#美联储恢复降息进程 já viu inúmeras contas se tornarem nada no mercado de contratos. Não é culpa do mercado ser feroz, mas sim que a maioria das pessoas nem percebe que estão dançando na ponta da faca.

A primeira vez que tive uma liquidação foi de madrugada, para ser mais exato, às três e poucos minutos. A tela de repente piscou em vermelho, e o saldo ficou em 0.00. Eu fiquei ali, parado, olhando para o monitor, sem me mexer por meia hora. Que sensação? É como se alguém tivesse pressionado um ferro quente no meu peito.

A causa é tão simples que chega a ser engraçada — eu confundi alavancagem de 5x com lucro garantido de 5x. Com um capital de 10 mil U, eu ousei abrir uma posição de 30 mil U. Com uma leve oscilação do mercado, nem me deram tempo para reagir, simplesmente me deram o pacote de liquidação.

Naquela noite, percebi: o mercado não é cruel, a crueldade vem de você entregar as armas letais diretamente nas mãos do adversário.

A virada apareceu mais tarde. Conheci um trader que trabalhava há cinco anos, e ele me disse uma frase - contratos nunca são apostas, são campos de controle de risco. Essa frase me fez ver claramente a essência do que é a alavancagem.

As pessoas que realmente sabem jogar não se baseiam apenas na coragem. Elas passam 70% do tempo observando e 30% do tempo agindo. A oportunidade ainda não chegou? Não se movem. Quando o momento está maduro? Atacam com precisão. Cada centavo que ganham é retirado dos restos dos impulsivos.

A maioria das pessoas perde por uma palavra: pressa. Entradas e saídas frequentes, comprando alto e vendendo baixo, parece que estão operando, mas na verdade estão sendo conduzidos pelo ritmo do mercado. Eu também já fiz isso, com dezenas de transações em um dia, quanto mais operava, mais confusa ficava, quanto mais confusa, mais perdia, quanto mais perdia, mais desesperada ficava. Só depois é que percebi: os verdadeiros mestres são como caçadores, sabem esperar.

Agora estabeleci uma regra rígida para mim mesmo: uma única perda não deve ultrapassar 5%, e só opero em estruturas de mercado que compreendo. Prefiro perder oportunidades a agir de forma errática. Foi com essa disciplina que consegui sair das ruínas da liquidação e me transformar na pessoa estável que sou hoje.

A negociação de contratos não é jogo de azar, a falta de planejamento é que é realmente jogo de azar. Os apostadores apostam com base na intuição, enquanto os especialistas sobrevivem pela disciplina. Os primeiros querem uma reviravolta em uma noite, enquanto os últimos buscam não morrer a longo prazo.

Se você sempre sente que o mercado está contra você, não é um problema do mercado, é que você ainda não aprendeu a reconciliar-se com a sua ganância. Eu levei oito anos para entender isso, você na verdade não precisa passar pelo mesmo caminho tortuoso.