Mapa de investimento do ecossistema Sui 2025: da TVL de 1 bilhão à ruptura na pista de 100 bilhões.

Um, por que o Sui passou de desconhecido a foco da indústria?

Em 2024, o desempenho do Sui pode ser considerado um “cavalo de Tróia” — subindo diretamente de $200M TVL no início do ano para mais de $1B, um aumento de 500%. Isso não é sorte, mas sim força real:

Dados-chave

• Capitalização de mercado: $5.7B (top 20 do mundo)
• Número de dApps: quase 200
• Vantagens principais: baixas taxas de gas + alta capacidade de processamento + ecossistema da linguagem Move
• Marco importante: lançamento do USDC nativo em outubro, introdução do protocolo cross-chain da Circle

Por que o USDC é tão importante? Porque ele quebra o ponto crítico do “risco de bridging de ativos”. Anteriormente, o USDC que você usava na Sui vinha de outras cadeias, agora há uma versão nativa, a segurança e a liquidez dispararam.

Dois, os 10 projetos da ecologia Sui que “merecem mais atenção”

1. DeepBook (Infraestrutura DeFi)

Em termos simples: a “Nasdaq” da cadeia Sui.

Mecânica Principal: Livro de Ordens em Cadeia + Market Maker + Negociação de Baixa Latência

• Lançamento da versão V3 em outubro, introduzindo o token de governança DEEP
• Fase de teste da carteira de 115K, 1.1 milhões de transações
• Objetivo: tornar-se um hub de negociação de nível institucional

Por que é importante: O responsável por superar 1B em TVL é ele. Sem uma infraestrutura de negociação eficiente, o DeFi é um castelo no ar.

2. Cetus Protocol (DEX líder)

Uma frase: Uniswap v3 na Sui.

• Modelo de Liquidez de Concentração (LP ganha mais)
• Suporta ordens limitadas, opções e ordens de faixa
• 2024 quase suporta todo o crescimento do TVL da Sui
• Token CETUS: Governança + Mineração de Liquidez

Perspectiva do Trader: Para o menor deslizamento e as taxas mais baixas, escolha a Cetus.

3. SuiNS (infraestrutura de domínio)

Problema que resolve: Você odeia memorizar endereços de carteira?

• Lançamento da versão V2 em 2024: de “john.sui” para “@john” (sensação de familiaridade +++)
• Anunciou a governança descentralizada em agosto, introduzindo o token $NS
• Airdrop de setembro: Detentores iniciais recebem tokens NS + NFT de ligação de alma

Lógica por trás: Um UX útil = mais usuários = aumento da atividade do ecossistema. É por isso que o ENS do Ethereum é tão valioso.

4. USDY (Stablecoin de rendimento)

Ponto de inovação: Ganhar rendimento enquanto se mantém a moeda.

• Lançado pela Ondo Finance, será lançado em outubro na Sui
• Ativos suportados: Títulos do Tesouro dos EUA
• Modo de jogo: fazer colateral sem perder rendimento, e ainda poder participar em empréstimos.
• Cenários de uso: protocolos de empréstimo como NAVI

Opinião dos jogadores de DeFi: Este é um campo de testes para colocar ativos financeiros tradicionais na blockchain. Se tiver sucesso, atrairá uma grande quantidade de capital institucional.

5. Chirp (Internet das Coisas DePIN)

Ambição: estabelecer “Internet das Coisas global impulsionada por blockchain”.

• Início a 15 de março, com o objetivo de conectar mais de 1500 dispositivos
• O gateway BlackBird foi implantado em 30 países
• Suporte para LoRaWAN, 5G, rede celular IoT

Por que este é o próximo grande impulso: Internet das Coisas + Blockchain + Descentralização = Um enorme mercado. Após a Helium, o conceito DePIN continua a ganhar força.

