big dump de 30% depois, os dados na cadeia disseram uma coisa cruel

Três dias, a taxa de repetição de um problema no backend ultrapassou 90%: “Agora, afinal, é Whipsaw ou uma mudança completa?”

Para ser sincero, não é surpreendente. Desde que caiu quase 30 mil pontos do pico histórico, os novatos já estão vendendo suas perdas, e os veteranos também estão suando frio. Mas, com meus 8 anos nesta área, minha conclusão é: você não precisa adivinhar, olhar os dados é 100 vezes mais preciso do que adivinhar.

Esta queda já tinha sinais há muito tempo.

O que mais surpreende não é a queda em si, mas o fato de que muitas pessoas, apesar de verem os sinais de alerta, ainda não reagiram:

1. Moeda demoníaca a puxar loucamente = O mercado já atingiu o pico

Há duas ou três semanas, enquanto as moedas principais estavam em lateralização, alguns pequenos ativos sem fundamentos de repente subiram de 3 a 5 vezes em um único dia. Já vi esse cenário — foi assim no topo de novembro de 2021. O capital fugindo dos ativos de valor para os produtos especulativos geralmente significa que o dinheiro real já começou a sair. Naquele momento, eu estava pedindo para reduzir posições no grupo, e ainda fui atacado com “perdi a oportunidade e estou amargo”, mas duas semanas depois essas moedas voltaram aos seus níveis originais.

2. O aspecto técnico já está “sem fôlego”

A média móvel de 200 dias + a linha anual, estas são as duas linhas de vida do ciclo de três anos. Ambas rompidas ao mesmo tempo? É como se as duas colunas de suporte de uma casa tivessem caído - quem ainda diz “é apenas um ajuste de curto prazo” está a enganar-se a si mesmo.

3. Os dados de alavancagem explicam a verdade do pânico

Liquidações de 19 bilhões de dólares em uma única semana, isso não é o nível de ajuste saudável que deveria haver. O fechamento forçado em larga escala pode causar um efeito dominó, e esse tipo de queda costuma ser ainda mais severa do que as impulsionadas por fundamentos.

4. A “maldição” do ciclo de halving

Redução pela metade em 2016 → 18 meses depois (fevereiro de 2018) virou urso Redução pela metade em 2020 → 18 meses depois (junho de 2022) entra no urso 2024年减半→agora está exatamente no 18º mês

As leis históricas estão ali, a pressão dessa janela de tempo deveria ter sido alertada com antecedência.

5. O “turno hawkish” do Fed = exaustão de fundos incrementais

As expectativas de cortes nas taxas de juros esfriaram completamente, com declarações consecutivas de autoridades em tom contundente, e a liquidez começou a se apertar. O mercado de criptomoedas é essencialmente impulsionado por dinheiro; sem novos fundos, qualquer movimento de mercado é em vão.

Qual é a situação agora?

Em termos simples: o período de formação de fundo em um mercado em movimento lateral está em andamento, mas o risco de um mercado em baixa está aumentando.

É muito provável que, antes do final do ano, haja oscilações entre 80.000 e 90.000. Se cair abaixo de 80.000, esse suporte forte, a probabilidade de entrar em um verdadeiro mercado em baixa é ≥70%.

Mas também não precisamos ser totalmente pessimistas, pois há um sinal muito crucial: os produtos em conformidade (ETF à vista) ainda estão atraindo 253 milhões de dólares em um único dia. Isso mostra que grandes capitais não fugiram completamente, apenas estão esperando uma oportunidade. Comparando com os piores momentos de 2018 e 2022 — quando até as instituições estavam retirando-se freneticamente — a situação atual ainda não é tão desesperadora.

3 estratégias para sobreviver

1. O dinheiro é rei

Deixe pelo menos 50% em posições de caixa. Em mercados em baixa, o fluxo de caixa vale mais do que qualquer ativo.

2. Jogar apenas mainstream + com aplicação

Fique longe de criptomoedas puramente conceituais. Concentre-se em ativos com participação institucional, tecnologia real ou cenários de aplicação.

3. Não “viciar-se em comprar na baixa”

A crença de que “já é o fundo” quando cai 30% é a ilusão mais comum em mercados em baixa. As quedas em mercados em baixa costumam ser muito mais duradouras do que você imagina; espere por sinais claros de estabilização antes de agir.

A última frase do coração: O mercado nunca se move em linha reta. O auge deve cair, e a queda deve se reverter, isso é eterno. Em vez de se preocupar todos os dias se “agora é touro ou urso”, é melhor aproveitar o silêncio do mercado para se aprimorar - as verdadeiras oportunidades frequentemente surgem em meio ao silêncio absoluto.