuarão a aumentar, e no primeiro trimestre de 2025, a dificuldade estará próxima de 86 trilhões, tornando a competição de mineração intensa.

04 Riscos de mineração e estratégias de resposta

A mineração de Bitcoin não é isenta de riscos, mineradores sábios avaliam e gerem esses riscos com seriedade:

O risco de volatilidade de preços é o fator de impacto mais direto. Se o preço do Bitcoin cair abaixo de 60,000 dólares, a rentabilidade diminuirá drasticamente, podendo até resultar em prejuízo.

A volatilidade do mercado em 11 de outubro provou isso plenamente, o Bitcoin caiu continuamente a uma média de quase 1% por minuto durante 30 minutos.

Os riscos de políticas e regulamentações também não podem ser ignorados. Alguns países restringem a mineração, o que pode levar a um aumento nos custos ou à limitação das minas.

O risco de depreciação do hardware deve ser incluído no cálculo, a rápida iteração das máquinas de mineração e a queda abrupta do valor de segunda mão afetará os rendimentos.

A dificuldade da rede continua a subir, o que pode reduzir os retornos da mineração.

Perante esses riscos, os mineradores podem adotar várias estratégias de resposta. Escolher regiões com preços de eletricidade baixos e políticas amigas para estabelecer minas é um método eficaz para reduzir riscos.

Priorizar o uso de máquinas de mineração com uma alta relação de eficiência energética e ajustar a estratégia através da monitorização regular das condições de mercado e das mudanças na dificuldade.

05 Sugestões de estratégias de mineração para iniciantes

Para os novatos que estão a entrar no campo da mineração de Bitcoin, aqui estão alguns conselhos práticos:

• Comece em pequena escala: distribua o investimento em hardware de forma razoável, evitando a compra em grande escala de uma só vez, para reduzir a depreciação e o risco operacional.
• Preste atenção à eficiência energética: ao escolher uma máquina de mineração, não se deve olhar apenas para a potência de cálculo, a eficiência energética (J/TH) também é importante, pois está diretamente relacionada ao custo operacional a longo prazo.
• Calcular o período de retorno do investimento: atualmente, a maioria das mineradoras eficientes consegue recuperar o investimento em 9 a 12 meses, mas ao calcular, é necessário considerar a volatilidade do preço do Bitcoin e o aumento da dificuldade da rede.
• Considerar a diversificação da receita: à medida que os mineradores começam a expandir para o campo dos serviços de nuvem de IA, considerar a combinação da mineração com outros serviços de computação pode criar um fluxo de receita mais estável.
• Escolher um pool de mineração confiável: Entrar em um pool de mineração pode aumentar a estabilidade dos lucros, mas é importante prestar atenção à proporção de divisão do pool e às taxas de rede.

O mundo da mineração de Bitcoin está passando por profundas transformações. O modelo que antes dependia de uma simples disputa de poder computacional já é coisa do passado; hoje, os mineradores precisam se comportar mais como empreendedores de energia astutos, em vez de meros entusiastas da tecnologia.

Com a profunda integração da mineração de Bitcoin com a infraestrutura de IA, e a participação das energias renováveis na mineração subindo para 68%, estratégias de mineração eficientes, flexíveis e diversificadas se tornarão a chave para o sucesso neste mercado repleto de oportunidades e desafios em 2025.

Independentemente de como o mercado oscile, aqueles que dominam a energia de baixo custo, máquinas de mineração eficientes e fontes de renda diversificadas ainda conseguem encontrar a sua riqueza nesta mina de ouro digital.

Bitcoin mineração 2025: como manter a lucratividade em meio à volatilidade do mercado

• Preço do Bitcoin em flutuação: O preço do Bitcoin recentemente passou por grandes flutuações, tendo caído para menos de 102.000 dólares no dia 11 de outubro de 2025, mas isso não afeta o potencial de lucro da mineração a longo prazo.
• Seleção de máquinas de mineração eficientes: Antminer S23 Pro, WhatsMiner M62S e outras máquinas de mineração de alta gama podem recuperar o investimento em 9-12 meses, mesmo que o preço do Bitcoin caia em relação ao seu pico, ainda assim mantêm a lucratividade.
• Controle dos custos de eletricidade: Os custos de eletricidade representam 60-80% dos custos de mineração, escolher regiões com tarifas abaixo de 0,05 dólares/kWh é a chave para manter a rentabilidade.
• Tendências da indústria integradas: os mineradores de Bitcoin estão se transformando em provedores de infraestrutura de IA, o que oferece aos mineradores uma fonte adicional de renda e uma maior capacidade de resistência a riscos.