6. Blockus (plataforma GameFi)

• Financiamento de $4M em março, apoiado pelo acelerador a16z
• Objetivo: Colaborar com 30+ estúdios de jogos
• Função principal: Integração perfeita de NFTs/tokens dentro do jogo

Inscrição: O simples Play-to-Earn está morto, o futuro é “ganhar moedas em jogos que realmente são divertidos”. A Blockus está a resolver este problema.

7. SuiPad (Launchpad)

Destaques: Não é apenas financiamento, mas também entretenimento + seguros.

• Lançamento de “SuiTank” em 2024 (um show de apresentação no estilo Shark Tank)
• Lançamento do SuiPad Shield (piscina de seguro contra perdas IDO)
• Apenas projetos certificados pela Mysten Labs

8. Sui Wallet (carteira oficial)

Ponto de Explosão de 2024: Integração do canal de moeda fiduciária Transak.

• Crescimento MoM de 300% há 9 meses
• Comprar SUI diretamente com cartão de crédito/transferência bancária
• Suporte para Staking + armazenamento de NFT + interação com dApp

Significado: Reduzir a barreira de entrada para novatos = Crescimento exponencial da base de usuários.

9. Supra Oracle (oráculo)

• Suporte para mais de 80 cadeias (cobertura total EVM/não EVM)
• Lançamento em 2024 do “Protocolo de Oráculo Distribuído 2.0”
• Fornecer informações de preços de RWA (commodities/ações/moeda estrangeira)

Detalhes técnicos: Atraso em sub-segundos + múltipla validação de consenso = Derivativos DeFi podem ser usados com segurança.

10. sudeng (Memecoin da comunidade)

A jogabilidade mais interessante: Meme + Caridade.

• Inspirado no verdadeiro hipopótamo Su Deng
• Parte da receita doada ao zoológico da Tailândia
• 7 de Outubro ATH: $0.0143

Significado Cultural: Provar que a comunidade Sui tem calor humano, não é apenas uma ferramenta de negociação de moedas.

Três, onde está o “ponto de ruptura” do Sui em 2025?

Sinal chave

1. A ponte Ethereum está prestes a ser lançada

• Atrair desenvolvedores do ecossistema Ethereum
• Explosão de liquidez cross-chain ETH/USDC

2. A colisão entre DePIN e AI

• Dados da Internet das Coisas + Treinamento de Modelo AI = Novo Modelo de Negócios
• Os dados do Chirp podem ser explorados na explosão de aplicações de IA.

3. O setor RWA está em ascensão

• USDY é apenas o começo
• Mais projetos de “tokenização de ativos” estarão disponíveis na Sui
• A porta de entrada para o capital institucional

Quarto, o que os investidores devem prestar atenção?

Aviso de risco

• Embora o TVL tenha chegado a 1B, ainda não é suficiente para resistir a riscos (comparado aos 150B+ do Ethereum)
• Os projetos ecológicos variam em qualidade, o mecanismo de revisão do SuiPad é crucial.
• Apesar de as taxas de Gas serem baixas, existe o risco de congestionamento na rede.

Perspectiva de Oportunidade

• Passar de um valor de mercado de $5.7B para $50B é uma expectativa razoável (se o DeFi explodir)
• Os desenvolvedores que entrarem agora serão os mais beneficiados quando o ecossistema estiver maduro em 6 meses.
• DEEP, CETUS, NS estes tokens de infraestrutura têm um valor de longo prazo claramente evidente.

Cinco, um resumo em uma frase

Sui evoluiu de “jogador técnico” para “coordenador ecológico” — possui um ecossistema completo de DeFi, GameFi, DePIN e RWA, e em 2025 pode ter a oportunidade de se atualizar de “L1 promissor” para “verdadeiro concorrente do Ethereum”. A questão agora não é se o Sui é bom ou não, mas quem pode encontrar a posição mais valiosa no ecossistema Sui.

Artigos relacionados: Comparação entre Sui, Solana e Aptos | Guia completo da pista DePIN | Como fazer mineração de liquidez no Sui