Recentes dados económicos mostram que o sistema financeiro dos Estados Unidos enfrenta desafios severos. Os depósitos dos bancos na Reserva Federal (FED) caíram para 9,7% do PIB, abaixo da linha de alerta de 10%, o que significa que a liquidez do sistema financeiro está a esgotar-se rapidamente. Ao mesmo tempo, a taxa de juros de empréstimos interbancários está 19 pontos de base acima da taxa de referência da Reserva Federal (FED), refletindo uma diminuição da confiança entre as instituições financeiras e uma crise de liquidez iminente.

Esta situação é mais grave do que quando a Reserva Federal foi forçada a interromper a redução do balanço em 2019. A economia atual é maior, os fundos estão mais escassos e a situação é cada vez mais severa. Diante da emissão de mais de 2 trilhões de dólares em títulos pelo Tesouro todos os anos, os bancos não têm capacidade para absorver, e a Reserva Federal pode ter que reiniciar um plano de impressão em massa.

Espera-se que a Reserva Federal (FED) possa injetar entre 60 e 100 bilhões de dólares por mês, um montante comparável às medidas de emergência de 2020. No entanto, essa abordagem pode desencadear uma nova onda de inflação, fazendo com que o valor real dos depósitos bancários continue a diminuir.

Neste contexto, os investidores começaram a voltar a sua atenção para ativos tradicionais de refúgio, como o ouro e o bitcoin. O preço do ouro subiu de 2500 dólares para mais de 4000 dólares, mostrando a preocupação do mercado com a inflação. O bitcoin, devido ao seu total fixo de 21 milhões de unidades, é visto como uma ferramenta eficaz para se proteger da inflação.

A experiência histórica mostra que, após um aumento no preço do ouro, o Bitcoin tende a registrar aumentos ainda mais acentuados. Com a aproximação do ciclo de halving de quatro anos do Bitcoin, sua escassez será ainda mais acentuada. Se a Reserva Federal realmente iniciar uma nova rodada de impressão de dinheiro, o valor do papel moeda pode continuar a desvalorizar, enquanto o ouro e o Bitcoin poderão se tornar armas poderosas contra a desvalorização da moeda.

No entanto, os investidores devem permanecer cautelosos e acompanhar de perto os desenvolvimentos do mercado e as mudanças nas políticas para tomar decisões de investimento informadas.